Una strategia di investimento semplice basata su titoli a pagamento con dividendi elevati
The Dogs of the Dow è una semplice strategia di investimento che divenne famosa nel 1991 quando Michael B. Higgins scrisse il suo libro Beating the Dow . Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) comprende 30 società che pagano dividendi di alta qualità.
La strategia Dogs of the Dow si concentra sull'individuazione delle 10 società su 30 nell'indice che hanno i rendimenti più alti in termini di dividendo. Oltre alla ricerca di rendimenti superiori alla media, queste sono anche le società che non dovrebbero tagliare i dividendi e sovraperformare gli altri titoli nell'indice su base total return.
Panoramica
Come accennato in precedenza, l'approccio Dogs of the Dow è noto per la sua semplicità. La strategia richiede agli investitori di adottare le seguenti misure:
- Ordina i 30 titoli nel Dow Jones Industrial Average in base al dividend yield.
- Acquista i 10 titoli con dividendi più redditizi.
- Trattenete questi 10 titoli per un anno di calendario, fino al seguente e quindi ripetete i punti uno e due. Regola il tuo portafoglio in modo che sia equamente distribuito in ciascuno di questi 10 titoli.
Questa strategia funziona?
La storia rivela che durante alcuni periodi di tempo, i cani del Dow hanno sovraperformato il Dow di circa il 3% all'anno, ma non c'è alcuna garanzia che ciò accadrà in futuro.
In effetti, negli ultimi cinque anni, ci sono stati due anni in cui il Dow ha superato i Dogs of the Dow.
Gli investitori e gli analisti sono generalmente misti. Alcuni attribuiscono molto valore a questa strategia di investimento, mentre altri sono più scettici a causa del fatto che trascura di prendere in considerazione altri fattori importanti come la crescita, la volatilità dei prezzi e il rapporto di distribuzione.
Inoltre, mentre i Dogs of the Dow possono eseguire il Dow in determinati anni, ciò non significa sempre che superino il mercato più ampio, l'S & P 500.
2017 Dogs of the Dow
Secondo www.dogsofthedow.com, i seguenti sono i Dogs of the Dow 2017. Questo elenco si basa sulla performance di chiusura per il 2016.
- IMB (IMB) - resa 3,37%
- Boeing (BA) - resa del 3,65%
- Chevron (CVX) - resa del 3,67%
- Caterpillar (CAT) - resa 3,32%
- ExxonMobil (XOM) - resa 3,32%
- Merck (MRK): resa del 3.19%
- Verizon (VZ) - resa del 4,33%
- Coca-Cola (KO) - resa 3,38%
- Pfizer (PFE) - resa del 3,94%
- Cisco Systems (CSCO) - resa del 3,44%
Linea di fondo
The Dogs of the Dow può essere una strategia di investimento sicura e semplice. Tuttavia, è importante tenere presente che la cronologia non si ripete sempre e che non si può sovraperformare il Dow di anno in anno. Se utilizzi questa strategia di investimento, ricorda che i tuoi maggiori guadagni saranno visibili quando avrai un orizzonte temporale a lungo termine.
Il saldo non fornisce servizi di consulenza fiscale, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di un investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio inclusa la possibile perdita del capitale.