I fondi di settore non sono per ogni investitore e c'è sicuramente un modo giusto e un modo sbagliato per usarli. Quindi, prima di acquistare uno o più dei vari settori industriali, è una buona idea informarsi su cosa sono e come funzionano.
Cosa sono i fondi di settore e come investono?
Un fondo settoriale è un fondo comune di investimento o un fondo di scambio (ETF) che investe la maggior parte o tutte le sue attività in un particolare settore industriale. Un elenco di settori includerà di solito tecnologia, finanza, consumi ciclici, beni di prima necessità, servizi pubblici, energia, risorse naturali, assistenza sanitaria, immobili e metalli preziosi.
Ecco una breve spiegazione con esempi su come investono i diversi tipi di fondi settoriali, suddivisi per settore:
- Tecnologia: questo settore investirà in azioni di società che producono prodotti tecnologici o offrono servizi basati sulla tecnologia. Esempi includono un produttore di software come Microsoft (MSFT), un rivenditore online come Amazon (AMZN), un sito di social media come Facebook (FB), un'azienda come Alphabet (GOOG, GOOGL), società madre di Google, che produce più prodotti e servizi nel settore tecnologico.
- Finanziario: i fondi del settore detengono azioni di società come Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW) e Wells Fargo (WFC). Ma i titoli finanziari possono includere più che semplici banche e società di intermediazione: i finanziari comprendono anche compagnie assicurative, società di fondi comuni e società di pianificazione finanziaria.
- Consumatore ciclico: quando si pensa ai titoli ciclici dei consumatori, si pensi a società come Disney (DIS), McDonalds (MCD) e Starbucks (SBUX). Queste sono aziende che vendono cose di cui la gente non ha bisogno per vivere quotidianamente. Pertanto, le azioni cicliche dei consumatori, chiamate anche discrezionalità o tempo libero, tenderanno a fare meglio quando l'economia è forte e i consumatori sono in uno stato d'animo di spesa.
- Benefici per i consumatori: quasi opposti ai ciclici dei consumatori, le aziende del settore dei beni di consumo di base forniscono in genere prodotti e servizi necessari per la vita di tutti i giorni. Alcuni esempi di società di beni di prima necessità includono Wal-Mart (WMT), CVS (CVS) e Procter & Gamble (PG). I beni di prima necessità possono includere anche società che vendono cose di cui i consumatori non hanno realmente bisogno ma che continueranno a comprare, anche se l'economia rallenta. Gli esempi includono Coca-Cola (KO) e Philip Morris (PM).
- Utilità: quando pensi alle utility, pensa alle società che forniscono prodotti e servizi a gas, elettrici e telefonici. Le scorte nel settore delle utility comprendono Duke Energy (DUK) e Southern Company (SO). Come i beni di prima necessità, le utility includeranno prodotti o servizi che i consumatori usano ancora quando i tempi diventano difficili. Pertanto i fondi del settore che investono in servizi di pubblica utilità possono ottenere risultati migliori rispetto ai settori di crescita, come la tecnologia, quando la recessione colpisce. Per questo motivo, le utility sono uno dei principali settori difensivi .
- Energia: il settore energetico è costituito da tutte le industrie coinvolte nella produzione e distribuzione di energia, comprese le compagnie petrolifere, le società elettriche, l'energia eolica e solare e l'industria del carbone. Gli investitori che desiderano un'esposizione concentrata a titoli energetici di alto livello, come Exxon-Mobil (XOM) e Chevron Corp (CVX), possono acquistare un fondo comune di investimento nel settore energetico o un ETF.
- Risorse naturali: i fondi settoriali incentrati sulle risorse naturali investiranno tipicamente nei settori delle materie prime come energia, prodotti chimici, minerali e prodotti forestali negli Stati Uniti o al di fuori degli Stati Uniti. Pertanto, gli azionisti di tali fondi del settore otterranno esposizione a titoli energetici come XOM e CVX ma anche titoli come Newmont Mining Corp (NEM).
- Assistenza sanitaria: noto anche come salute o specialità-salute, questo settore si concentra sul settore sanitario, che può includere conglomerati ospedalieri, servizi istituzionali, compagnie assicurative, produttori di farmaci, aziende biomediche o produttori di strumenti medici. Esempi includono Pfizer (PFE), United-Healthcare (UNH) e HCA Holdings, Inc (HCA). I fondi del settore sanitario contengono spesso titoli di biotecnologia come Gilead Sciences (GILD) o Biogen (BIIB). Gli stock di assistenza sanitaria sono considerati investimenti difensivi in quanto tendono a reggere meglio rispetto al mercato in senso più ampio durante le flessioni. Questo perché i consumatori hanno ancora bisogno di farmaci e assistenza sanitaria durante le recessioni.
