Approfittando delle azioni con grandi mosse dopo la chiusura
Il trading di grandi mosse nel dopo ore è il selvaggio West della compravendita di azioni. Quando il volume è basso (ehm) e meno commercianti partecipano all'acquisto di azioni, le mosse possono essere estreme e rapide. Ciò significa grandi potenzialità di profitto ma anche grandi rischi ... e in alcune situazioni può essere molto difficile persino determinare quale sia il rischio.
Prima di negoziare i motori del dopo mercato, vediamo prima cosa è "after hours", perché le azioni si spostano dopo ore, come trovare i motori (grandi) dopo l'orario, i pro e i contro del trading after hours e alcune strategie di trading.
01 Definizione di trading after hours
Mentre questo periodo di tempo prevede l'apertura e la chiusura ufficiale per il giorno e la maggior parte del volume giornaliero avviene tra questi orari, il trading avviene anche al di fuori di questi orari.
Gli scambi pre-mercato sono da 4 AM (NASDAQ) e 7 AM (NYSE, ma 4 AM per i titoli NYSE ARCA) EST alle 9:30 AM EST. Il mercato azionario negozia quindi le sue ore ufficiali. Il trading che avviene tra le 16:00 EST e le 20:00 EST è chiamato dopo l'orario di apertura o dopo la negoziazione del mercato.
02 Perché le azioni si spostano dopo le ore
Gli eventi di notizie, come i guadagni, vengono spesso rilasciati dopo ore. Le entrate possono causare grandi movimenti nel prezzo e sono una metrica chiave che le istituzioni e gli investitori usano per determinare se vogliono comprare o vendere un titolo.
Quando i guadagni vengono rilasciati dopo ore, i commercianti cercano di agire sulle informazioni (sperando di ottenere un salto sulla maggior parte dei commercianti e degli investitori che non saranno scambiati fino al giorno successivo). Ciò provoca movimenti rapidi e considerevoli nel prezzo delle azioni. Questa volatilità attira anche i commercianti giornalieri che cercano di entrare e uscire dalle operazioni per ottenere un profitto veloce.
In definitiva, le azioni si spostano dopo ore per lo stesso motivo per cui si spostano durante la sessione normale: le persone acquistano e vendono.
È importante notare che solo perché le persone possono scambiare dopo l'orario, non significa che le negoziazioni dopo l'orario abbiano luogo in tutti gli stock. Se c'è poco interesse per un titolo, potrebbe non avere scambi di ore successive (ricorda che, in caso di scambio, devono esserci un acquirente e un venditore che sono disposti a negoziare allo stesso prezzo ). Mentre i guadagni nelle grandi aziende spesso producono un sacco di attività dopo le ore, i guadagni in una piccola società relativamente sconosciuta potrebbero non attirare alcuno scambio orario.
03 Ricerca di motori (grandi) dopo l'orario
Per i commercianti interessati a saltare in traffici dopo i guadagni, o i commercianti di giorno che sono interessati a scambiare la volatilità dei guadagni, ci sono un paio di posti da guardare.
Le aziende pubblicano, in anticipo, quando rilasceranno i guadagni (e se sarà dopo l'orario). Tutti i guadagni sono elencati su Yahoo! Finanza.
I commercianti possono anche monitorare gli stock che si spostano dopo ore controllando la schermata di analisi di MarketWatch After Hours o l'elenco di After Hour più attivo del NASDAQ.
La maggior parte delle piattaforme di trading e di creazione di grafici fornisce anche una forma di elenco attivo pre-market e after hours. Rivolgersi al proprio broker e / o al fornitore della piattaforma per verificare se questa funzionalità è disponibile.
Come accennato in precedenza, i guadagni in società ben note offrono in genere le migliori opportunità di trading. Sono necessari movimento e volume dei prezzi, quindi se a nessuno interessa il titolo, il volume non sarà lì (anche se alcuni trader potrebbero far spostare il prezzo).
