Proprio come le persone, le aziende possono presentare istanza di fallimento. Le regole sono leggermente diverse a seconda del tipo di entità e del capitolo in cui l'entità è archiviata.
In questo articolo toccheremo i quattro tipi più comuni di fallimento e forniremo una panoramica del modo in cui le imprese vengono trattate in ciascuna di esse.
Per mettere in prospettiva i fallimenti aziendali, ecco una suddivisione del numero di casi di fallimento classificati come "business" rispetto a "non-business" depositati durante l'anno solare 2016.
| Tipo di caso | Casi aziendali | Casi non aziendali |
|---|---|---|
| Capitolo 7 | 15.033 | 475.846 |
| Capitolo 11 | 6.174 | 1.118 |
| Capitolo 12 | 461 | --- |
| Capitolo 13 | 2.259 | 294.396 |
| Totale | 24.114 | 770.856 |
Come attestano i numeri, ci sono quasi due volte e mezzo il numero di file di casi di bancarotta diretta del Capitolo 7 in quanto vi sono casi aziendali di Capitolo 11.
La forma di Business influisce sulla scelta del capitolo sulla bancarotta
Il tipo di fallimento archiviato dipende in parte dalla forma dell'azienda. Una ditta individuale è un'attività di proprietà di un individuo a suo nome. Ad esempio, Fred Toomey, d / b / a (che fa affari come) Fred's Landscaping Service.
L'azienda è considerata un'estensione dell'individuo. Una ditta individuale non può presentare un caso di fallimento oltre al titolare. D'altra parte, una partnership è considerata un'entità separata dai partner (che possono essere società, individui o anche altre partnership). Una società è un'impresa di proprietà di una o più altre entità, persone fisiche o altre società.
L'interesse di proprietà è rappresentato da azioni.
Capitolo 7 Fallimento
Il capitolo 7 è anche chiamato fallimento diretto o fallimento della liquidazione. È discutibilmente il capitolo di fallimento più disponibile. Di solito ci vuole meno tempo dall'inizio alla fine, ed è più economico perseguire. È utilizzato da entrambe le entità aziendali e individui. Le imprese individuali possono presentare il Capitolo 7 ma solo sotto il nome del suo proprietario, come il già citato Fred Toomey, che fa affari come Fred's Landscaping.
Partnership e aziende presenteranno anche il Capitolo 7, ma con un risultato diverso. Le società di persone e le società non ricevono uno sgravio di debiti . Né esonerano alcuna proprietà con la quale ottenere un "nuovo inizio". In effetti, una causa del Capitolo 7 depositata da una società di persone o una società dovrebbe essere una liquidazione totale. Il caso Chapter 7 funge da veicolo ordinato per liquidare i beni e pagare il maggior numero possibile di debiti. Tutto ciò viene fatto sotto la protezione del tribunale fallimentare e impedisce una corsa al tribunale, che favorisce i creditori più grandi con maggiore sofisticazione e risorse. Alla conclusione del caso, l'entità che ha depositato il fallimento non sarà più efficace, anche se le sue attività, e persino il suo nome, elenco clienti e avviamento potrebbero essere stati venduti.
Quasi tutti i singoli debitori del capitolo 7 sono alla ricerca di uno scarico dei loro debiti. Lo scarico permette loro di ottenere un "nuovo inizio" e continuare con le loro vite. Con la maggior parte dei debitori commerciali, non esiste un "nuovo inizio perché l'attività cessa di funzionare." Se le attività di un singolo proprietario cesseranno in un capitolo 7 dipende dal tipo di attività. Per un debitore che fa affari sotto il proprio nome, come un consulente, uno scrittore o un avvocato, al debitore non sarà richiesto di smettere di usare i suoi doni e le sue competenze su base freelance o di definire la sua attività, "Susan Weiss , scrittore ed editore ".
Un altro motivo per cui è importante determinare la natura commerciale del caso fin dall'inizio è determinare se il singolo debitore dovrà essere sottoposto a test con mezzi.
Il test dei mezzi è progettato per indicare se il capitolo 7 è appropriato per un singolo debitore o se l'individuo può permettersi di effettuare pagamenti tramite un piano di pagamento capitolo 13 . Se almeno il 50 percento dei debiti del debitore sono debiti relativi alle imprese, il test di mezzi non si applica.
