Quanto dovresti ritirare dai tuoi conti pensionistici?

Come la regola del 4% fa (e non) si applica ai pensionati di oggi

Dal 1994, quando William P. Bengen pubblicò la sua ricerca dimostrando che un pensionato poteva ritirare circa il 4% del suo portafoglio di pensionati, aggiustarlo annualmente per inflazione, e comunque essere ragionevolmente sicuro di sopravvivere ai suoi soldi, questa linea guida è diventata in qualche modo uno standard industriale come il tasso di ritiro sicuro per il ritiro Ma, come ogni altra regola empirica, alcuni problemi vengono presentati quando la guida viene esaminata attentamente.

Diamo un'occhiata ad alcune delle attuali riflessioni sul tasso di ritiro del conto pensionistico sicuro.

Tassi di prelievo sicuri: più che una regola generale?

Come Michael Kitces ha condiviso con la comunità di consulenti finanziari in Risoluzione del paradosso: il tasso di prelievo sicuro è talvolta troppo sicuro? (Maggio 2008), uno scenario in cui due coppie con portafogli identici si ritirano a distanza di un anno può portare a risultati sorprendenti e in qualche modo illogici a seconda di ciò che accade nel mercato degli anni rispettivi in ​​cui le coppie vanno in pensione. Se il mercato dovesse aumentare o diminuire considerevolmente durante l'anno in cui una coppia si ritira ma l'altra no, ogni coppia sarà probabilmente avvertita di importi di prelievo sicuri abbastanza diversi per il resto della sua vita in base alla regola del 4% introdotta da Bengen, anche se relativamente, gli importi di prelievo raccomandati sono contraddittori. Ciò si verifica pur avendo lo stesso portafoglio di partenza.

Secondo la regola del 4%, solo la tempistica della loro data di pensionamento e il valore dell'account della coppia al momento del pensionamento dettano la drammatica differenza nel tenore di vita sostenibile suggerito. Senza altre considerazioni, la regola del 4% semplicemente non fornisce una risposta dura e veloce ad avere un livello di reddito pensionistico sostenibile.

È solo un punto di partenza. Consideriamo una coppia, ad esempio, che si è ritirata poco prima del mercato ribassista della crisi finanziaria del 2008 . Secondo la regola del 4%, dovrebbero ragionevolmente essere in grado di ritirare lo stesso importo ritirato l'anno prima, adeguato all'inflazione. Ma l'importo del prelievo è ancora sostenibile dopo il successo del portafoglio nel 2008? Semplicemente non si risponde alla domanda con la sola regola del 4%.

Quindi, qual è un importo di ritiro sicuro per la pensione?

Non esiste alcuna soluzione sicura e priva di rischi per un tasso di prelievo sicuro. Ogni suggerimento ha il rischio di spendere troppo in fretta e in esaurimento o di spendere troppo poco e, nella tarda età, essere deluso di non averlo speso più prima durante la pensione. Un suggerimento alternativo è quello di utilizzare la regola del 4% come punto di partenza, tenendo presente alcuni fattori chiave che possono guidarti a spendere più o meno in un dato anno durante il tuo pensionamento, come ad esempio il seguente:

• La tua salute potrebbe diminuire man mano che invecchi. Considerare di spendere di più all'inizio della pensione su articoli come viaggi e vacanze con la consapevolezza che il tuo budget di viaggio all'inizio del pensionamento potrebbe dover essere riassegnato al tuo budget di assistenza sanitaria più tardi al momento del pensionamento.

• Il mercato potrebbe subire una grave recessione poco dopo il pensionamento. Se ciò accade a te come ai pensionati poco prima del 2008, considera la possibilità di ricominciare a investire nei primi anni per dare ai tuoi investimenti la possibilità di tornare indietro piuttosto che realizzare la tua perdita vendendo a un punto relativamente basso.
• Potresti sopravvivere alla tua aspettativa dal vivo. Oggi, molti pensionati vivono bene verso i loro novant'anni e altri devono assumersi le spese aggiuntive di una vita più lunga insieme ad altri assassini di bilancio come le cure a lungo termine. Al fine di coprire il rischio di sopravvivere alle tue attività, considera la possibilità di combattere la possibilità acquistando una rendita immediata o una rendita vitalizia per assicurarti di essere coperto. Vale la pena considerare anche l'assicurazione per l'assistenza a lungo termine.

I tassi di prelievo pensionistici non sono una cosa sicura

Anche con queste informazioni limitate, è probabile che capiate perché è praticamente impossibile fornire una guida precisa a quanto potete permettervi di spendere in un dato anno durante la pensione.

Ci sono semplicemente troppe variabili sconosciute. Tuttavia, poiché le persone desiderano ardentemente la semplificazione dal concetto sempre più complicato di pensionamento, le regole pratiche possono essere utili. Personalmente, cercherò di iniziare al 4% un giorno, sapendo che ci sono un sacco di variabili, molte delle quali non posso controllare, che potrebbero cambiare il mio ultimo rapporto di spesa di anno in anno. Rivalutare il mio portafoglio e il mio budget saranno semplicemente parte dell'equazione ogni anno.

La linea di fondo

Determinare un reddito pensionistico sicuro in base al valore del proprio portafoglio non è semplice come una percentuale di prelievo. Ma l'attento monitoraggio del portafoglio e delle spese, possibilmente con un consulente finanziario competente al tuo fianco, può darti la sicurezza di poter spendere comodamente gli articoli che desideri veramente con i tempi che hanno senso, considerati gli obiettivi generali per la pensione. Forse la strategia di pianificazione del reddito pensionistico più importante da intraprendere è quella di creare un piano prima di iniziare a sfruttare gli investimenti pensionistici.