Sui prestiti, l'interesse è talvolta aggiunto al prestito in anticipo sulla base del tasso di interesse, dell'importo del prestito e del periodo di rimborso. In questi casi, l'interesse è incorporato nel payoff del prestito.
Poiché i prestiti hanno un importo di pagamento fisso che include gli interessi, sai in anticipo solo quanto tempo ci vorrà per ripagare tanto a lungo (a patto che tu effettui i pagamenti puntualmente, ovviamente).
Con le carte di credito, l'interesse sotto forma di una tassa finanziaria viene aggiunto al saldo mensile fino a quando non si paga il saldo, a meno che non si paghi il saldo completo prima della scadenza del periodo di grazia . Maggiore è il tasso di interesse, maggiori saranno le spese finanziarie. Quando stai cercando di estinguere il tuo debito, i più alti tassi di interesse ti fanno male perché gran parte del tuo pagamento va a carico della finanza.
Esempio di tasso di interesse
L'onere finanziario su un saldo di $ 20.000 con un APR del 10% sarebbe di $ 167. Con un pagamento di $ 400, circa $ 233 vanno a ridurre il saldo; il resto viene applicato all'interesse.
Se lo stesso saldo avesse un APR del 20%, l'onere finanziario sarebbe di $ 333. Con lo stesso pagamento di $ 400, il tuo saldo scenderebbe solo di $ 66!
Poiché il tuo saldo diminuisce solo di un po 'ogni mese, ci vorrà molto più tempo per saldare il tuo debito.
Nel primo esempio di $ 20K al 10% di APR, ci vorrebbero meno di 5 anni e mezzo per saldare il debito se si effettuano regolarmente $ 400 pagamenti mensili. Tuttavia, con un TAEG del 20%, ci vorrebbero poco più di 9 anni per saldare completamente il saldo e questo presuppone che il tasso di interesse non salga, non si aggiungono costi aggiuntivi o si aggiungono commissioni, e continui a effettuare lo stesso pagamento mensile ogni mese.
Quanto interesse paghi in definitiva
Nel primo esempio, pagherai $ 5,980 in interessi nel momento in cui paghi il saldo. Nel secondo esempio, con un tasso di interesse del 20%, si pagherebbe molto di più - $ 23,360!
L'unico modo per risparmiare sugli interessi è aumentare in modo significativo il pagamento mensile - a $ 820 al mese - o per far sì che l'emittente della carta di credito riduca il tasso di interesse. Il lato positivo del pagamento aumentato è che potresti pagare il saldo in meno di tre anni con quel pagamento, anche con il tasso di interesse più alto.
Ottenere un tasso di interesse più basso
Convincere gli emittenti di carte di credito a ridurre il tasso di interesse non è sempre facile, soprattutto se non si ha la storia creditizia per qualificarsi per un tasso di interesse inferiore altrove. Ma ci sono alcune buone notizie: se il tasso di interesse è aumentato perché sei in ritardo di 60 giorni con un pagamento con carta di credito, l'emittente della carta di credito deve abbassare la tua tariffa dopo sei pagamenti consecutivi consecutivi. Anche se sei meno che speranzoso nell'aumentare il tasso di interesse, vale la pena provare. E se questa volta l'emittente della tua carta di credito ti rifiuta, riprova tra circa sei mesi.