Il trustee , nominato dal tribunale fallimentare, ha il compito di raccogliere e conservare i beni e sorvegliare la liquidazione di tali beni. Ciò può comportare la chiusura immediata di una società, ma potrebbe anche significare che il trustee prenderà in carico la società e la manterrà come un problema se ciò significa che il trustee può massimizzare le risorse disponibili per soddisfare le richieste dei creditori.
Il trustee solleciterà quindi i crediti dai creditori e emetterà il pagamento in base a uno schema di priorità stabilito nel codice fallimentare. Ogni classe di creditori deve essere pagata per intero prima che qualsiasi provento possa essere utilizzato per pagare una classe inferiore. Le richieste amministrative - quelle che derivano dal deposito del fallimento stesso - vengono pagate per prime. Le richieste amministrative potrebbero includere una commissione immobiliare per la vendita di immobili, il costo di preparazione di un'auto in vendita, o tasse contabili e imposte.
I crediti garantiti sono pagati dalla vendita delle loro garanzie. I crediti non garantiti generici vengono quindi pagati proporzionalmente . Se ci sono dei proventi disponibili dopo che sono stati pagati tutti i crediti non garantiti, solo allora il proprietario o gli azionisti saranno pagati.
Capitolo 13 Fallimento
L' utilità del capitolo 13 è limitata per le aziende perché è disponibile solo per i titolari di società individuali. Le società e le società di persone non possono presentare un caso di capitolo 13, sebbene i partner che sono singoli possano archiviare indipendentemente dalla partnership. Quando gli individui archiviano il Capitolo 13, qualsiasi shock aziendale o interesse di società di proprietà del debitore non è altro che un bene del debitore. Il Capitolo 13 non influirà direttamente sulla risorsa.
Il capitolo 13 della bancarotta consente una riorganizzazione del debito. In un capitolo 13, il debitore propone un piano mensile per il rimborso dei debiti per un periodo da tre a cinque anni. Un piano del capitolo 13 può durare un massimo di 60 mesi.
È probabilmente ovvio che la fattibilità di un piano aziendale del Capitolo 13 dipende dal reddito dell'azienda. Il trustee del Capitolo 13 esaminerà attentamente la storia del reddito dell'azienda per determinare se il reddito può sostenere il debitore e i necessari pagamenti del capitolo 13. Per ulteriori informazioni su come funziona il capitolo 13, consulta questi articoli:
Vivere con un caso capitolo 13
Quando prendere in considerazione la registrazione in base al Capitolo 13 anziché al capitolo 7
Capitolo 12 Fallimento
Il capitolo 12 è la più recente forma di bancarotta. Fu varato nel 1986 per combattere le condizioni economiche che stavano strangolando le piccole attività agricole e di pesca.
Il capitolo 12 è riservato a quello che viene spesso definito agricoltore di famiglia o pescatore di famiglia, sebbene questo sia un termine improprio perché il capitolo 12 può essere archiviato da società o società di persone. Esistono restrizioni del debito e del reddito, ma il capitolo 12 è disponibile per le entità con reddito annuo regolare, anche se il reddito è stagionale. Altrimenti, il Capitolo 12 funziona in modo molto simile a un caso capitolo 13 con maggiore libertà nella strutturazione del piano di rimborso attorno alla natura stagionale dell'attività.
Per essere ammessi al Capitolo 12, un debitore agricolo deve almeno il 50% del proprio debito nelle attività agricole. Un debitore della pesca deve almeno l'80% del suo debito alle operazioni di pesca. ricavare almeno il 50% del suo reddito dalle attività agricole. Se il debitore è un pescatore, almeno l'80% del reddito proviene dalla pesca. Sia per gli agricoltori che per i pescatori, il mosto deve ottenere almeno il 50 percento del loro reddito dall'attività agricola o da pesca.
Capitolo 11 Fallimento
Il capitolo 11 è spesso ciò che le persone pensano quando sentono il termine "fallimento aziendale". Sebbene il capitolo 11 sia maggiormente utilizzato nel contesto aziendale, non è limitato all'utilizzo da parte delle aziende. Alcuni individui presentano un capitolo 11 per riorganizzare il debito o perché superano i limiti del debito imposti al capitolo 13 o non vogliono essere limitati dalla rigida struttura di pagamento del capitolo 13. Per semplificare le cose, il codice di fallimento prevede regole speciali per semplificare il processo per le piccole imprese. In entrambi i casi, il capitolo 11 è molto laborioso per il debitore e i suoi professionisti (avvocati, contabili, ecc.) E quindi molto costoso da attraversare con successo.
