Il modo semplice per costruire un portafoglio diversificato
A seconda della fase di vita dell'investitore, è possibile selezionare diverse allocazioni degli asset per ciascuno dei segmenti del portafoglio. Gli investitori più giovani possono destinare una maggiore quantità di capitale a titoli azionari più rischiosi, mentre gli investitori più anziani potrebbero destinare maggiori fondi a titoli obbligazionari più sicuri. Nel tempo, queste allocazioni patrimoniali possono cambiare per garantire in modo efficace che l'investitore mantenga il giusto livello di rischio per la propria età.
In questo articolo, daremo un'occhiata a come scegliere i fondi giusti quando si costruisce un portafoglio per ottimizzare i rendimenti aggiustati per il rischio nel lungo periodo.
Come scegliere i fondi
Il portafoglio di tre fondi può sembrare un concetto facile in superficie, ma con migliaia di fondi diversi tra cui scegliere, può rapidamente diventare un compito intimidatorio per i singoli investitori. Fortunatamente, ci sono alcune semplici regole che gli investitori possono utilizzare per assicurarsi che stiano ottenendo l'offerta migliore, il che rende più facile restringere l'universo dei fondi all'interno del loro target demografico.
Le caratteristiche principali da cercare in qualsiasi fondo indice sono:
- Expense Ratio - L'importo che il gestore del fondo addebita come una percentuale delle attività ogni anno è noto come il rapporto di spesa (idealmente, questo numero dovrebbe essere basso).
- Liquidità - Dovrebbe esserci un numero sufficiente di azioni scambiate ogni giorno per mitigare il rischio di non essere in grado di vendere le proprie azioni .
- Tracking Error - Il fondo dovrebbe rispecchiare da vicino l'indice sottostante con pochissimo modo di rilevare gli errori (specialmente negli ETF internazionali).
Molti investitori che attuano la strategia del portafoglio a tre fondi tendono a rimanere con un unico fornitore di ETF nella scelta dei fondi. Ad esempio, Vanguard e Schwab sono due provider di ETF a basso costo che hanno una serie di ottime opzioni. Il vantaggio di utilizzare lo stesso provider è che rende facile rintracciare i fondi nel tempo, dal momento che i prospetti arrivano allo stesso tempo e tutto.
Un ottimo esempio potrebbe essere un portafoglio Vanguard composto da Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (NYSE: VEU) e Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND ). Questi fondi hanno tutti un rapporto spese molto basso, liquidità relativamente elevata e un basso tracking error, che offre agli investitori un'esposizione a tutto tondo ai mercati.
Quali fondi scegliere
Ci sono molti diversi tipi di ETF su indice tra cui scegliere quando si costruisce un portafoglio a tre comparti. Ad esempio, gli investitori possono scegliere un ETF S & P 500 , come lo SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY), o un mercato più ampio Russell 2000 ETF, come il Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM).
Entrambi offrono esposizione alle azioni statunitensi, ma in modi molto diversi, il che rende difficile decidere quale sia il migliore.
Alcuni suggerimenti per la scelta del tipo di fondo includono:
- Diversificazione - Gli investitori dovrebbero preferire i fondi che hanno una maggiore diversificazione, sia in termini di numero di titoli che di spread tra i vari settori dell'economia. Inoltre, gli investitori potrebbero voler considerare i fondi che non sono ponderati dalla capitalizzazione di mercato poiché ciò favorisce le società più grandi.
- ETF sulle obbligazioni internazionali - Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione gli ETF obbligazionari internazionali, poiché forniscono un rialzo in qualsiasi contesto dei tassi d'interesse, piuttosto che fare affidamento sullo stato dell'economia statunitense. Tuttavia, gli investitori che si avvicinano alla pensione potrebbero preferire una stabilità rispetto al dollaro USA, il che renderebbe l'opzione migliore gli ETF sui bond domestici.
- ETF Ex-US International - Gli investitori dovrebbero assicurarsi che la loro esposizione internazionale non includa le azioni statunitensi, poiché hanno già un'esposizione azionaria a quel mercato in un terzo del loro portafoglio. Pertanto, i cosiddetti ETF internazionali "ex-statunitensi" spesso hanno più senso.
La linea di fondo
Gli investitori dovrebbero disporre di un ETF azionario statunitense di largo mercato, un ETF azionario ex-americano per tutti gli Stati Uniti e un ETF obbligazionario internazionale. Portali Web come ETFdb.com possono essere utili nel determinare le migliori opzioni in ciascuna di queste categorie, mentre gli investitori dovrebbero tenere presente il consiglio di cui sopra quando prendono decisioni al fine di aumentare i rendimenti corretti per il rischio a lungo termine.