Una guida per principianti alle distribuzioni di fondi comuni

Scopri i tre tipi di distribuzioni di fondi comuni

Le distribuzioni da un fondo comune sono semplicemente guadagni dall'operazione del fondo. A differenza delle singole società che possono scegliere di conservare il profitto o restituirlo agli azionisti sotto forma di un dividendo o attraverso il riacquisto di azioni, un fondo comune è obbligato dalla legge a trasferire gli utili ai propri investitori o azionisti.

Ricorda: un fondo comune è un titolo che consente agli investitori di mettere in comune il proprio capitale in un unico portafoglio di investimenti gestito professionalmente.

Esistono molti tipi di fondi comuni con diversi obiettivi e filosofie guida, ma ognuno deve restituire i profitti agli investitori sotto forma di distribuzioni di fondi comuni, che possono assumere la forma di uno qualsiasi di questi tre tipi di distribuzione:

1. Dividendi ordinari
2. Dividendi qualificati
3. Guadagni

Le distinzioni tra questi tipi di distribuzione di fondi comuni sono importanti, in particolare a fini fiscali. Diamo un'occhiata a ciascuno dei tipi di distribuzione.

1. Dividendi ordinari

I dividendi ordinari rappresentano il reddito del fondo comune che non proviene da plusvalenze (vedere il numero 3 di seguito per ulteriori informazioni sulle plusvalenze). Per un fondo comune, il reddito ordinario è il pagamento degli interessi che il fondo riceve e distribuisce agli investitori come dividendi ordinari. I redditi ordinari e i dividendi non si qualificano per la definizione di dividendo qualificato e in quanto tali sono tassati all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito dell'investitore.

2. Dividendi qualificati

Secondo la definizione dell'IRS, dividendi qualificati sono:

"I dividendi ordinari percepiti negli anni fiscali successivi al 2002 sono soggetti alla stessa aliquota massima del 5% o del 20% applicabile alla plusvalenza netta."

In parole povere, i dividendi qualificati sono dividendi che soddisfano determinati criteri del codice fiscale degli Stati Uniti e sono quindi soggetti a una tassa più favorevole.

Piuttosto che essere tassati al tasso di imposta sul reddito delle persone fisiche dell'investitore, i dividendi qualificati sono tassati in base all'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze che attualmente ha un massimo del 20%. Per un confronto tra le aliquote delle imposte ordinarie degli Stati Uniti e le aliquote delle plusvalenze , vedere la seguente tabella:

Aliquota d'imposta ordinaria degli investitori	Aliquota ordinaria di dividendo	Aliquota di imposta sui dividendi qualificata
10%	10%	0%
15%	15%	0%
25%	25%	15% -18,8% *
28%	28%	15% -18,8% *
33%	33%	15% -18,8% *
35%	35%	15% -18,8% *
39,6%	39,6%	20% -23,8% *

* Queste aliquote fiscali sui dividendi qualificati mostrano un intervallo al fine di includere l'eventuale imposta sul reddito netto degli investimenti del 3,8% a cui un investitore può essere soggetto se il suo reddito lordo rettificato modificato (MAGI) è superiore alla soglia definita. Questa tassa è anche conosciuta come la soprattassa Medicare.

Affinché il dividendo sia considerato un dividendo qualificato piuttosto che un dividendo ordinario, i dividendi devono essere pagati da una società statunitense o da una società straniera qualificata e il fondo comune che detiene le azioni che pagano dividendi devono aver detenuto il capitale per oltre 60 giorni durante il periodo di 121 giorni che inizia 60 giorni prima della data di stacco del dividendo (la prima data successiva alla dichiarazione di un dividendo in base al quale l'acquirente di un titolo non riceverà il pagamento del dividendo successivo.

Invece, il venditore otterrà il dividendo). In caso contrario, il dividendo sarà tassato all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito.

3. Guadagni di capitale

Per un fondo comune, il guadagno in conto capitale è il profitto ricavato dalla vendita di un titolo nelle sue posizioni. Questo è lo stesso profitto che un singolo investitore farebbe se vendesse un singolo titolo ad un prezzo superiore a quello originariamente pagato per lo stock. Se il fondo comune di investimento (non l'investitore del fondo) ha detenuto il titolo per più di un anno, l'utile derivante dalla vendita è considerato come guadagno di capitale a lungo termine, soggetto ad un'aliquota massima del 20% per gli azionisti dei fondi comuni ( e segue le stesse aliquote fiscali favorevoli di un dividendo qualificato). D'altro canto, se un titolo è detenuto nel portafoglio di fondi comuni per meno di un anno, l'utile realizzato vendendo il titolo sarà considerato come guadagno di capitale a breve termine e sarà tassato all'aliquota ordinaria sul reddito ordinario dell'investitore del fondo. come i dividendi ordinari sono.

Distribuzioni e strategia di acquisto di fondi comuni

Quando si tratta di acquistare fondi comuni di investimento, devono essere prese in considerazione le implicazioni fiscali delle distribuzioni di fondi. L'errore più comune negli investimenti in fondi comuni è il cosiddetto " acquisto-dividendo ", ossia l'acquisto di quote di fondi comuni prima della distribuzione di dividendi / utili da capitale. Al momento dell'acquisto del dividendo, l'investitore è responsabile del pagamento dell'imposta corrente per la distribuzione. Se pianifichi un investimento a somma forfettaria in un fondo comune nel tuo conto imponibile, dovresti controllare il programma di distribuzione del fondo e aggiustare di conseguenza il tuo piano di acquisto per evitare di comprare il dividendo.