Il mercato storico cade
Per quelli abbastanza grandi da ricordare, negli anni '70 il mercato calò del 48% in 19 mesi e negli anni '30 del 1930 diminuì dell'86% in 39 mesi.
Il mercato orso statunitense più recente si è verificato nel 2007-2009 quando il mercato azionario è sceso del 57% in 17 mesi. Un altro notevole mercato ribassista è il "Lost Two Decades" in Giappone dal 1998 ad oggi, dove i valori di mercato si sono ridotti dell'80%.
Per gli investitori che hanno venduto in fondo a questi mercati, questi tempi di inattività hanno avuto un effetto negativo. Gli investitori che hanno mantenuto un portafoglio diversificato e sono rimasti investiti in modo tale da subire il successivo recupero non sono stati danneggiati. Rimanere concentrati sul lungo termine è una cosa importante da fare quando si è nel bel mezzo di un mercato orso.
L'anno dopo che un mercato degli orsi è un boom
Negli anni 80 dal 1934 al 2014, come misurato per l'anno solare, l'indice azionario S & P 500 ha subito perdite di rendimento totali di almeno il 20% in quattro anni diversi, il più recente è stato il calo del 37,0% del 2008. Nell'anno dopo i tre precedenti 20% + cadute, l'indice ha guadagnato una media del + 32%. Devi essere disposto a rimanere investito nel mercato durante i periodi di inattività per partecipare alla ripresa.
Nonostante i mercati degli orsi, ha prevalso più del male
Ecco la suddivisione tra "up" e "down" per l'S & P 500:
- Giorni: 53% "su" e 47% "giù".
- Mesi: 58% in più, 42% in meno
- Quarti: 63% in rialzo, 37% in meno
- Anni: 72% in più, 28% in meno
- Periodi di rotazione a 5 anni: 76% in più, 24% in meno
- Intervalli di 10 anni: 88% in più, 12% in meno
Recupero da un mercato orso
I mercati rialzisti seguono i mercati orso. Ci sono stati 14 mercati rialzisti (definiti come un aumento del 20% o più dei prezzi delle azioni) dal 1930. Mentre i mercati rialzisti sono spesso durati per periodi pluriennali, una parte significativa dei guadagni si è in genere accumulata durante i primi mesi di un rialzo del mercato rialzista.
Ad esempio, dopo che il S & P 500 ha toccato il minimo a 777 il 10/09/02 dopo un mercato orso di 2 anni e mezzo, l'indice azionario ha guadagnato il + 15,2% (rendimento totale) nel corso del successivo periodo di un mese. Gli investitori che fuggono per incassare durante i mercati ribassisti dovrebbero tenere a mente il costo potenziale di perdere le prime fasi di una ripresa del mercato, che storicamente hanno fornito la maggior percentuale di rendimenti per volta investiti.
Un altro esempio, dopo il calo di quasi il 40% nel 2008, l'S & P 500 ha continuato a scendere fino a toccare il 683 il 9 marzo 2009. Da lì ha iniziato una notevole ascesa, salendo oltre il 100% nei successivi 48 mesi. Per definizione, i nuovi mercati rialzisti non sono noti fino a quando il mercato azionario non sia già aumentato del 20%. Gli investitori che sono inclini a muoversi interamente fuori delle azioni durante il ribasso del mercato orso potrebbero voler riconsiderare tale azione, poiché tentare di iniziare correttamente un nuovo mercato rialzista può essere difficile.
Investire durante un mercato orso
Se si dispone di denaro contante, considerando le opportunità di acquisto durante un mercato orso. Storicamente parlando, il rapporto prezzo / utili S & P 500 (P / E) è stato notevolmente inferiore durante i mercati orso. Quando gli investitori sono più fiduciosi, il rapporto P / E in genere aumenta rendendo le valutazioni azionarie più elevate. Gli investitori professionali AMANO sopportano i mercati perché i prezzi delle azioni sono considerati "in vendita".
Come regola generale, imposta la tua miscela di investimento in base alla tua tolleranza al rischio e al riequilibrio al fine di acquistare bassi e vendere alti. Mai ridurre i contributi ai conti di pensionamento durante i mercati in ribasso. A lungo termine, trarrai beneficio dall'acquisto di nuove azioni a prezzi inferiori e otterrai un prezzo di acquisto medio netto inferiore.
Se sei in pensione, solo la parte del tuo denaro che non ti servirà per altri cinque o dieci anni dovrebbe essere disponibile.
Questo processo di allocazione del denaro in base a quando ne avrai bisogno è chiamato segmentazione temporale . Volete un piano pensionistico che vi consenta di rilassarvi e di non dovervi preoccupare delle rotazioni giornaliere, mensili o addirittura annuali del mercato.
> (Riferimenti statistici da BTN Research and Fidelity Investments.)