Un'introduzione di base ai contratti futures Dow
Cosa sono i Dow Futures?
Un contratto futures è un accordo legalmente vincolante tra due parti (che possono essere individui o istituzioni) in cui accettano di scambiare denaro o beni in base a una relazione con un prezzo predeterminato di un indice sottostante.
Rilassati: non è così complicato come sembra. Tutto ciò significa che due persone si riuniscono e stipulano un accordo in cui dicono "Se l' indice Dow Jones Industrial Average è pari o superiore (inserire qui il prezzo) entro una certa data (chiamata" data di liquidazione finale "), allora parte pagherà un altro la differenza tra il prezzo di chiusura effettivo dell'indice e il prezzo predeterminato su cui abbiamo concordato quando abbiamo stipulato il contratto. " A differenza di un'opzione, che dà al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di esercitare i termini dell'accordo, in un contratto a termine, entrambe le parti devono eseguire la loro parte dell'accordo.
Dove Dow Futures Trade?
I contratti Dow Futures vengono scambiati in borsa , il che significa che lo scambio funge da controparte di ogni posizione. Altrimenti, dovresti sempre preoccuparti della persona che ha tenuto l'altra parte della tua posizione non aderente al contratto. Se andassero in bancarotta, morissero o non fossero in grado di soddisfare la loro parte dell'accordo, saresti fuori al freddo; una posizione perfettamente buona potrebbe andare a pancia in su perché non potrebbero vivere fino alla loro parte del patto.
Avendo liquidato tutti i contratti future attraverso lo scambio di opzioni, questo rischio viene eliminato perché lo scambio serve a garantire ogni posizione.
Quando Dow Futures Trade?
I Dow Futures iniziano a fare trading sul Chicago Board of Trade alle 7:20 am Central Time (8:20 am Eastern Time), che è un'ora e dieci minuti prima che il mercato azionario si apra, consentendo il trading in modo che i giornalisti e i professionisti possano avere un'idea del sentimento del mercato.
Cioè, se un'azienda registra enormi guadagni e il Dow Futures razzo, le probabilità sono buone che anche il mercato azionario stesso aumenterà. È vero anche il contrario. Se si verifica un evento prima dell'apertura del mercato azionario che causa il crollo dei Dow Futures, allora è abbastanza probabile che le azioni diminuiscano una volta che la campana di apertura suonerà.
Dow Futures and Leverage
I Dow Futures hanno una leva finanziaria incorporata, che consente agli operatori di fare sostanzialmente più soldi sulle fluttuazioni dei prezzi nel mercato di quanto non potrebbero semplicemente acquistando titoli azionari. Il moltiplicatore per il Dow Jones è 10, essenzialmente nel senso che Dow Futures sta lavorando su 10-1 leverage, o 1.000%. Se i Dow Futures sono scambiati a 7.000, un singolo contratto future avrà un valore di mercato di $ 70.000. Per ogni $ 1 (o "punto" come è noto a Wall Street) il Dow Jones Industrial Average fluttua, il contratto Dow Futures aumenterà o diminuirà $ 10. Il risultato è che un trader che credeva che il mercato avrebbe rally avrebbe potuto semplicemente acquisire Dow Futures e ricavare un'enorme quantità di profitto come risultato del fattore leva; se il mercato dovesse tornare a 14.000, ad esempio, dagli attuali 8.000, ciascun contratto Dow Futures guadagnerebbe $ 60.000 in valore (6.000 punti di aumento x 10 fattore di leva = $ 60.000).
Vale la pena notare che il contrario può facilmente accadere. Se il mercato dovesse cadere, il trader Dow Futures potrebbe perdere enormi somme di denaro.