Le citazioni e la saggezza di Warren Buffett

Warren Buffett è stato un investitore attivo, un magnate del business e un filantropo dal 1951, e continua a essere forte. È considerato uno degli investitori di maggior successo al mondo e il suo patrimonio netto di $ 90,1 miliardi di dollari al 16 gennaio 2018 lo rende terzo nella lista delle persone più ricche in tutto il mondo e in tutto il mondo. Buffet ha più esperienza nel battere il mercato di qualsiasi altro investitore leggendario.

Buffett acquistò una ditta tessile di nome Berkshire Hathaway nel 1965 e in seguito usò lo stesso nome per la sua società diversificata. Dal 1970, Buffett è stato il presidente di Berkshire Hathaway ed è anche il suo maggiore azionista. Il 19 dicembre 2017, il prezzo delle azioni di Berkshire Hathaway ha raggiunto un nuovo massimo; un incredibile $ 300.000 per azione. Molti media si riferiscono a lui come "l'Oracolo di Omaha" o il "Mago" a causa della sua strategia di investimento di valore e del modo in cui vive con una tale parsimonia nella sua vita personale. Buffett è un noto filantropo e ha promesso che donerà il 99 percento della sua ricchezza per sostenere cause filantropiche, principalmente attraverso la Fondazione Bill e Melinda Gates.

Nel corso degli anni, Buffett ha condiviso molte delle sue riflessioni sugli investimenti di successo. È stato quotato spesso e ha opinioni molto specifiche sulla giusta mentalità quando investe in un'azienda:

• "Quando Berkshire compra azioni ordinarie , ci avviciniamo alla transazione come se stessimo acquistando un'attività privata".

• "Le conseguenze contabili non influenzano le nostre decisioni operative o di allocazione del capitale.Quando i costi di acquisizione sono simili, preferiamo di gran lunga acquistare $ 2 di guadagni che non sono da noi segnalabili secondo i principi contabili standard piuttosto che acquistare $ 1 di guadagni che sono segnalabili."

Buffett ha anche condiviso opinioni sulla qualità della gestione aziendale e sulla mentalità che ritiene abbia prodotto una performance di successo:

• "(Quando si parla di manager e di compensi esecutivi) Il battitore di .350 si aspetta, e merita anche, una grande ricompensa per la sua prestazione, anche se gioca per una squadra di cantina e un battitore del 150 non dovrebbe ricevere alcun premio, anche se gioca per il vincitore di un pennant. "
• "Molte opzioni nel mondo aziendale hanno funzionato esattamente in quel modo: hanno guadagnato valore semplicemente perché la direzione ha mantenuto i guadagni, non perché ha fatto bene con il capitale nelle sue mani".
• "Non consideriamo la società stessa come il proprietario finale dei nostri beni aziendali, ma vediamo la società come un canale attraverso il quale i nostri azionisti possiedono beni".

Buffett offre spesso una guida che fornisce informazioni sulla sua mentalità di investimento di successo:

• "Non hai ragione né torto perché la folla non è d'accordo con te, hai ragione perché i tuoi dati e il tuo ragionamento sono giusti."
• "Non prendere troppo sul serio i risultati annuali, ma concentrati su medie di quattro o cinque anni".
• "Concentrati sul rendimento del capitale netto, non sugli utili per azione".
• "I turni girano raramente."

L'analisi approfondita è uno dei segreti di Buffett per il successo. Non guarda solo alle dichiarazioni finanziarie ma anche alla qualità del team di gestione di prima linea delle sue aziende target. Ha offerto istruzioni su alcune cose fondamentali da considerare valutando il successo di un'azienda e la sua potenziale performance azionaria:

• "Cerca aziende con alti margini di profitto".
• "La gestione è razionale?"
• "La gestione è sincera con gli azionisti?"
• "La gestione resiste all'imperativo istituzionale?"
• "L'azienda ha prospettive a lungo termine favorevoli?"
• "L'azienda ha una storia operativa coerente?

I metodi di investimento di Warren Buffett hanno alcuni temi comuni; tra questi, egli insiste sul fatto che acquistare azioni in un numero inferiore di società serve meglio gli investitori. Raccomanda l'acquisto di azioni in società in cui gli investitori hanno un interesse personale, come ad esempio essere un consumatore dei prodotti dell'azienda o un amante della filosofia aziendale della società, per ottenere maggiori rendimenti di portafoglio azionario. Si sente anche fortemente in attesa di investimenti azionari a lungo termine.

• "Un'ampia diversificazione è necessaria solo quando gli investitori non capiscono cosa stanno facendo."

• "Mai investire in un business che non puoi capire."
• "A meno che non si riesca a vedere il calo delle scorte del 50% senza diventare in preda al panico, non dovresti essere nel mercato azionario."
• "Perché non investire i tuoi beni nelle società che ti piacciono di più?" Come dice Mae West, "Troppo di una cosa buona può essere meravigliosa".
• "Il rischio può essere notevolmente ridotto concentrandosi su poche aziende".
• "È l'ottimismo che è il nemico del compratore razionale".
• "La capacità di dire" no "è un enorme vantaggio per un investitore".
• "Un investitore deve fare pochissime cose fino a quando non evita grandi errori ".
• "Il consiglio 'che non vai mai a rubare profitti' è sciocco."
• "È più importante dire" no "a un'opportunità, piuttosto che dire" sì "."
• "Investire sempre a lungo termine."
• "Non è necessario fare cose straordinarie per ottenere risultati straordinari."

Infine, Buffett ha spesso parlato di più pensieri di alto livello su una mentalità di investimento di successo. Queste citazioni ribadiscono la sua preferenza per le posizioni a lungo termine e un focus, non tanto sul business esterno o sull'ambiente economico, ma sulla qualità dell'azienda; la sua filosofia, gestione e operazioni:

• "Smetti di cercare di prevedere la direzione del mercato azionario, dell'economia, dei tassi di interesse o delle elezioni".
• "Acquistare aziende con una solida storia di redditività e con un franchising commerciale dominante".
• "Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avidi solo quando gli altri hanno paura".
• "Molto successo può essere attribuito all'inattività: la maggior parte degli investitori non può resistere alla tentazione di comprare e vendere costantemente".
• "La letargia, al confine con la pigrizia, dovrebbe rimanere la chiave di volta di uno stile di investimento".
• "Un investitore dovrebbe comportarsi come se avesse una carta decisionale a vita con solo venti pugni su di esso."
• "La crescita e il valore investito sono uniti alla moda".
• "Ricorda che il mercato azionario è maniaco-depressivo."
• "Compra un business, non affittare titoli".
• "Un investitore dovrebbe di solito detenere un piccolo pezzo di un business eccezionale con la stessa tenacia che un proprietario mostrerebbe se possedesse tutto quel business."

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