Primi 10 errori di pianificazione del college fatti dai genitori

by Ken Clark

01 Aumentare il contributo atteso per la famiglia (EFC)

Con la scarsa copertura mediatica che la pianificazione scolastica riceve in relazione ad altri tipi di pianificazione finanziaria, non c'è da meravigliarsi se i genitori commettono errori di destra e di sinistra. Purtroppo, con così poco tempo tra la nascita di un bambino e l'inizio del college, c'è in genere molto poco tempo per riprendersi dagli errori di pianificazione del college.

Se hai appena avuto il tuo primo figlio o le maggiori spese universitarie sono solo pochi anni di distanza, non è mai troppo tardi per essere sicuro di essere sulla strada giusta. Sarebbe sicuramente un saggio investimento del tuo tempo per verificare i tuoi piani attuali contro la mia lista dei 10 errori di pianificazione del college.

Alzare il tuo EFC

Il contributo previsto per la famiglia (EFC) è la parte del reddito e delle risorse della tua famiglia che dovrai spendere in un determinato anno prima dell'inizio dell'aiuto finanziario. In sostanza, gli aiuti finanziari copriranno solo i costi rimanenti oltre il tuo EFC.

Anche se non ha senso cercare di guadagnare meno denaro per ricevere più aiuti finanziari, è logico assicurarsi che i conti di risparmio di tuo figlio abbiano un titolo adeguato. Ad esempio, il 20% delle attività in conti di proprietà del bambino (come conti UGMA o UTMA ) è previsto che vengano utilizzati annualmente per i costi del college. Tuttavia, solo il 5,64 per cento delle attività detenute nel nome di un genitore dovrebbe essere utilizzato. Ancora meglio, nessuno dei beni posseduti da un nonno dovrebbe essere usato per il bambino (dal momento che non c'è spazio per designarlo sul modulo FAFSA ).

02 Non guardare il tuo orizzonte temporale

A differenza delle attività di vecchiaia, che la maggior parte delle persone si esaurirà lentamente nell'arco di 20-40 anni, è possibile utilizzare il conto di risparmio del college in una finestra di 2-4 anni. Ciò significa che, a differenza del tuo account di pensionamento, non hai la libertà di cavalcare temporaneamente un ostacolo nei mercati di investimento.

Mentre gli investimenti a più alto rischio possono essere accettabili quando hai un decennio o più a sinistra fino a quando il denaro è necessario, mentre ti avvicini al bisogno di ritirare i fondi , dovresti considerare di passare a beni meno volatili. La recente introduzione di account basati sugli anziani nei piani della Sezione 529 ha reso automatico questo processo ed è una grande opzione per i genitori che hanno una conoscenza limitata del tempo o degli investimenti.

03 Non prendendo le tue tasse di studio

Alcuni dei più generosi benefici fiscali disponibili per l'America borghese sono pensati per la pianificazione del college. Questi benefici, che possono venire sotto forma di detrazione fiscale o credito d'imposta , possono farti risparmiare migliaia di dollari per pagare tasse universitarie o finanziare il conto 529 del tuo stato .

Forse le maggiori agevolazioni fiscali che rimangono inutilizzate sono la Hope Scholarship e il Lifetime Learning Credit , entrambi i quali possono rimettere in tasca $ 1.500-2.000 al momento delle tasse. Purtroppo, molti genitori sono completamente inconsapevoli di poter richiedere questi benefici.

04 Non utilizzo di prestiti per studenti

Molti genitori considerano i prestiti agli studenti come un segno imbarazzante che non riescono a guadagnare abbastanza denaro o non hanno fatto un buon lavoro salvando ciò che avevano. Anche se questo può accadere occasionalmente, è importante rendersi conto che i costi del college stanno crescendo più velocemente di quanto la maggior parte degli americani possa tenere il passo. Utilizzare correttamente i giusti programmi federali di prestito degli studenti può aiutare genitori e studenti a finanziare un'istruzione universitaria fino al 3,40% annuo.

Indipendentemente dal fatto che tu pensi che alla fine prenderai in prestito denaro attraverso un programma come i prestiti Stafford o PLUS , è comunque importante compilare un modulo FAFSA . Questa è la forma di base utilizzata dalla maggior parte degli uffici di assistenza finanziaria delle scuole per determinare a cosa potresti essere idoneo. Come dice il vecchio proverbio, "il peggio che potrebbe accadere è che dicono 'no'!"

05 Sottovalutare gli effetti dell'inflazione

Finché non capirai quanto velocemente i costi del college stanno andando fuori controllo , è difficile fare un lavoro adeguato di pianificazione per il college. Mentre l'ampio "costo della vita" è aumentato o "gonfiato" a una media storica del 2% all'anno, i costi del college aumentano del 5-6% ogni anno. Ciò significa che i costi del college aumentano di tre volte più velocemente degli altri costi della vita, e probabilmente tre volte più velocemente del tuo stipendio.

Capire la corretta selezione degli investimenti e l'utilizzo di account che sono destinati a combattere l'inflazione, come i piani di prepagamento , sono cruciali per assicurarsi che un'istruzione universitaria rimanga a portata ragionevole.

