Dipende dal rendimento dell'investimento, dal supporto fiscale e dalla tariffa ipotecaria
Assumiamo i seguenti fatti:
- Aliquota fiscale marginale: 25%
- Ritorno agli investimenti sicuro: 4%
- Tasso ipotecario: 6%
Hai scelte, o fai?
Utilizzando i fatti di cui sopra, per ogni $ 100 di reddito da investimento tassabile, dopo aver pagato le tasse al 25%, si ottiene di mantenere $ 75.
Per ogni $ 100 di interessi ipotecari che paghi, supponendo che tu specifichi le detrazioni sulla tua dichiarazione dei redditi , dopo aver dedotto questi interessi al 25%, il tuo costo netto è $ 75.
In entrambi i casi, si paga la tassa indipendentemente dal fatto che si investano e si guadagna reddito da investimenti o denaro negli investimenti per estinguere il mutuo e quindi perdere un beneficio fiscale.
Esempio di costo opportunità
Utilizzando questo scenario, supponi di avere un extra di $ 1.000 che potresti investire o utilizzare per pagare una parte del tuo mutuo.
- Se investi, guadagneresti il 4%, quindi per ogni $ 1000 investiti guadagni $ 40. Dopo aver pagato le tasse su questo reddito da interessi, manterresti $ 30.
- Se utilizzi $ 1.000 per pagare una parte del tuo mutuo, ti farebbe risparmiare il 6%, o $ 60 in termini di interessi, ma non avresti più $ 60 in più per detrarre la tua dichiarazione dei redditi, quindi dopo aver calcolato la tassa più bassa deduzione, ti fa risparmiare $ 45.
In questo scenario, risparmi $ 15 all'anno pagando una parte del tuo mutuo piuttosto che investire i tuoi fondi extra.
($ 15 = $ 45 risparmi netti per interessi ipotecari - $ 30 interessi netti guadagnati sugli investimenti).
Ovviamente, i tassi di interesse, le aliquote fiscali e i rendimenti sugli investimenti sicuri possono cambiare. Ecco quattro linee guida che è possibile utilizzare per valutare la potenziale efficacia del pagamento del mutuo.
- Man mano che la tua fascia fiscale diminuisce, il potenziale vantaggio di estinguere il tuo mutuo aumenta.
- Con la diminuzione del rendimento dell'investimento, il potenziale vantaggio di estinguere il mutuo aumenta.
- A mano a mano che aumentano i tuoi investimenti, i potenziali benefici dell'investimento piuttosto che estinguere l'aumento dei mutui, ma i rendimenti più elevati comportano un rischio più elevato, quindi devi considerare il livello del rischio di investimento che sei disposto a prendere rispetto al rendimento privo di rischio di ripagare il tuo mutuo. Il pagamento del mutuo è un rendimento garantito. Altri investimenti possono offrire rendimenti più elevati, ma il rendimento non sarà garantito.
- A tassi ipotecari più bassi, il beneficio a lungo termine del pagamento del mutuo non sarà così alto come se il tasso ipotecario fosse più alto.
- Se puoi pagare un extra per il tuo mutuo, o mettere soldi extra nel tuo piano 401 (k), spesso l'opzione migliore è pagare un extra per il tuo piano 401 (k).
Altre considerazioni importanti
Come la maggior parte delle decisioni finanziarie, nel determinare la decisione giusta per te sarà necessario prendere in considerazione le circostanze specifiche, tra cui età e salute, aspettative di reddito, stato del deposito fiscale e sentimenti relativi al rischio. Ci sono sia vantaggi che svantaggi nel pagare il mutuo in anticipo .
Le famiglie con un patrimonio netto elevato possono beneficiare maggiormente dell'uso del debito e avere un maggiore accesso alle opzioni disponibili nel mercato dei mutui ipotecari quali mutui a tasso variabile, mutui a tasso fisso e opportunità di rifinanziamento.
Se alla fine della giornata si è una persona con un reddito più alto / più alto, i benefici dei bassi tassi di interesse, le opportunità fiscali preferenziali e la capitalizzazione dei rendimenti del portafoglio rendono il mantenimento di un'ipoteca ragionevole.
Tuttavia, famiglie a basso reddito senza esperienza di investimento scopriranno che pagare giù il mutuo è una delle migliori decisioni che possono prendere.
Nessun investimento è mai veramente senza rischi. Se si è in grado di ottenere un rendimento più elevato rispetto al tasso ipotecario, la matematica dice di investire. Tuttavia, la matematica non è l'unica considerazione - la pace della mente non ha prezzo.