Una guida alla tariffa principale corrente, la tariffa dei fondi federali e il tasso di sconto
La tariffa principale corrente
La più grande fonte di confusione sulla Federal Reserve (nota anche come "la Fed") e sui tassi di interesse, ha a che fare con il tasso di cui stanno effettivamente parlando.
Ci sono in realtà tre tassi negli Stati Uniti che guidano praticamente tutto il resto, dai rendimenti obbligazionari ai tassi d'interesse delle carte di credito. Di questi, la Federal Reserve ne controlla solo due (la Federal Funds Rate e la Discount Rate).
Il terzo tasso, chiamato Prime Rate , è il tasso che molte persone ritengono falsamente che la Fed cambi. In verità, questo è l'unico tasso a cui la Fed non ha controllo diretto. Ancora più sorprendente per molti investitori è che il termine "tasso primario" in realtà non si riferisce a nessuna singola tariffa. Il termine si riferisce semplicemente alle tariffe che le banche danno ai loro migliori clienti in prestito denaro. Questo tasso può variare leggermente da una banca all'altra e può fluttuare indirettamente quando la Fed cambia gli altri due tipi di tassi.
Anche se l'attuale tariffa principale varia da banca a banca, spesso viene visualizzato un solo numero di prime rate elencato nel documento. Il più delle volte, questo tasso è il Prime Rate del Wall Street Journal, che deve essere rappresentativo di tutte le singole tariffe prime della banca in qualsiasi giorno.
Questo numero è quello più direttamente collegato alla tariffa che si paga per un prestito di auto, casa o carta di credito.
Il tasso sui fondi federali
Il tasso sui fondi federali, noto anche come tasso overnight, è il tasso al quale le banche prestano i loro soldi depositati presso la Federal Reserve l'uno all'altro. Il motivo per cui la Fed facilita questo prestito è quello di aiutare le banche a soddisfare i loro requisiti di riserva regolamentare.
Lasciando che le banche si prestino a vicenda, la Fed offre anche alle banche un'eccedenza per massimizzare il loro rendimento sui loro depositi.
Il tasso di sconto federale
Il tasso di sconto federale è il tasso al quale le banche possono prendere a prestito direttamente dalla Federal Reserve (invece di prendere a prestito l'una dall'altra). Questo tasso è in genere superiore al tasso sui fondi federali poiché la Fed vuole incoraggiare le banche a prendere a prestito l'una dall'altra prima di prendere a prestito dalla Federal Reserve.
Effetti generali di una regolazione della frequenza
Sebbene gli effetti completi di un aggiustamento del tasso (di solito fatto con incrementi di un quarto di percentuale) vadano oltre lo scopo di questo articolo, l'effetto netto è piuttosto semplice. Quando la Federal Reserve abbassa i tassi di interesse, rende più economico per le banche prestare denaro ai propri clienti, riducendo al contempo i tassi di interesse sui conti del mercato monetario e le nuove emissioni di obbligazioni o CD. A sua volta, di solito porta denaro verso il mercato azionario e rende più interessanti le emissioni di obbligazioni esistenti.
Viceversa, quando la Federal Reserve aumenta i tassi, rende più difficile per le banche prestare denaro ai consumatori per spendere nell'economia, oltre che aumentare il mercato monetario e nuovi tassi obbligazionari. A sua volta, mette sotto pressione il mercato azionario e le obbligazioni esistenti.
Cambiamenti della Federal Reserve e il tuo fondo per il college
Se hai recentemente collocato i fondi del tuo college in investimenti a breve termine e meno rischiosi, un taglio dei tassi ridurrà leggermente il tasso di rendimento, ma probabilmente non comprometterà il tuo investimento iniziale. Se siete in investimenti a lungo termine, un taglio dei tassi contribuirà molto probabilmente alla stabilità o ad un aumento di valore.
Viceversa, i genitori che hanno recentemente spostato i loro investimenti in investimenti a brevissimo termine beneficeranno leggermente di un rialzo dei tassi. I genitori che hanno recentemente investito in obbligazioni o titoli a lungo termine subiranno probabilmente una certa pressione al ribasso e un maggiore rischio di perdere parte del loro investimento iniziale se devono vendere in fretta.