Un incidente segnala una massiccia perdita di fiducia nell'economia.
Quando la fiducia non viene ripristinata, porta a una recessione. Questo perché il calo dei valori azionari comporta una minore ricchezza per gli investitori. Può spaventare i consumatori nell'acquisto di meno. È il più grande componente del prodotto interno lordo , con un incremento di quasi il 70 percento nell'economia.
Un incidente significa anche meno finanziamenti per le nuove imprese. La vendita di azioni è un modo in cui le aziende possono ottenere i fondi necessari per crescere. È un modo in cui gli stock influenzano l'economia degli Stati Uniti .
Ultimo, ma certamente non meno importante, un calo del mercato azionario statunitense rallenta la crescita economica globale. Innanzitutto, causerà il declino degli altri indici azionari. Il potere dell'economia statunitense contribuisce per il 20 percento alla produzione globale.
La recessione potrebbe non seguire immediatamente un incidente. Ad esempio, nel primo trimestre del 2007 la media industriale Dow Jones è scesa di oltre 600 punti in una settimana. Ma ha recuperato durante l'anno e ha raggiunto un massimo di 14.000 in ottobre.
Anche se il crash non ha provocato una recessione , ha fatto capire che ne stava arrivando uno. Per ulteriori informazioni, vedere Dow Closing History .
Un crollo del mercato azionario non finisce sempre in recessione. Serve anche come un segnale di avvertimento di una perdita di fiducia degli investitori. Se la Federal Reserve può ripristinare la fiducia, eviterà la recessione.
Un buon esempio è il crollo del mercato azionario del 1987, chiamato anche Black Monday . Il 19 ottobre, il Dow ha perso il 22,61%. Era il più grande calo percentuale di un giorno nella storia del mercato azionario. Gli investitori si sono fatti prendere dal panico per l'impatto della legislazione anti-acquisizione che si spostava attraverso il Congresso. Il disegno di legge avrebbe eliminato la detrazione fiscale per i prestiti utilizzati per finanziare acquisizioni societarie. I programmi di compravendita di titoli computerizzati hanno peggiorato il sell-off. La Fed ha immediatamente iniziato a pompare denaro nelle banche. Di conseguenza, il mercato si è stabilizzato. L'azione della Fed ha evitato una recessione.
Altri esempi
Il 15 settembre 2008, il Dow ha perso 500 punti, il peggior calo dal fondo della recessione del 2001 . Il rifiuto del Segretario al Tesoro americano Henry Paulson di salvare Lehman Brothers ha gettato i mercati in una crisi di fiducia. Questo perché le società finanziarie sapevano che sarebbero state costrette a mangiare le perdite che avevano subito dalla crisi dei mutui subprime .
Con la caduta del valore delle azioni di queste società finanziarie, sapevano che avrebbero avuto difficoltà a reperire nuovi capitali per coprire le loro perdite e fare nuovi prestiti. In questo modo, il declino del mercato azionario ha minacciato di mettere queste banche fuori mercato se non avessero riserve sufficienti per coprire la crisi.
Questo, in sé e per sé, avrebbe potuto portare l'economia in una vera e propria recessione .
Un altro esempio è quello che è successo due settimane dopo. Il 5 ottobre 2008, il Dow è passato da oltre 10.000 a meno di 8.500, con un calo del 15% in una settimana. Segnalava un'improvvisa ed estrema perdita di fiducia sia nel mercato che nell'economia sottostante.
Il peggiore esempio è il crollo del mercato azionario del 1929 . Si è verificato in quattro giorni di negoziazione, dal Black Monday si riferisce anche al 28 ottobre 1929. Era il primo lunedì dopo il giovedì nero (24 ottobre) e durava fino al martedì nero (29 ottobre). Durante quei quattro giorni, il mercato azionario perse tutti i guadagni che aveva guadagnato durante l'intero anno.
Il sell-off non ha causato la Grande Depressione da solo. Una recessione era già iniziata in agosto. Ma l'incidente ha distrutto la fiducia negli investimenti aziendali.
Questo perché le banche avevano usato i soldi dei loro depositanti per investire su Wall Street. Le persone che non avevano mai nemmeno comprato un singolo titolo persero i loro risparmi di una vita. Quando le persone lo scoprirono, si precipitarono a prendere i loro depositi. Ma per la maggior parte, era troppo tardi. Le banche si sono chiuse durante il fine settimana e molte non si sono mai riaperte. Il mercato azionario non si riprese completamente fino al 1954. L'economia affondò in una depressione di dieci anni. Per ulteriori informazioni, vedere Cronologia della Grande Depressione .
Altri precedenti crolli del mercato azionario hanno preceduto la recessione del 2001 e la Grande recessione del 2008 .
Come ti influenza
Cosa dovresti fare per proteggerti? Prima di tutto, non farti prendere dal panico. Il fondo di un mercato orso ha enormi oscillazioni e volatilità. Ciò si trasforma in panico e predizioni catastrofiche da parte degli economisti. Una recessione non fa una depressione . C'è sempre crescita economica in altre parti del mondo. L'unico modo per capire se un crollo del mercato azionario sta causando una recessione è seguire da vicino gli indicatori economici.