Cosa significa FBO?
Una fiducia dell'FBO
Il termine FBO viene spesso utilizzato quando un trust vivente viene indicato come beneficiario di una polizza di assicurazione sulla vita. Potresti notare una designazione come questa come la designazione del beneficiario della politica:
"Jane Smith Living Trust UAD 17/02/17 FBO Jake e Joe Smith."
La traduzione risolve qualcosa del genere: Jane Smith ha creato un trust vivente con un accordo datato 17 febbraio 2017, per possedere la polizza di assicurazione sulla vita e raccogliere i suoi eventuali proventi.
La fiducia è a beneficio dei suoi figli, Jake e Joe Smith, che erediteranno i benefici della morte della politica quando morirà. La designazione dell'FBO stabilisce in modo efficace lo scopo del trust vivente. Jake e Joe sono i principali beneficiari della fiducia.
Altre designazioni FBO
Una designazione FBO può apparire su qualsiasi account o bene che rechi una designazione del beneficiario - il termine non è riservato ai trust viventi. Ecco alcuni esempi.
- Jane Smith vuole passare il suo 401 (k) al suo IRA . Fa tutti gli accordi adeguati e riceve un assegno dall'amministratore del piano 401 (k) per il suo saldo del conto. Il controllo sarà più gradito all'amministratore del piano dell'IRA con la notazione "FBO Jane Smith". I fondi sono stati diretti al nuovo account e sono a beneficio di Jane. Se l'assegno fosse stato intestato a Jane, avrebbe potuto contare come una distribuzione di 401 (k) incorrere in tasse e sanzioni se non l'avesse depositato direttamente in un altro conto di pensionamento entro un periodo di tempo limitato.
- I bambini non possono legalmente detenere il proprio denaro o proprietà, pertanto una designazione dell'FBO apparirà talvolta anche su assegni o altri strumenti finanziari che indirizzano loro dei fondi. Se un minore dovesse ereditare $ 50.000 dalla proprietà di un parente, il controllo potrebbe leggere "FBO Sally Smith" dopo il nome della madre di Sally come beneficiario o, se i genitori sono morti, il nome del conservatore o trustee che gestirà il la proprietà e il denaro del bambino fino al raggiungimento della maggiore età. Ciò potrebbe accadere anche nel caso in cui il beneficiario dei fondi sia mentalmente incapace o altrimenti incapace di gestire i propri affari in modo che qualcun altro sia stato nominato a farlo per lei.
- Una designazione FBO potrebbe anche apparire in un trasferimento elettronico di fondi a una banca. L'assegno può essere intestato alla banca ma verrà immediatamente trasferito su un conto del beneficiario specificato.
- La designazione potrebbe apparire anche se stai inviando denaro ad un ente benefico chiamato per raccogliere fondi per una causa specifica, come ad esempio "The Hospice Fund FBO Jane Smith".
NOTA: le leggi possono cambiare periodicamente e le informazioni di cui sopra potrebbero non riflettere le modifiche più recenti. Si prega di consultare un avvocato o un consulente finanziario per il consiglio più aggiornato se si sta considerando di nominare un beneficiario dell'FBO su qualsiasi account. Le informazioni contenute in questo articolo non sono intese come consulenza legale e non sono un sostituto per la consulenza legale.