Se non hai altre opzioni, ad esempio potresti aver bisogno di fondi immediatamente per le cure mediche di emergenza, un prestito per il titolo potrebbe avere senso. Nella maggior parte dei casi, però, finiscono per essere più costosi di quelli che valgono, e ti sei messo a rischio di perdere la tua auto.
Come funzionano i prestiti ai titoli di automobili
Per prendere a prestito contro il tuo veicolo, devi avere almeno un po 'di equità nella tua auto. In molti casi, è necessario aver pagato qualsiasi altro prestito utilizzato per acquistare il veicolo, ma alcuni istituti di credito consentono di prendere in prestito se si sta ancora pagando un prestito di acquisto auto standard. In media, questi prestiti possono variare da $ 100 a $ 5.500.
L'importo che puoi prendere in prestito si basa sul valore della tua auto o sul capitale che hai nel veicolo. Maggiore è il valore, più si può prendere in prestito, ma non aspettarsi di spremere il valore completo della vettura da un prestito del titolo. I prestatori vogliono rendere loro stessi facile recuperare i loro soldi, quindi presteranno solo quello che possono ottenere rapidamente e facilmente per l'auto se devono rientrare in possesso e vendere il veicolo . La maggior parte dei finanziatori ti darà un prestito tra il 25 e il 50 percento del valore della tua auto. Possono anche installare un dispositivo di localizzazione GPS sulla tua auto, nel caso tu stia pensando di nascondere la macchina invece di pagare il prestito.
Pagare il prestito
I titoli a breve termine sono prestiti a breve termine, spesso dovuti entro 15-30 giorni. Ciò significa che devi trovare rapidamente i fondi per un rimborso completo, noto come pagamento di mongolfiere , e raramente è così facile come speri. In alcuni casi, è possibile estendere il rimborso "ribaltando" il prestito.
Invece di pagare il prestito, ottieni un nuovo prestito di 30 giorni.
Tuttavia, il rollover diventa un modo estremamente costoso di prendere in prestito perché devi pagare nuove quote di prestito ogni volta che lo fai. Le leggi statali a volte limitano se il rollover è un'opzione.
Potresti scoprire che il tuo istituto di credito ti addebita il 25% di interesse per un mese, il che potrebbe non sembrare poi così male. Tuttavia, se dovessi portare quel prestito per un intero anno, il tasso percentuale annuo di interesse equivale in realtà a circa il 300 percento.
I costi sono alti con i prestiti del titolo. I prestatori applicano generalmente tassi di interesse più elevati di quelli che paghereste sulle carte di credito. Le leggi statali spesso limitano i tassi di interesse, ma questi limiti sono ancora piuttosto alti. Inoltre, in genere devi pagare le tasse per ottenere un prestito per il titolo e tali commissioni aumentano il costo del prestito. Anche se la commissione non viene chiamata "interesse", la stai pagando comunque perché il creditore lo ha incluso nel saldo del tuo prestito. Come i prestiti di giorno di paga , i prestiti di titolo possono portare a rimborsare più volte ciò che hai prestato, che si aggiunge a un importo molto significativo di interesse del prestito.
Perdere la tua auto
Uno dei maggiori problemi con i titoli di coda è il rischio di perdere la tua auto. Se non riesci a tenere il passo con i pagamenti, il creditore può prendere possesso dell'auto, venderla e mantenere la sua quota di denaro, che potrebbe essere il valore totale per cui l'auto è stata venduta.
Se la tua auto è recuperata, le cose potrebbero andare in discesa rapidamente. Potresti non essere in grado di andare al lavoro e continuare a guadagnare un reddito, o andare al lavoro e tornare richiederà molto più tempo. Ciò influirà sulla qualità della tua vita, poiché sarà più difficile per te e la tua famiglia completare attività quotidiane come lo shopping e la scuola. Se non devi mettere la tua auto sulla linea, non farlo.
alternative
Prima di ottenere un prestito per il titolo, assicurati di aver provato tutto il resto. Queste opzioni potrebbero non essere allettanti, ma potrebbero essere opzioni migliori.
- Un prestito personale è la tua migliore opzione se devi prendere in prestito. Chiedi alla tua banca o a un'unione di credito di prendere a prestito con un prestito a lungo termine a prezzi migliori.
- Le carte di credito sono raramente un modo intelligente di prendere in prestito, ma sono prestiti non garantiti che non comportano il rischio di recupero.
- Il reddito extra potrebbe anche farti superare un brutto periodo. Se puoi svolgere un altro lavoro, anche solo temporaneamente, molto probabilmente andrai avanti. Il lavoro extra potrebbe non essere piacevole, e potrebbe anche non essere possibile, ma vale la pena valutarlo.
- Tagliare i costi è più facile a dirsi che a farsi, ma se i sacrifici temporanei possono farti passare sopra una zona difficile, questa è probabilmente un'opzione migliore.
- Downgrade della tua auto, se hai un'auto più costosa di quella che ti serve. Potresti essere in grado di accumulare denaro vendendo quell'auto , acquistando qualcosa di meno costoso e mantenendo la differenza.
Se devi prendere seriamente in considerazione un prestito per il titolo, pianifica come rimborsarlo prima di prendere il prestito in modo da non lasciare nulla al caso.