Solo 3 tipi di persone dovrebbero possedere azioni in pensione
- Coloro che possono permettersi di correre rischi
- Coloro che stanno assumendo rischi come parte di un piano di reddito pensionistico olistico
- Coloro che comprendono le azioni che devono intraprendere se i rischi si materializzano
Questo articolo spiega come si determina se si soddisfano alcuni o tutti questi criteri.
Puoi permetterti di correre un rischio?
Quando ti avvicini alla pensione, dovrai calcolare il rendimento minimo che gli investimenti devono guadagnare per raggiungere i tuoi obiettivi di stile di vita.
Ad esempio, supponiamo di avere $ 200.000 salvati. Decidi che è ok morire con $ 1 in banca. Nel frattempo, hai bisogno di $ 10.000 all'anno per i prossimi 30 anni. Il tuo $ 200k avrebbe un rendimento minimo richiesto del 2,85% per raggiungere il tuo obiettivo di stile di vita di $ 10.000 all'anno.
Se riesci a raggiungere questo obiettivo con qualcosa di sicuro e garantito, come un'immediata rendita , allora perché correre dei rischi? D'altra parte, se avessi risparmiato $ 300.000, forse il primo $ 200k potrebbe essere usato per proteggere il tuo obiettivo di stile di vita e il resto potrebbe essere utilizzato per investire in azioni - perché a quel punto puoi permetterti di correre un rischio con l'extra $ 100k.
Se richiedi al tuo portafoglio azionario di ottenere rendimenti medi per il tuo piano di lavoro, allora non puoi permetterti di correre il rischio. Media significa che la metà delle volte che i tuoi titoli guadagneranno di più e metà della volta in cui guadagneranno di meno. Il tuo piano di pensionamento dovrebbe utilizzare le scorte come una spinta "extra" se il mercato funziona bene, ma se richiedi la porzione di titoli del tuo portafoglio da eseguire, allora non hai un piano solido.
Stai usando il rischio come parte di un piano olistico?
Un altro modo di utilizzare le scorte come parte di un piano consisterebbe nel prendere 200.000 dollari e scalare i CD o le obbligazioni in modo che $ 10.000 maturino ogni anno per i prossimi 20 anni. Con esigenze di flusso di cassa garantite per 20 anni, i restanti $ 100k potrebbero essere investiti in azioni, con un'incredibilmente alta probabilità di raddoppiare il valore in questi 20 anni.
Durante quel periodo di 20 anni, se gli stock andassero bene, una parte ragionevole dei guadagni potrebbe essere presa per assicurare anni addizionali di cash flow, o per finanziare extra lungo la strada.
Questa strategia significa che stai usando le azioni come parte di un piano - hanno bisogno di guadagnare circa un rendimento medio del 2,36% in 20 anni - che è ben al di sotto delle metriche storiche dei rendimenti dei 20 anni del mercato, anche in un cattivo 20 anni. Non stai richiedendo scorte per consegnare qualcosa che accade solo il 50% delle volte.
Avete un piano d'azione da seguire se il rischio si materializza?
Che cosa succede se si mantiene una parte dei tuoi risparmi investiti in azioni in pensione e le azioni non vanno bene per niente? Devi capire le ripercussioni.
In primo luogo, non dovresti avere soldi in azioni se hai bisogno di vendere e utilizzare quella parte dei tuoi risparmi nei prossimi cinque anni. Non vuoi mai possedere azioni se non hai la flessibilità di NON venderle quando il mercato non funziona.
In secondo luogo, se le azioni scarseggiano per un periodo prolungato di tempo, potrebbe essere necessario ridurre le spese. Se avessi programmato di spendere $ 10.000 all'anno dal tuo portafoglio e le azioni offrissero rendimenti pari a zero, forse dovrai ridurre la spesa a $ 9.500 o $ 9.000 all'anno.
Per alcuni pensionati, la possibilità di spendere più presto è un compenso sufficiente per assumersi dei rischi - ma sanno che se si esauriscono i ritorni del mercato azionario, potrebbero dover ridurre le spese in un secondo momento.
Stanno usando le scorte in pensione - ma con un piano d'azione in atto. Comprendono le possibili conseguenze se i mercati azionari non producono rendimenti positivi.
Come possedere azioni in pensione
Se si soddisfano i criteri di cui sopra, la prossima cosa da capire è come possedere le scorte. Quando dico "titoli" non intendo investire una parte consistente dei tuoi fondi in un singolo titolo e non intendo spargere i tuoi soldi su una manciata di titoli di cui hai studiato o letto (a meno che non sia una piccola parte di i tuoi fondi pensione totali e non hai bisogno di quella porzione per aiutarti a soddisfare le tue esigenze di reddito pensionistico).
Quello che voglio dire è mettere una parte appropriata del tuo denaro in un portafoglio diversificato di fondi azionari . In questo modo ottieni un'esposizione a circa 15.000 società quotate in borsa in tutto il mondo e riduci in modo significativo la quantità di rischio di investimento che stai assumendo.
Pro e contro di possedere azioni (tramite fondi indicizzati) in pensione
Ecco un breve riassunto dei pro e dei contro delle azioni come parte del tuo portafoglio di previdenza.
Professionisti
- In base ai rendimenti passati, le azioni sono più probabili di altri investimenti per aiutare il portafoglio e il reddito pensionistico a tenere il passo dell'inflazione .
- Le azioni danno la possibilità di rendimenti più elevati e quindi la possibilità di un reddito futuro più elevato e la possibilità di lasciare un'eredità più ampia.
Contro
- Le scorte sono volatili e tale volatilità significa che se vi ritirate in un periodo di tempo con rendimenti inferiori alla media del mercato azionario, ciò potrebbe costringervi a una situazione in cui è necessario spendere meno di quanto pensaste durante il pensionamento.
- Può essere stressante resistere alle flessioni del mercato azionario. Se non utilizzi le scorte come parte di un piano, lo stress emotivo può farti vendere al momento sbagliato e quindi bloccare permanentemente una perdita e costringerti a vivere meno in pensione.