Mantieni il tuo equilibrio finanziario ed emotivo in tempi tumultuosi
Questi sono giorni curiosi. Il mondo nel complesso non è mai stato più sano, più ricco o più saggio. La tecnologia ha reso la sostanza della fantascienza una parte banale della vita quotidiana. E mentre le notizie della sera possono lasciare un'impressione diversa, questo è il periodo meno violento della storia umana moderna.
Allo stesso tempo, spesso sembriamo in bilico sull'orlo di qualcosa di terribile. Terrorismo, cambiamenti climatici, sconvolgimenti politici (con armi o ballottaggio) e gli effetti persistenti della Grande Recessione possono farci sentire su una tortuosa corsa sulle montagne russe per, beh, da qualche parte male.
Gli eventi mondiali hanno un effetto significativo sui mercati finanziari, che respingono persino un soffio di incognita o incognita. Quindi, è comprensibile che i clienti mi chiedono spesso come possono mantenere il loro equilibrio finanziario ed emotivo in questi tempi tumultuosi. La mia risposta: azioni e obbligazioni di qualità proprie che producono reddito. È così semplice.
Ma cosa significa veramente qualità?
Un flusso di reddito diversificato
Un flusso di reddito diversificato significa che la società non è un "pony one trick" e idealmente ha più linee di business che vendono in molti settori diversi o desideri / esigenze dei consumatori.
Mi piace anche considerare se l'azienda ha un ampio "fossato" che difende la sua attività e tiene a bada i concorrenti. Lealtà del marchio, brevetti e / o prodotti unici creano fossati. Un alto grado di difficoltà richiesto per passare da prodotti o servizi dell'azienda a un'offerta di un concorrente fornisce anche un fossato.
Apple ha un ampio fossato, così come Allergan, il produttore di Botox fortemente brevettato.
Debito limitato
Un analista di Wall Street farebbe riferimento a questo come avere un debito netto relativamente basso e utile. Ciò significa semplicemente che non hanno problemi a pagare i loro conti e non si sono sovraesessi con il debito.
Profitti consistenti
Esistono diverse metriche che misurano la redditività, vale a dire l'utile netto e il flusso di cassa libero.
Sì, i guadagni sono importanti, ma possono essere manipolati per un numero qualsiasi di motivi - per impressionare Wall Street o abbassare una bolletta delle imposte. Non così con denaro. Sappiamo esattamente quanto l'azienda ha a portata di mano, e più è e meglio è. Il contante disponibile consente alle aziende di superare tempeste e sfruttare le opportunità.
Diamo un'occhiata a due società e vediamo come si misurano per "qualità".
Ricorda Blockbuster? La catena di noleggio video era un pony one-trick che prendeva in prestito troppi soldi. Alla fine del 2004, il suo valore totale di mercato era di circa $ 1 miliardo, mentre il suo livello di debito era di $ 1,3 miliardi enormi. Entro il 2010, lo stock si è sostanzialmente ridotto a zero. Oggi, quasi tutti i 9.000 negozi Blockbuster sono spariti.
Ora considera Procter and Gamble. P & G è profondamente radicata nell'economia globale e genera oltre 65 miliardi di dollari di ricavi da circa 70 marchi principali tra cui Bounty, Charmin, Crest, Dawn e Gillette. La loro vasta gamma di prodotti di consumo è in realtà inferiore nel 2017 rispetto agli anni passati, ma più concentrata sui marchi più redditizi. Le grandi dismissioni includono Duracell, Folgers, Crisco, Pringles e Noxzema solo per citarne alcuni. Nonostante questi cambiamenti, l'azienda genera 20 volte il flusso di cassa necessario per soddisfare il proprio debito e paga anche un dividendo annuale a nord del 3%.
Queste qualità non significano che il prezzo delle azioni di P & G non fluttua, ma di notte dormo meglio sapendo questi fatti sulla loro attività.
P & G è solo un esempio di un'azienda che controlla tutte e tre queste 3 scatole di qualità. Non è necessariamente uno stock che devi possedere o anche solo voler possedere, ma l'utilizzo di questi criteri di base come guida aiuta a darmi la determinazione di sentirmi a mio agio su ciò che possiedo indipendentemente da come sta andando il mercato azionario.