I REIT privati non hanno liquidità e trasparenza
Altri REIT sono privati (indicati anche come REIT non negoziati in borsa), il che significa che si acquistano le azioni direttamente dall'entità offerente compilando i documenti.
Questi REIT sono generalmente venduti a $ 10 per azione. Avete opzioni limitate per la vendita di azioni di un REIT privato poiché non esiste un mercato pubblico facilmente disponibile per loro, quindi è un investimento che si può finire per possedere da molto tempo. Dopo il deposito iniziale dei documenti, i REIT privati hanno pochi requisiti di rendicontazione finanziaria in corso. Questa mancanza di trasparenza rende difficile conoscere il valore reale del vostro investimento.
Per investitori esperti che comprendono l'economia del tipo di proprietà posseduta, i REIT privati possono essere un investimento appropriato. Tuttavia, per l'investitore medio, ci sono tre ragioni per cui non sono un fan dei REIT privati.
1. Commissioni
I REIT privati vengono generalmente venduti da broker o consulenti finanziari che ricevono una commissione per la vendita. Le commissioni possono variare dal 5 al 10% dell'importo dell'investimento, quindi se investi $ 100.000 in un REIT privato, il tuo broker potrebbe guadagnare ovunque da $ 5.000 a $ 10.000.
Queste commissioni anticipate forniscono un potente incentivo per qualcuno a parlare dei benefici dell'investimento senza mettere in guardia sui rischi. Potrebbe non essere presentato con un'analisi obiettiva.
2. Vantaggi esagerati
I REIT privati vengono spesso venduti come investimento di vecchiaia a causa delle distribuzioni di dividendi, che possono variare da 5 a 8% circa.
I broker suggeriscono che gli importi di pagamento sono coerenti, tuttavia questi dividendi non sono garantiti e nel 2008 - 2012 molti REIT privati hanno ridotto o eliminato i loro dividendi. Se dipendevi da questi dividendi per il tuo reddito pensionistico, eri sfortunato.
3. Problemi quando si raggiunge 70
Con un REIT privato, non è facile vendere azioni. Mi ci sono voluti sette anni per spostare un cliente da una posizione di REIT privata. Ogni anno scrivevamo alla compagnia e chiedevamo il riscatto delle azioni. Ogni anno la società ha permesso all'investitore di vendere solo una piccola parte delle sue azioni.
Questa mancanza di liquidità può causare problemi se si possiede un REIT privato in un IRA. Le distribuzioni minime richieste iniziano a 70 anni e quando invecchi ogni anno sei più vecchio devi prendere un importo di prelievo maggiore. Ad un certo punto ti verrà richiesto di prelevare più dell'importo del dividendo pagato. Se non puoi vendere azioni, questo è un problema.
Se sei un investitore esperto in grado di comprendere la strategia di gestione del REIT privato, e sarà solo una parte di un portafoglio diversificato, allora fallo.
Per la media Joe, attenersi ad altre opzioni immobiliari che offrono maggiore trasparenza e liquidità.