Guadagni di capitale che non hai chiesto
Nessun investitore si propone di pagare più tasse del necessario nella scelta dei fondi comuni di investimento. Ma le distribuzioni di plusvalenze possono sorprenderti se non hai familiarità con ciò che sono e come funzionano.
Informati ora sulle distribuzioni di plusvalenze e sii un investitore migliore.
Come si verificano le distribuzioni di capitale del fondo comune di investimento
Ogni anno, generalmente negli ultimi due mesi dell'anno, gli azionisti dei fondi comuni di investimento si trovano di fronte alla possibilità di ricevere distribuzioni di plusvalenze dai loro fondi comuni di investimento. Ma questi non sono guadagni del buon genere.
Queste distribuzioni di plusvalenze sono il risultato della gestione delle azioni di vendita di una o più partecipazioni del fondo durante l'esercizio fiscale. Se il gestore del fondo decide di vendere un titolo a causa del cambiamento delle prospettive, o anche se il fondo deve semplicemente raccogliere denaro per i riscatti degli azionisti (se un azionista vende azioni del fondo), se lo stock è scambiato più alto rispetto a quando il fondo inizialmente acquistato esso, il fondo deve distribuire almeno il 95% dei guadagni agli azionisti.
La distribuzione delle plusvalenze è imponibile per gli azionisti del fondo a meno che il fondo non sia di proprietà di un conto differito (IRA, 401k, ecc.).
Ad esempio, supponiamo che XYZ Mutual Fund abbia acquistato 100.000 azioni di un titolo 20 anni fa per $ 1.
Il fondo vende le 100.000 azioni oggi per $ 50, il che si traduce in un guadagno di capitale a lungo termine di $ 49 per azione. Il fondo deve distribuire i guadagni agli attuali azionisti e gli azionisti devono dichiarare il guadagno sulla propria dichiarazione dei redditi personale.
Qual è il valore economico della distribuzione del capitale?
Sebbene possa sembrare positivo ricevere una distribuzione di plusvalenze, in realtà non esiste alcun valore economico positivo per la distribuzione.
Ad esempio, guardando oltre la distribuzione del Fondo comune XYZ:
- Lei possiede 1.000 azioni del Fondo comune XYZ. Il fondo ha un valore patrimoniale netto (NAV) di $ 10 per azione. Il tuo investimento nel fondo è pari a $ 10.000.
- Il valore totale della tua partecipazione nel fondo è di $ 10.000 (1.000 azioni a $ 10 per azione) e reinvestisci tutti i guadagni in conto capitale e i dividendi.
- Il fondo distribuisce i guadagni in conto capitale a lungo termine come descritto nell'esempio precedente. La plusvalenza a lungo termine derivante dalla vendita di azioni nell'esempio precedente è pari al 10% del valore patrimoniale netto totale del fondo o $ 1 per azione.
- Gli azionisti registrati alla data di registrazione riceveranno $ 1 per ogni azione che possiedono e il NAV del fondo sarà ridotto di $ 1 alla data di stacco del dividendo .
- Di conseguenza, ricevi $ 1.000, che vengono automaticamente reinvestiti nel fondo.
- Supponendo che non vi siano cambiamenti nel valore di mercato, possiedi ancora $ 10.000 del fondo.
Come? Il NAV del fondo è stato ridotto a $ 9 dalla distribuzione di plusvalenze di $ 1 e l'investitore ha reinvestito il guadagno per assegnarle un totale di 1,111,11 azioni ($ 1.000 reinvestite nel nuovo NAV di $ 9 acquistate 111,11 azioni). Se non hai reinvestito il guadagno, avresti 1.000 azioni a $ 9 e $ 1.000 in contanti. Ad ogni modo, hai $ 10.000.
Come accennato in precedenza, queste distribuzioni di plusvalenze comportano una fattura se si possiedono fondi comuni in un conto soggetto passivo.
I piani pensionistici (IRA, 401k, ecc.) Non sono influenzati dalle distribuzioni di plusvalenze. Tieni presente che il reinvestimento dei guadagni viene aggiunto alla tua base di costo, riducendo il tuo reddito imponibile quando il fondo viene infine venduto.
Se possiedi fondi comuni di investimento in un conto soggetto a imposta, potresti concentrarti su fondi a basso fatturato, che comprendono fondi indicizzati e fondi comuni di investimento fiscalmente efficienti (anche alcuni fondi gestiti attivamente hanno un basso fatturato ). Altrimenti, dovresti considerare di visitare il sito web della tua società di fondi a partire da ottobre di ogni anno per determinare se e quando ci saranno distribuzioni di plusvalenze.
Se si prevede che le distribuzioni saranno grandi, si dovrebbero valutare i vantaggi e gli svantaggi del possesso del fondo . In effetti, potresti voler vendere il fondo per evitare la distribuzione. Se vendi il fondo per evitare la distribuzione, tieni presente che se acquisti il fondo entro 30 giorni (nel tuo conto imponibile o nell'IRA), eseguirai il controllo delle regole di vendita dei lavaggi IRS .