Qual è la differenza tra investimento passivo e fondi indicizzati?

Come si assume più rischi di un investitore passivo?

I termini investimenti passivi e investimenti su indici sono spesso intrecciati. Non sono esattamente la stessa cosa. La confusione intorno ai termini è stata espressa da uno dei miei lettori che ha inviato alcune delle migliori domande che abbia mai ricevuto. Voleva capire cosa fosse l'investimento passivo dell'indice e come si assumesse più rischi o meno rischi di un investitore passivo. Le sue domande e le mie risposte sono sotto.

Un concetto a cui molte persone fanno fatica è i fondi indicizzati.

L'argomento uno di passivo contro attivo, o è un argomento di indice rispetto ad altri tipi di fondi comuni di investimento? O forse stiamo solo fraintendendo la definizione di investimento passivo. I fondi indicizzati sono l'unica forma di investimento passivo? In tal caso, ciò significherebbe che l'argomento FOR funds index è un argomento di gestione passiva rispetto a gestione attiva.

I fondi dell'indice non sono l'unica forma di investimento passivo, ma sono la forma più comune. Un fondo indicizzato definisce le azioni (o le obbligazioni) che possiede possedendo le stesse azioni di quelle incluse in un indice conosciuto e misurato, come l'S & P 500 o il Russell 2000.

Un fondo gestito passivamente che non è un fondo indicizzato avrà una serie di criteri per la definizione dei tipi di titoli di sua proprietà; sarà quindi in possesso di tutti gli stock che soddisfano tali criteri senza alcun tentativo di scegliere i "vincitori" da quel gruppo. Dimensional Funds è una società di fondi comuni che è passiva, ma i loro fondi non sono fondi indicizzati.

L'argomento per i fondi indicizzati è un argomento per investimenti passivi su investimenti attivi. Tutti i fondi indicizzati sono passivi, ma non tutti i fondi gestiti passivamente sono fondi indicizzati .

Quando le persone dicono che dovresti assumerti più rischi mentre sei giovane perché hai più tempo per recuperare, si riferiscono al tuo mix di asset allocation?

O si riferiscono al mix di asset allocation e al mix di sottoclassi all'interno delle classi? Se ciò significa che dovresti mettere i tuoi soldi in cose come le scorte di penny.

Quando i consulenti finanziari e i media parlano di assumere più rischi, ci riferiamo quasi sempre al mix di asset allocation , ovvero al mix di azioni, obbligazioni e denaro.

Nel breve periodo, le azioni (misurate dagli indici del mercato azionario) possono aumentare o diminuire molto. Se si considera il periodo temporale dal 1973 al 2009 come esempio, in un solo anno, le scorte potrebbero salire fino al 60-90% o scendere fino al 40-50%. In questo stesso periodo di tempo, se misurate tutti i tempi di 20 anni, durante il miglior periodo di 20 anni delle azioni avete ottenuto rendimenti nel range del 14-18% all'anno, e nei peggiori 20 anni i vostri guadagni erano nel 6-7% La ragione per cui gli articoli di investimento ti dicono di rischiare di più quando sei più giovane è perché hai almeno 20 anni per far lavorare i tuoi soldi per te.

Combinando i due pensieri: se dovessi investire in fondi indicizzati ma assumerti anche più rischi mentre sei giovane, come è fatto? È possibile investire solo in fondi indicizzati e esporsi a più rischi, che è quello che dicono che dovresti fare mentre sei giovane?

Ciò significa che, ad esempio, un bambino di 2 anni dovrebbe avere il 100% del proprio denaro investito in azioni e che il 100% di quell'investimento in azioni dovrebbe essere messo in fondi indicizzati?

Supponendo che tu voglia essere un investitore passivo, e sei d'accordo sul fatto che la scelta di singoli titoli nel tentativo di battere il mercato non sia un utile sforzo (qualcosa con cui sono pienamente d'accordo), allora sì, un bambino di 2 anni avrebbe il 100% di il loro denaro in fondi azionari o fondi gestiti passivamente.

Ecco un esempio di come un investitore passivo potrebbe allocare un portafoglio azionario del 100% su vari fondi indicizzati:

• Fondo dell'indice S & P 500 del 30%
• Fondo indicizzato a metà capitalizzazione del 10%
• 10% di Russell 2000 o fondo indicizzato a piccola capitalizzazione
• 20% di fondi indicizzati internazionali a grande capitalizzazione
• Fondo indicizzato del 10% dei mercati emergenti
• 10% Fondo internazionale small cap
• 10% fondo indice immobiliare

Puoi trovare i fondi che si adattano a ciascuna categoria sopra nella migliore lista di fondi indice .

Invecchiando, si ridurrebbe la percentuale dei fondi azionari dell'indice e si aumenterebbe l'allocazione percentuale verso i fondi dell'indice obbligazionario.