Vanguard Admiral condivide definizione e vantaggi
I fondi Vanguard sono noti per i loro fondi comuni a basso costo e senza carico , che sono senza dubbio i migliori tipi di investimento per gli investitori fai-da-te. Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che anche i fondi senza carico hanno ancora delle spese. Dovrebbero anche essere consapevoli dei costi di investimento e dovrebbero in genere cercare fondi comuni con le spese più basse.
Ma perché le spese basse sono un tale vantaggio nel mondo degli investimenti e cosa ha a che fare Vanguard Admiral Shares con questo vantaggio economico?
Scopri come mantenere bassi i costi può aiutarti a costruire i tuoi profitti nel tempo e come utilizzare le azioni di Vanguard Admiral come strumento nel tuo portafoglio di investimenti.
Spese per fondi comuni e perché mantenere bassi i costi è una scelta intelligente per gli investitori
Mantenere bassi i costi con gli investimenti è un concetto simile a ridurre al minimo le spese in un bilancio familiare. Quando spendi meno soldi, sei in grado di tenere di più per te stesso, consentendo così al tuo patrimonio netto di crescere nel tempo. È la regola semplice ma collaudata di spendere di meno, risparmiare di più.
Quando si tratta di fondi comuni di investimento, vale lo stesso concetto. Le spese più basse generalmente si traducono in rendimenti più elevati. Come funziona? I fondi comuni applicano le spese in vari modi:
- A Azioni: questa classe di fondi comuni addebita quello che viene definito un carico front-end, che è una percentuale, che varia spesso dal 3 al 5,75%, che viene addebitato al momento dell'acquisto di azioni.
- Azioni B: questa classe di azioni addebita le spese quando si vendono le azioni, motivo per cui l'addebito è denominato un carico back-end. Questa tariffa può anche essere del 5% o più.
- Azioni C : questi fondi addebitano il cosiddetto "livello di carico", il che significa che vi è una commissione in corso, di solito pari all'1,00 percento, a condizione che tu detenga il fondo. Ciò aumenta le spese del fondo e trascina i rendimenti, come la commissione 12b-1 con le azioni B.
- Fondi a vuoto : questi fondi non addebitano alcun carico ma hanno ancora spese interne.
- Rapporto di spesa del fondo comune : tutti i fondi comuni di investimento, anche senza carichi, hanno spese che vanno a pagare i costi operativi e tali spese sono espresse nel rapporto spese del fondo. Per i fondi di carico, questa spesa si aggiunge al carico.
I carichi possono avere senso per gli investitori che utilizzano un consulente che non addebita una commissione di consulenza direttamente al cliente. In altre parole, per l'advisor o il broker che vende fondi comuni di investimento caricati, parte della loro retribuzione per i consigli proviene dal carico. A volte pagare il carico può avere senso, ma raramente ha senso acquistare fondi comuni con alti indici di spesa.
Ad esempio, quando si confrontano due fondi comuni d'investimento con obiettivi simili ma diversi rapporti di spesa, quello con il coefficiente di spesa inferiore avrà generalmente rendimenti più elevati nel lungo periodo.
Jack Bogle, fondi indicizzati e azioni Admiral
L'idea fondamentale di mantenere bassi i costi con gli investimenti è senza dubbio in prima linea nelle strategie di investimento e nella teoria del portafoglio a causa di John C. "Jack" Bogle, il fondatore di Vanguard.
Il motivo per cui Bogle ha avviato Vanguard è alla base del motivo per cui Vanguard Admiral Shares è nato. Mentre era al college, Bogle ha scritto una tesi su come gli investimenti a basso costo possano produrre rendimenti superiori nel lungo periodo.
Ha fondato Vanguard Investments nel 1974 sulla base delle sue teorie sugli investimenti a basso costo. Poco dopo è stato lanciato il primo fondo indicizzato disponibile al pubblico, Vanguard 500 Index (VFINX).
Oggi Vanguard è la più grande società di fondi comuni al mondo in termini di attività detenute nei loro fondi comuni di investimento e Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) è il più grande fondo comune di investimento al mondo .
In che modo Vanguard ha raggiunto un tale successo? Non è per via della pubblicità lucida; è perché gli investitori hanno gradualmente imparato ciò che Bogle sapeva fin dall'inizio: i fondi comuni a basso costo, in particolare i fondi indicizzati, possono sovraperformare i fondi a più alto costo nel tempo.
