Esaminando i miti della ricompensa e della relazione di rischio
La radice matematica del mito
Osservando le percentuali assolute le affermazioni precedenti sembrano accurate. Le azioni producono rendimenti più elevati e sono più volatili delle obbligazioni. Ma i commercianti giornalieri non si occupano di rendimenti assoluti o di assoluta volatilità. Solo perché uno stock sale del 10% non significa che hai fatto il 10% sul tuo account; potresti aver aumentato il capitale del tuo account dello 0,1% in movimento, o del 50%. Questa mossa, inoltre, non significa che il 10% del capitale è a rischio, anche se il titolo si è mosso del 10%.
Supponiamo che un titolo sia scambiato a $ 30 e ricevi un segnale da comprare. Hai un conto da $ 50.000 e sei disposto a scommettere l'1% del tuo capitale sul trade : $ 500. Lo stock sale quindi del 10% a $ 33.
Quanto guadagni sul trade non è determinato solo dalla volatilità del titolo, ma anche da come si sceglie di operare all'interno della propria tolleranza dell'1%.
Se acquisti a $ 30 e effettui uno stop loss a $ 29,90, il rischio per ogni azione è $ 0,10. Dal momento che puoi rischiare $ 500 sul commercio, acquisti 5000 azioni.
Questa transazione richiede leva perché occorrono $ 150.000 per completare la transazione (la leva 4: 1 è comune per i commercianti giornalieri, quindi questo non è un problema).
Il rally dei prezzi e vendi le tue azioni per un profitto di $ 3 e un guadagno di $ 15.000. Hai ottenuto un rendimento del 30% sul capitale totale dell'account.
Invece, supponete di posizionare la vostra fermata a $ 29,50, rischiando $ 0,50 su ciascuna delle azioni.
La tua dimensione di posizione è quindi $ 500 / $ 0,05 = 1000 condivisioni. Vendi le tue 1000 azioni per un profitto di $ 3000 a $ 33, producendo un rendimento totale del 6% sul capitale del conto.
I commercianti di giorno non partecipano in genere a spostamenti del 10% entro un giorno (probabilmente non l'intera mossa), perché tali movimenti sono rari, ma la matematica è la stessa sia che si tratti di un bene che si muove dello 0,1% o del 15% a giorno ( Trova gli stock di trading giorno con le più grandi mosse che utilizzano questi filtri ).
Come integrare questa conoscenza nel tuo giorno di trading
Persino molti trader esperti rifuggono dalle attività volatili perché sentono che hanno bisogno di rischiare di più per valerne la pena. Questo non è vero. Inserendo uno stop loss si limita la quantità di rischio che si è disposti a esporsi. Tutto il trading è relativo a quanto del tuo account sei disposto a rischiare, al tuo livello di stop loss e alla dimensione della posizione risultante. Vedi di più in Day Trade Meglio usando i tassi Win Rate e Reward di rischio .
I commercianti non hanno bisogno di scambiare titoli o mercati volatili, ma non hanno nemmeno bisogno di evitarlo.
Attendi le opportunità di trading in cui puoi fare uno scambio con un rischio molto piccolo (stop loss vicino al punto di ingresso). Essendo pazienti e in attesa di tali opportunità, è possibile adottare una dimensione di posizione più ampia e il rischio è limitato, a prescindere dalla volatilità del bene.
Se le azioni volatili non ti piacciono, puoi scambiare titoli calmi, ma guadagna comunque grandi rendimenti scambiando posizioni più grandi (dimensioni di posizione maggiori rispetto alle azioni volatili negoziabili). Indipendentemente dal tipo di azioni o beni scambiati, puoi controllare il tuo rischio, che controlla la tua dimensione della posizione, che ti consente di calcolare quanto guadagni nelle tue mani.
Le dimensioni di posizione più grandi possono essere più difficili da uscire e causare lo slittamento , quindi questo è qualcosa di cui essere a conoscenza.
Parola finale
Evita di pensare in modo assoluto: "Stock spostato del 10%, avrei potuto fare / perso il 10%.". Ciò che conta è il modo in cui ciascun operatore stabilisce i propri parametri di rischio e di rendimento, il che a sua volta influisce sulla dimensione della posizione . Puoi scegliere di prendere una dimensione di posizione più piccola con uno stop loss più grande o una posizione più grande con uno stop loss più piccolo (più vicino al prezzo di entrata). In entrambi i casi, il rischio è controllato, ma essendo pazienti e in attesa di opportunità in cui lo stop è piccolo (che significa una posizione più ampia) e il potenziale premio è grande, qualsiasi risorsa può trasformarsi in una grande opportunità di trading.
La volatilità storica e i rendimenti, sebbene rilevanti per la scelta dei mercati da negoziare, non dovrebbero essere la base per valutare l'entità del rischio o del potenziale di profitto implicato - il rischio è determinato e varia su ogni singola operazione.