Scopri i principali predittori a breve termine per l'economia
Questi indicatori possono essere classificati in base alla loro tempistica. Gli indicatori principali, come il report ISM Manufacturing , forniscono un'idea di cosa succederà, mentre gli indicatori ritardati, come il tasso di disoccupazione, mostrano cosa è successo nel recente passato.
In generale, gli investitori prestano maggiore attenzione ai principali indicatori economici, in quanto possono aiutare a prevedere dove potrebbero essere diretti i prezzi.
Quali sono gli indicatori principali?
I principali indicatori economici mostrano potenziali segnali di cambiamento prima che le economie mostrino cambiamenti sostanziali nei loro indicatori in ritardo. Ad esempio, possono fornire segnali di ripresa o di flessione del prodotto interno lordo ("PIL") o di altri indicatori ritardati importanti per il mercato. Ad esempio, le richieste iniziali di disoccupazione possono essere un indicatore anticipatore del tasso di disoccupazione, che può avere un forte impatto sugli indici azionari.
Alcuni esempi di indicatori guida includono:
- richiesta indennità di disoccupazione
- Permessi di costruzione
- Modifiche dell'inventario
- Prezzi delle azioni
- Modifiche dell'inventario
Investitori e indicatori principali
Gli investitori utilizzano i principali indicatori economici al fine di prevedere la direzione delle economie e dei settori specifici al loro interno. Ad esempio, un rallentamento della produzione manifatturiera potrebbe segnare un calo delle vendite al dettaglio in quanto i dettaglianti hanno meno articoli.
Il calo delle vendite al dettaglio potrebbe tradursi in un calo dei ricavi in tutto il settore retail, nonché un rallentamento in un'economia basata principalmente sui servizi, che potrebbe spingere gli investitori a vendere azioni al dettaglio e altri titoli azionari discrezionali.
Gli indicatori principali sono utilizzati anche dalle banche centrali al fine di prendere molte decisioni di politica monetaria.
Ad esempio, una banca centrale può scegliere di abbassare i tassi di interesse o implementare politiche di allentamento se gli indicatori anticipatori suggeriscono che l'economia sta vacillando. L'opposto può essere vero se gli indicatori guida suggeriscono che l'economia si sta rafforzando. Gli investitori possono rispondere vendendo titoli azionari quando i tassi di interesse sono in aumento o acquistano titoli azionari quando i tassi di interesse iniziano a calare.
Leggendo i principali indicatori economici
L'utilizzo di indicatori anticipatori è relativamente semplice. La maggior parte degli investitori cerca cambiamenti relativi sia alle previsioni o alle aspettative degli economisti sia a quelle precedenti. La mancata soddisfazione delle aspettative potrebbe segnalare un trend ribassista in avanti, mentre il superamento di tali stime potrebbe segnalare un avanzamento rialzista. Segnali di un'economia in rapido declino o in crescita potrebbero anche tradursi in una più probabile azione di politica monetaria, come l'allentamento monetario per stimolare l'economia.
Indicatori guida specifici possono essere buoni e cattivi anche per diversi investimenti. Ad esempio, l'oro può reagire positivamente ai dati economici poveri (quando viene utilizzato come rifugio sicuro), mentre le consistenze delle buste paga possono essere particolarmente sensibili agli indicatori anticipatori che suggeriscono che le società non assumono tanto.
Indice economico leader
Il Conference Board, un'organizzazione non governativa ("ONG"), ha creato un indice economico leader negli Stati Uniti, chiamato Conference Board Leading Economic Index.
Anche se non direttamente applicabile agli investitori internazionali, l'indice fornisce alcune informazioni su quali indicatori economici leader potrebbero valer la pena guardare il più vicino.
In particolare, i componenti dell'indice includono:
- Il rapporto mensile sull'occupazione, che include il tasso di disoccupazione, i guadagni orari medi e le ore lavorative medie settimanali.
- Le richieste iniziali per l'assicurazione di disoccupazione statale.
- Il rapporto mensile sui beni di consumo e materiali, che include le spedizioni del produttore, gli inventari e gli ordini.
- Il rapporto mensile sui beni strumentali non legati alla difesa, che include le spedizioni dei produttori, gli inventari e gli ordini.
- Il rapporto mensile sui permessi di costruzione, compresi gli inizi di edilizia abitativa e i permessi di costruzione.
- Lo spread tra i tassi di interesse del Tesoro decennale e il tasso dei fondi federali.
- La misura corretta per l'inflazione della banca centrale dell'offerta di moneta M2.
- L'indice di produzione ISM, che include consegne di fornitori, importazioni, produzione, scorte, nuovi ordini, nuovi ordini di esportazione, ordini arretrati, prezzi e occupazione.
- L'indice S & P 500.
- L'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan delle aspettative dei consumatori.
Gli investitori internazionali possono trovare questi stessi tipi di indicatori economici principali aggregati in molti altri paesi in tutto il mondo. In alternativa, possono compilare le informazioni da soli utilizzando una serie di indicatori economici a loro disposizione.
Punti chiave da ricordare
- Gli indicatori economici sono generalmente classificati in base alla loro tempistica, che va dagli indicatori principali agli indicatori ritardati.
- I principali indicatori economici sono quelli che cambiano prima che le economie mostrino segni di cambiamento.
- Gli investitori guidano gli indicatori anticipatori per aiutare a prevedere la direzione delle economie e gli importanti indicatori in ritardo di utilizzo nelle decisioni di investimento.