Un fondo negoziato in borsa è molto simile a un normale fondo comune in quanto quando si acquista una quota di un fondo negoziato in borsa ogni azione rappresenta una piccola fetta di tutti gli investimenti sottostanti dei fondi, consentendo di diversificare in un insieme predeterminato di azioni o obbligazioni possedendo un unico fondo.
La maggior parte dei fondi negoziati in borsa funziona come un fondo indicizzato .
Ad esempio, supponiamo che tu acquisti un fondo negoziato con l'indice S & P 500; tale fondo sarà proprietario di tutti i 500 titoli elencati nell'indice S & P 500. Non commercerà né uscirà da quei titoli: semplicemente possiede gli stock elencati nell'indice. Acquistando una quota del fondo, il denaro viene immediatamente diversificato su tutti gli stock sottostanti.
I fondi negoziati in borsa differiscono dai normali fondi comuni di investimento nel modo in cui sono quotati e nel modo in cui commerciano, il che significa che è possibile applicare determinate strategie di negoziazione con un fondo negoziato in borsa che non si può fare con un normale fondo comune di investimento.
Determinazione del prezzo di un Exchange Traded Fund
Un regolare fondo comune stabilisce il prezzo una volta al giorno dopo la chiusura del mercato. Il prezzo effettivo di scambio non è noto perché gli ordini vengono piazzati durante o prima della chiusura di un mercato e poi "riempiti" al nuovo valore di mercato più vicino. Il valore di chiusura sarà ammortizzato in base al numero di azioni acquistate e vendute e al valore patrimoniale netto del fondo totale.
Uno scambio negoziato prezzi dei fondi proprio come un titolo con fluttuazioni al penny per tutto il periodo di negoziazione. Dal momento che i prezzi dei fondi di scambio durante il giorno, è possibile acquistarli o venderli a metà giornata, acquistare in un tuffo nel mercato o vendere in una manifestazione. Poiché i prezzi del mercato azionario sono influenzati dalle notizie attuali e dalle opinioni mondiali, i prezzi sono soggetti a improvvisi e frequenti cambiamenti d'impulso.
Poiché il calcolo del valore delle azioni è automatizzato, è affascinante osservare i cambiamenti dei prezzi. Un vantaggio ETF hanno fondi comuni di investimento regolari è in genere una commissione di spese operative inferiore che significa che si paga meno per possedere il fondo.
Trading di un Exchange Traded Fund
Quando acquisti o vendi azioni di un normale fondo comune di investimento, le acquisti o le vendi direttamente alla / dalla società di investimento che le emette, quindi non puoi scambiarle a metà giornata, né puoi utilizzare strategie di trading come ordini limite. Acquisterete quote di fondi comuni di investimento in dollari, il che significa che potreste finire con un numero dispari di azioni, comprese le frazioni. Quando vendi un fondo comune, sarà in azioni, non in dollari.
Un fondo negoziato in borsa, tuttavia, scambia come un titolo, i prezzi per tutto il giorno. Quando lo compri o lo vendi, lo stai scambiando con altri investitori che stanno comprando o vendendo. Poiché un fondo negoziato in borsa scambia in questo modo, è possibile utilizzare strategie di negoziazione come ordini limite o stop loss, che consentono di specificare un prezzo specifico al quale si desidera che una transazione abbia luogo. Acquisterete o venderete in azioni, non in dollari.
I fondi scambiati sono buoni in pensione?
Se stai costruendo un portafoglio di fondi indicizzati, la versione scambiata in borsa del fondo andrà bene.
Gli ETF possono anche essere utilizzati per indirizzare specifici settori del mercato, o particolari industrie a cui si desidera più esposizione. Tuttavia, in pensione, stai lontano dagli ETF con leva : possono causare guadagni rapidi o perdite catastrofiche, tutto in un breve periodo di tempo.