In un caso del capitolo 11, il debitore riorganizza i suoi debiti sotto l'occhio vigile del tribunale fallimentare, ma il debitore è responsabile delle sue operazioni quotidiane. Il debitore è chiamato debitore-in-possesso (della sua proprietà) e funge da suo trustee.
Il debitore-in-possesso continua nel mondo degli affari mentre sta elaborando i dettagli della ristrutturazione del debito. Questo può cambiare, tuttavia. Se giustificato, un creditore o il Trustee degli Stati Uniti può richiedere la nomina di un fiduciario. Il debitore può anche utilizzare il capitolo 11 come veicolo per la liquidazione sotto il proprio potere o con l'aiuto di un fiduciario.
Si dice che il debitore sia "in possesso" perché continua le sue operazioni quotidiane sotto la supervisione del tribunale, ma non è necessario ottenere il permesso del tribunale per ogni dettaglio di tali operazioni. Il debitore è tenuto a ottenere l'autorizzazione giudiziaria per attività ordinarie come l'acquisto o la vendita di beni immobili e altre attività, se questo non è l'attività ordinaria del debitore, i licenziamenti e altre importanti azioni del personale e la stipula di accordi di finanziamento.
Il Trustee degli Stati Uniti è un braccio del Dipartimento di Giustizia che fornisce la supervisione per alcune operazioni di fallimento. Tale ufficio supervisiona le operazioni dei singoli trustee del Capitolo 7, Capitolo 13 e Capitolo 12. Fornisce inoltre una supervisione analoga ai debitori del capitolo 11. Di fatto, addebita al debitore una commissione trimestrale per il privilegio di essere sorvegliata dal Trustee degli Stati Uniti.
Inoltre, nella maggior parte dei casi del capitolo 11, il tribunale costituirà un comitato dei creditori dei creditori interessati dalla lista dei 20 maggiori creditori non garantiti del debitore. Il comitato ha il compito di sorvegliare il caso e rappresentare gli interessi di tutti i creditori non garantiti. Ciò viene fatto a spese del debitore in quanto tutte le spese sostenute dai creditori per servire nel comitato e dai loro professionisti approvati come avvocati, esaminatori, sono coperte dal debitore come spesa amministrativa.
Lo scopo del debitore del capitolo 11 è di proporre e ottenere l'approvazione per un piano di riorganizzazione. Il piano cambierà quasi sempre i termini in cui il debitore e i creditori operano al di fuori del Capitolo 11. I creditori sono divisi in classi. Ogni classe sarebbe situata in modo simile. Ad esempio, tutti i fornitori non protetti potrebbero essere inseriti nella stessa classe. Gli obbligazionisti potrebbero essere in una classe. Tutti i prestatori di veicoli potrebbero essere in una classe. Alcuni creditori potrebbero essere sufficientemente inusuali da giustificare una classe separata. Ad esempio, il creditore ipotecario dello stabilimento di produzione del debitore o il prestatore che effettua operazioni di factoring sui crediti del debitore.
Approvazione finale in tribunale
Perché un piano passi il processo con il tribunale fallimentare, il piano viene prima messo ai creditori, ai quali è consentito votare se accettarlo o no. Almeno una classe compromessa deve votare per accettare il piano. Una classe compromessa è quella in cui i diritti del creditore sono stati cambiati a suo detrimento (tasso d'interesse ridotto, termini più lunghi, pagamento parziale, ecc.) Ci sono regole particolari per quanti creditori devono votare per accettare, e il voto di un creditore è in qualche modo valutato dall'ammontare del debito che rappresenta. Perché una classe voti a favore di un piano, almeno la metà in numero e due terzi in termini di debito deve approvarla.
Una volta che i creditori votano, il tribunale fallimentare ha l'ultima parola sull'approvazione del piano.
Una volta che il piano è stato confermato dal tribunale, il debitore si accinge a soddisfare i termini del piano. Il debitore generalmente rimarrà sotto l'occhio vigile del tribunale almeno fino a quando il piano non sarà stato sostanzialmente consumato, anche se ci sono ancora anni che rimangono fino al pagamento di tutti i debiti.