Ciò che il mercato azionario tende a fare in determinati momenti della giornata
Quando si negozia il mercato azionario negli Stati Uniti, è possibile notare alcune tendenze, basate sull'ora del giorno, che si verificano più spesso. Queste tendenze o schemi non si verificano ogni giorno, ma possono verificarsi abbastanza spesso perché i trader professionisti possano basare il loro trading su di loro. Il modello più semplice è che c'è una tendenza per il mercato azionario a diventare meno volatile, appiattirsi e vedere meno volume dentro e intorno all'ora di pranzo di New York.
Molti commercianti di giorno smettono di commerciare da mezz'ora a un'ora prima che questo rallentamento entri a calci e non si scambino di nuovo fino a dopo l'ora di pranzo quando la volatilità e il volume riprendono.
Ci sono altre tendenze però, e sono suddivise in base all'ora del giorno, come segue:
Tutti i tempi sono orientali. Diverso da quello di apertura e chiusura (9:30 AM e 4 PM) i tempi sono approssimativi, fornendo solo un indicatore approssimativo di quando si verifica tipicamente una tendenza.
9:30: il mercato azionario si apre e vi è una spinta iniziale in una direzione (potrebbero volerci un paio di minuti per andare avanti).
9:45 AM: La spinta iniziale spesso vede un'inversione o una ritirata significativa. Questo è spesso solo un cambiamento a breve termine, e quindi la direzione di tendenza originale si riassume.
10 AM: Se la tendenza iniziata alle 9:30 è ancora in gioco, sarà spesso sfidata verso le 10:00. Questo tende ad essere un altro momento in cui vi è un significativo inversione o ritirata
11: 15-11: 00: Il mercato si sta dirigendo verso l'ora di pranzo, e Londra si sta preparando a chiudere. Questo è quando la volatilità generalmente si estinguerà (per un paio d'ore), ma spesso il massimo o il minimo giornaliero saranno testati in questo periodo. I commercianti europei devono chiudere le posizioni o accumulare una posizione prima che finiscano il giorno.
Se gli alti o bassi sono testati o meno, il mercato tende a "drift" per l'ora successiva o più.
Dalle 11:45 alle 13:30: il pranzo più un po 'di tempo. Di solito, questo è il momento più tranquillo della giornata. Meglio per i commercianti di giorno per evitarlo.
1:30 to 2 PM: Se l'ora di pranzo era calma, aspettatevi un breakout dell'intervallo stabilito durante l'ora di pranzo. Spesso il mercato proverà a spostarsi nella direzione in cui si stava negoziando prima che arrivasse l'ora di pranzo.
2: 2:45 PM: La chiusura si sta avvicinando e molti trader stanno commerciando con la tendenza pensando che continuerà nella chiusura. Ciò potrebbe accadere, ma aspettarsi qualche brusco capovolgimento in questo periodo, perché il rovescio della medaglia, con la chiusura avvicinarsi molti operatori sono più veloci a prendere profitti e / o spostare i loro trailing stop più vicino al prezzo corrente.
3 e 3:30 PM: Questi sono grandi punti "shake-out", in quanto costringerà molti trader fuori dalle loro posizioni. Se in questo periodo si verifica un'inversione della tendenza precedente, è probabile che il prezzo si muoverà molto fortemente nella direzione opposta, in quanto gli operatori sono costretti a rinunciare alla perdita di operazioni con il tempo a disposizione. Anche se il trend precedente si sostiene da solo in questi periodi, aspettatevi alcune mosse controtendenza veloci e consistenti.
Come commerciante di giorno, è meglio agile. Non essere legato a una posizione o a una direzione. Sarà molto difficile mantenere uno scambio per molto tempo tra le 15:00 e la chiusura.
L'ultima ora di negoziazione è la seconda ora più volatile del giorno di negoziazione. Molti commercianti di giorno scambiano solo la prima ora (o due) e l'ultima ora del giorno di negoziazione.
3:58 alle 4 PM: il mercato chiude alle 16:00; dopo di ciò la liquidità si asciuga in quasi tutti i titoli e gli ETF, ad eccezione di quelli molto attivi. Chiudi tutte le posizioni un minuto o più prima della campana di chiusura, a meno che tu non abbia ordinato di chiudere la tua posizione su un'asta di chiusura o su una "croce" (vedi informazioni sull'asta di chiusura di NYSE e NASDAQ).
Le versioni ingrandite della figura 1 e della figura 2 mostrano queste tendenze nell'indice S & P 500 e S & P 500 SPDR ETF (SPY).
Questi screenshot sono stati presi a distanza di quasi due anni, eppure le tendenze tendono ancora a giocare (anche se non sempre esattamente, come mostrano i grafici).
considerazioni
Gli eventi di notizie più importanti possono gettare uno strattone su queste tendenze, determinando grandi tendenze , inversioni o movimenti durante l'ora di pranzo (o altre ore) che sarebbe raro senza una sorta di catalizzatore esterno. I tempi forniti sono solo stime, e quindi possono essere incorporati in una strategia di trading (se si verifica adeguatamente se la tendenza è attendibile) ... ma le tendenze non dovrebbero mai essere utilizzate come strategia o segnale commerciale da soli.