I fondi dell'indice sono al centro della storia di Vanguard perché i fondi dell'indice sono gestiti passivamente, vale a dire che tracciano passivamente un indice, piuttosto che ricercare attivamente, analizzare, acquistare e vendere titoli.
Poiché i fondi gestiti attivamente sono più costosi da gestire, tendono a perdere prestazioni nel lungo periodo rispetto ai fondi indicizzati più economici. Tuttavia, esiste una minoranza di fondi a gestione attiva che storicamente hanno sovraperformato i fondi dell'indice.
Il fatto che la maggior parte dei fondi gestiti attivamente perdano nel loro indice di riferimento può essere riassunto nel detto comune, "Se non puoi sconfiggerli, unisciti a loro". In altre parole, se i gestori di fondi attivi hanno difficoltà a battere l'indice, perché non tenere solo le stesse azioni dell'indice, mantenere bassi i costi di gestione e vincere semplicemente facendo corrispondere la performance dell'indice?
Per sfruttare il successo degli investimenti a basso costo e degli investimenti in indici, Vanguard ha lanciato le Admiral Shares, che hanno indici di spesa ancora più bassi rispetto alle loro Investitori.
Vanguard Admiral Shares: spese, minimi e vantaggi
L'idea di base delle azioni dell'ammiraglio di Vanguard è quella di premiare gli investitori per i saldi più elevati, addebitando spese più basse sulla loro linea di fondi comuni di investimento. I fondi indicizzati e i fondi gestiti dalle imposte per i fondi Vanguard Admiral Shares hanno un importo iniziale minimo di acquisto di $ 10.000; il minimo è $ 50.000 per fondi gestiti attivamente; e il minimo è $ 100.000 per alcuni fondi del settore; mentre la maggior parte dei loro fondi comuni di investimento ha un minimo di $ 3.000.
I coefficienti di spesa delle azioni Admiral sono significativamente inferiori rispetto alle azioni degli investitori Vanguard. Sebbene non sembri un grosso risparmio, anche alcuni punti base (centesimi di punto percentuale) possono accumularsi nel tempo.
Ad esempio, le azioni degli investitori dell'Indice Vanguard 500 hanno un rapporto di spesa dello 0,14%, mentre la versione Admiral Shares (VFIAX) ha una spesa di appena lo 0,04%. Quella differenza dello 0,10 percento equivale a $ 10 per ogni $ 10,000 investiti. Quel $ 10 si somma su un arco temporale di più anni.
Il principale vantaggio di acquistare le Azioni dell'ammiraglio di Vanguard rispetto all'acquisto di azioni degli investitori, o altri fondi comuni di investimento con spese più elevate, è semplicemente il vantaggio di tenere più soldi per te stesso e di far crescere quei risparmi nel tempo. Con una rapida decisione di acquistare Admiral Shares, piuttosto che una classe di quote di spesa più, un investitore può risparmiare centinaia di dollari nel tempo. Quella decisione può essere classificata come una "no-brain" nel mondo degli investimenti.
Secondo Vanguard, le loro azioni Admiral sono inferiori del 41% in media rispetto alle loro azioni degli investitori e sono dell'83% inferiori al fondo comune medio nell'intero universo di investimento.
Vanguard offre anche fondi negoziati in borsa, noti come ETF , sebbene queste alternative di fondi comuni non siano state completamente accettate da Bogle, che ha etichettato gli ETF come una tendenza potenzialmente pericolosa per l'investitore medio. Tuttavia Vanguard, al momento della stesura di questo documento, è il secondo più grande fornitore di ETF in termini di asset in gestione, secondo solo a iShares di BlackRock.
Bottom Line: Poiché i bassi costi sono un vantaggio per gli investitori, i costi più bassi sono ancora più vantaggi!
Conversione delle azioni di investitori vanguard in azioni Admiral
I clienti di Vanguard che vogliono coprire i loro fondi di Investor Share con Admiral Shares possono farlo facendo una semplice richiesta a Vanguard. In alcuni casi, Vanguard eseguirà la conversione automaticamente perché valuta periodicamente i saldi dei clienti per determinare se sono idonei per la conversione.
Se sei un cliente Vanguard e ritieni di avere diritto a una conversione e non desideri attendere la conversione automatica, contatta direttamente Vanguard.
Prima di decidere di convertire le azioni dalla classe degli investitori alle azioni dell'ammiraglio, assicurati di non solo superare il minimo, ma sei sicuro di poter mantenere il saldo al di sopra di tale minimo.
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