06 Ottenere troppo fantasia con i tuoi investimenti

Non so cosa sia per noi (soprattutto gli uomini) che insistiamo nell'andare contro il flusso delle cose. Ma per ogni 10 famiglie con cui pianifico il college, ce ne sarà una che insiste su investimenti non tradizionali per il conto del loro figlio. Nel corso degli anni, ho visto di tutto, dalle persone che piantano legname da raccogliere quando il loro bambino va al college a qualcuno che cerca di incastrare il mercato su una carta da novellino di un certo giocatore di baseball.

Non fraintendermi. Questi possono essere investimenti divertenti e unici quando fanno parte di un portafoglio di investimenti molto più grande, ma non sono il posto per il fondo di educazione di tuo figlio. Oltre al fatto che la maggior parte di questi investimenti perde lo status di vantaggio fiscale di cui godono gli altri conti del college, anche loro sembrano riaccendersi il più delle volte.

Con meno di venti anni, fino a quando non avrai bisogno dei fondi del tuo college, segui la linea retta e stretta. Scegli investimenti semplici per svolgere il tuo lavoro; evitare investimenti mai pensati per la pianificazione del college .

07 Scelta degli investimenti con spese annuali elevate

Sfortunatamente, i costi e le spese della maggior parte dei fondi comuni di investimento e dei piani della Sezione 529 sembrano richiedere un grado avanzato di matematica per capire. Mentre potrebbe essere tentato di trascurare questo aspetto della pianificazione del college, assicurandoti che i tuoi investimenti siano efficienti in termini di costi è fondamentale per garantire la tua crescita a lungo termine.

Anche se può non sembrare che abbia un effetto enorme, un ulteriore 2% di commissioni può ridurre il valore finale di un portafoglio fino al 50% in un periodo di 20 anni. Tasse eccessive, anche su un portafoglio ben funzionante, possono aumentare notevolmente l'importo che dovrai risparmiare per raggiungere i tuoi obiettivi di pianificazione dell'università.

08 Non utilizzare i conti di risparmio College giusti

Puoi assegnare praticamente qualsiasi tipo di account, da un conto corrente presso la tua banca a un Roth IRA , come account di un college per tuo figlio. Sfortunatamente, però, non tutti questi account sono stati creati uguali. Lo stesso identico fondo comune acquistato in un tipo di conto può essere soggetto a una tassazione maggiore rispetto a quella acquistata su un altro conto. Allo stesso modo, un account può danneggiare le tue possibilità di aiuto finanziario 4-5 volte più di un altro.

Il primo passo per scegliere l'account giusto per il college è quello di mettere a fuoco il tuo vocabolario. Devi sapere quali sono i diversi account e le loro funzionalità di base.

Per iniziare, è necessario rivedere i nostri profili della mezza dozzina dei principali account del college. Se sei in orario, vai al mio articolo sulla scelta del miglior account del college per la tua famiglia.

09 Utilizzo dei fondi pensione per pagare per il college

Il secondo errore di pianificazione universitario più traumatico che molti genitori fanno, sta usando i loro fondi pensione esistenti per pagare il college. In altre parole, molti genitori prendono distribuzioni o prestiti dal 401k della loro azienda o altro piano di pensionamento, di solito per evitare di contrarre prestiti agli studenti. Per aggiungere la beffa al danno, molti genitori non riescono a continuare a salvare nei loro 401k o IRA durante gli anni del college.

Ciò che rende questo errore così enorme è il fatto che la maggior parte dei genitori lo fa da qualche parte tra i 40 ei 60 anni. Ciò lascia un tempo dolorosamente breve per recuperare i fondi esauriti prima che la pensione entri in gioco per mamma e papà. Per molti genitori, non si rendono conto fino a che non è troppo tardi, che prendere in prestito contro il loro pensionamento in realtà lo rimanda per 5-10 anni!

Se ti trovi sul recinto con la decisione di razziare il tuo piano pensionistico, ricorda questo bocconcino di saggezza: avrai sempre più tempo a ottenere un prestito per studenti che un prestito di vecchiaia!

10 The Worst College Planning Mistake: Procrastination

Di gran lunga, il più grande peccato di pianificazione del college che puoi commettere, è la procrastinazione. Dal giorno in cui nasce il tuo bambino, hai circa 18 anni fino a quando non avrai bisogno di soldi. Ogni anno attendi di affrontare questo fatto aumenta notevolmente i tuoi costi iniziali.

Il primo passo più importante, quello che dovresti iniziare oggi, consiste nel calcolare quale sarà il tuo costo futuro. Questo a sua volta ti permetterà di calcolare ciò di cui hai bisogno per salvare ogni anno per raggiungere quell'obiettivo.

Ora non fraintendermi. Solo perché un calcolatore di risparmio del college ti dice che devi risparmiare $ 250 al mese non significa che devi farlo o niente. Ma conoscendo il numero, si rimane consapevoli di come ogni dollaro viene speso. Anche se potresti essere in grado di risparmiare $ 100 al mese, conoscere il tuo numero di riferimento ti aiuterà a essere saggio con denaro extra quando lo trovi.

Visita il nostro calcolatore di risparmio per college e scopri qual è il tuo numero di riferimento.