- Real Estate: i fondi del settore immobiliare in genere concentrano le loro partecipazioni in fondi comuni di investimento immobiliare, o REIT, che sono entità che rappresentano una raccolta di investitori che raggruppano i loro soldi insieme per acquistare immobili che producono reddito, come edifici per uffici e alberghi. I REIT sono tenuti per legge a versare almeno il 90 percento del loro reddito agli azionisti e questo rende i fondi del settore immobiliare attraenti per gli investitori alla ricerca di investimenti generatori di reddito. Alcune partecipazioni di rilievo in un comparto del settore immobiliare potrebbero includere Simon Property Group (SPG) e Public Storage (PSA).
- Metalli preziosi: questa categoria di fondi comuni sarebbe meglio classificata come fondi di materie prime perché i metalli preziosi non sono realmente considerati un settore industriale. Tuttavia, i metalli preziosi meritano una menzione con i fondi del settore a causa della sua natura di investimento che concentra le sue partecipazioni in una porzione specializzata dei mercati dei capitali. I fondi comuni di metalli preziosi non investono direttamente in metalli preziosi come oro e argento ma piuttosto indirettamente attraverso minatori di metalli preziosi come l'Agnico Eagle Mines (AEM) e Newmont Mining Corp (NEM).
Come investire in fondi di settore
Ora che sai come funzionano i fondi del settore, sei saggio a imparare come scegliere i migliori fondi settoriali per te e la tua strategia di investimento.
I fondi di settore funzionano bene come strumenti di diversificazione e come possibili mezzi per aumentare i rendimenti del portafoglio. In traduzione, ciò significa che i fondi del settore possono ridurre il rischio per il portafoglio complessivo, massimizzando nel contempo i rendimenti a lungo termine.
Una saggia struttura di portafoglio per l'implementazione di una strategia di fondi settoriali è la struttura del portafoglio principale e satellite , che è proprio come sembra: si inizia con una partecipazione principale, che rappresenta la porzione più ampia del portafoglio e quindi si aggiungono i fondi satellitari, che ricevono una quota minore percentuali. Ad esempio, una buona holding di base è uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500 , che potrebbe ricevere un'assegnazione di circa il 30 o il 40 percento. Le partecipazioni satellitari possono essere fondi small cap, fondi azionari internazionali e fondi settoriali.
Quando aggiungi fondi del settore al portafoglio, potresti scegliere alcuni settori per gli investimenti a lungo termine, alcuni settori per gli investimenti a breve termine o una combinazione di entrambi. Ad esempio, alcuni investitori ritengono che la tecnologia e la salute siano due settori in grado di sovraperformare il mercato in generale nei prossimi decenni. Gli stessi investitori, quindi, potrebbero scegliere di aggiungere fondi del settore tecnologico e fondi del settore sanitario al proprio portafoglio.
Un esempio di investimento a breve termine con i fondi settoriali si ha quando un investitore sposta alcune attività del portafoglio in settori difensivi in previsione di una recessione e sostiene il mercato . I settori difensivi includono servizi pubblici, assistenza sanitaria e beni di prima necessità.
Parole e precauzioni finali sull'investimento nei fondi di settore
Sebbene non vi sia un'assegnazione perfetta per assegnare ciascun fondo settoriale nel tuo portafoglio, una percentuale massima da tenere a mente è del 5 percento. Potrebbe sembrare una piccola allocazione, ma è sufficiente aggiungere diversità a un portafoglio aumentando i rendimenti. Pertanto, se si decide di aggiungere tre fondi di settore al proprio portafoglio, ciascuno di essi può ricevere un'allocazione del 5% per un'allocazione settoriale totale del 15%.
Investire importi maggiori in fondi settoriali può aggiungere rischi al tuo portafoglio. Ad esempio, gli stock di bio-tecnologia, un sottosettore della salute, hanno registrato incredibili guadagni a breve termine, ma anche alcuni grandi declini. Se un investitore acquistasse troppo di un fondo per il settore della bio-tecnologia poco prima di un forte declino, potrebbe causare danni significativi al portafoglio.
Inoltre, tieni presente che altri fondi comuni di investimento, come la tua partecipazione principale, forniranno probabilmente esposizione alla maggior parte oa tutti i settori industriali. Pertanto, se hai acquistato un fondo settoriale e ha rappresentato il 5% del patrimonio del tuo portafoglio, la tua esposizione complessiva a quel settore potrebbe essere molto superiore al 5% a causa degli altri fondi.
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