Semplici consigli per gli investitori obbligazionari
Scegli le obbligazioni come i professionisti
Se vuoi scegliere legami come i professionisti, guarda cosa hanno scelto! L'umiltà è una potente virtù nel mondo degli investimenti obbligazionari. Non cercare di saltare nel tuo legame investendo solo il tuo stesso giudizio come strumento. Inizia la tua ricerca sui bond dando un'occhiata ad alcune partecipazioni in portafoglio di alcuni dei migliori gestori di fondi comuni di investimento obbligazionari al mondo. Hanno esperienza, buon giudizio e team di analisti che li aiutano a scegliere le obbligazioni per i loro portafogli.
Troverai informazioni sulle partecipazioni in uno dei migliori siti di ricerca di fondi comuni . Ad esempio, su Morningstar è possibile digitare il simbolo del ticker di un fondo comune di obbligazioni, andare alla pagina di informazioni principali del fondo, trovare il link "Portfolio", quindi seguire il link "Holdings" e lì troverete un elenco delle 25 partecipazioni obbligazionarie principali del fondo.
Bill Gross è probabilmente il gestore di fondi obbligazionari più conosciuto al mondo. Gestisce il più grande portafoglio di fondi obbligazionari, PIMCO Total Return (PTTDX) e pochi altri, come Harbor Bond (HRBDX).
Dan Fuss, meglio conosciuto per la gestione di Loomis Sayles Bond (LSBRX), ha quasi 50 anni di esperienza nell'investire in obbligazioni. Inoltre, non è uno specialista, il che significa che la sua conoscenza è profonda e ampia; investe in quasi ogni tipo di legame. Il polverone può anche scavare nella zona del bond bond (ad alto rendimento) del mondo obbligazionario.
Quindi le scelte obbligatorie di Dan Fuss possono darti alcune idee che molti altri manager non forniranno.
Evitare gli errori più comuni di Buying Bonds
- Raggiungere un rendimento troppo elevato : gli investitori avanzati e principianti possono entrambi commettere l'errore di ricercare e acquistare solo obbligazioni ad alto rendimento (ovvero titoli spazzatura). I più alti tassi di interesse sono buoni ma questi alti rendimenti hanno un costo nascosto: questo costo è il rischio di default . Generalmente, maggiore è il rendimento, maggiore è il rischio di insolvenza sulla società emittente. Questo è simile a un individuo che paga più alti tassi di interesse sul prestito; tassi più elevati sono applicati ai mutuatari a più alto rischio. Se tutte le tue obbligazioni sono ad alto rendimento, potresti guadagnare più interessi ma potresti perdere anche capitale se l'entità emittente (il mutuatario) dichiara bancarotta e non è in grado di rimborsarti l'investimento iniziale.
- Sovrapposizione con analoghi valori, tipo di obbligazione o tipo di settore: questo errore comune è simile alla sovrapposizione con i fondi comuni di investimento . Se hai diverse obbligazioni nel tuo portafoglio obbligazionario, potresti non essere adeguatamente diversificato. Cerca di avere scadenze diverse (ad esempio 1 anno, 5 anni, 10 anni, 30 anni), tipi di obbligazioni differenti (ad esempio Tesoro, Municipale, Corporate, High Yield) e settori diversi tra obbligazioni societarie (es. Finanziario, salute, produzione, vendita al dettaglio).
- Non riuscendo a trovare i prezzi migliori: le obbligazioni hanno "prezzi di revisione", il che significa che ci sono commissioni di intermediazione integrate nel prezzo. Tuttavia, non è obbligatorio pagare il markup completo; i prezzi delle obbligazioni sono in qualche modo negoziabili. Il broker potrebbe offrirlo a 101 ($ 1,010 per un titolo), ma su un altro sito si vede che è scambiato a 99½ ($ 995). Dovresti cercare di non pagare più del prezzo scambiato più recentemente.
Come ricercare le obbligazioni da acquistare
Per evitare questi errori comuni, esegui alcune delle tue ricerche su siti gratuiti, come Yahoo Finance for Bonds e investinginbonds.com. Su questi siti, puoi imparare di più sulle obbligazioni e controllare i prezzi prima di effettuare un acquisto. Puoi anche consultare alcuni articoli su altri siti, come questo articolo di Kiplinger su come ricercare e acquistare obbligazioni. Scopri anche gli investimenti a tema.