04 Pro e contro del trading after hours
C'è un grande vantaggio nel trading after hours, e cioè:
- Meno concorrenza
Con un numero minore di operatori attivi, un individuo può ottenere prezzi favorevoli che potrebbero non essere disponibili una volta che la liquidità sarà di nuovo immessa sul mercato.
Sfortunatamente, questo vantaggio ha anche un aspetto negativo. Meno competizione significa:
- Meno volume
- Movimenti di prezzo irregolari
Mentre è possibile ottenere prezzi favorevoli e negoziare dopo ore, si potrebbe anche essere sul lato perdente di tale accordo (potrebbe essere quello che dà un buon prezzo a qualcun altro). Con oscillazioni di prezzo selvagge e volumi sporadici, se si finisce sul lato sbagliato di una mossa può essere devastante. Ci può essere molto volume nello stock complessivo, ma non necessariamente al prezzo in cui vuoi entrare o uscire.
Un altro inconveniente è che quello che sembra un facile scambio su un grafico potrebbe non esserlo. Il grafico allegato (versione più grande) mostra un rilascio degli utili subito dopo la campana. Nel primo minuto dopo la pubblicazione il prezzo salta più di $ 2,75, ma solo su un volume di 10K. Ciò significa che pochissime persone sono state in grado di acquistare questo titolo (o coprire posizioni corte). Nel minuto successivo il prezzo è salito di oltre $ 1,50 e le azioni 14K sono passate di mano. Nel minuto successivo il prezzo è salito di oltre $ 2,15 su 27K. Questo può sembrare un volume decente, ma con un gruppo di commercianti e istituzioni che cercano tutti di acquistare pochissime azioni per un intervallo di $ 6,50, è difficile prendere un pezzo di torta.
Poiché il prezzo delle azioni inizia a stabilizzarsi intorno alle 16:15 (16:15 sul grafico), più operatori sono in grado (o disposti) a partecipare e aumenti di volume. Anche se gran parte del movimento era già successo alle 16:15, c'era ancora ampio movimento per i traffici. Tra le 16:15 e le 17:00 lo stock ha coperto una gamma superiore a $ 0,80.
La ragione è che le grandi mosse sono difficili da ottenere. Il pro è che di solito c'è un'opportunità per ottenere alcuni scambi in una volta che il pandemonio iniziale si è abbassato e c'è ancora volume (o volume crescente).
05 Come fare trading dopo le ore di mercato
Alcuni trader scelgono di sviluppare strategie specifiche per il trading after hours o per eventi di notizie, ma in genere le strategie after hours saranno abbastanza simili a quelle utilizzate durante le normali ore di trading.
I trader possono scegliere di utilizzare una strategia legata alle notizie o una strategia che segue la tendenza , come nell'immagine allegata (vedi immagine ingrandita). Mentre le linee guida della strategia saranno le stesse per il trading after hours e durante le normali ore di mercato, i trader dovrebbero fare accomodamenti extra per spread crescenti, volume più basso e movimenti di prezzo maggiori quando si fanno trading after hours. Questi fattori potrebbero rendere inefficaci le perdite di arresto , il che significa un aumento del rischio di grandi perdite. Per questo motivo, prendi in considerazione la possibilità di ridurre le dimensioni della tua posizione (da quelle che normalmente scambieresti durante le normali ore di mercato) se fai trading dopo ore.
06 Parola finale sul trading after hours
Le azioni che fanno molti milioni di azioni al giorno durante la sessione regolare potrebbero vedere alcune attività dopo l'orario successivo alla chiusura.
Le entrate possono causare grandi movimenti di prezzo e attirare molti trader (volume) in azioni dopo ore. Ma ancora una volta, non tutte le azioni registreranno un volume sufficiente da giustificare il commercio giornaliero dopo ore.
Utilizza strategie simili a ciò che usi intraday, ma presta particolare attenzione alla possibilità di aumenti degli spread, volume più basso e movimenti di prezzo maggiori. Valuta la possibilità di ridurre le dimensioni della tua posizione per compensare.