Cinque indicatori economici per migliorare i tuoi investimenti
Ad esempio, supponiamo che un investitore internazionale abbia generato rendimenti positivi negli ultimi anni dalle azioni brasiliane .
Un investitore che segue l'indice dei prezzi al consumo ("CPI") potrebbe notare che l'inflazione sta aumentando, il che significa che la banca centrale può decidere di aumentare i tassi di interesse. Sapendo che gli aumenti dei tassi di interesse tendono a danneggiare le azioni, l'investitore potrebbe ridurre le proprie posizioni.
In questo articolo, daremo un'occhiata ai cinque più importanti indicatori economici che ogni investitore internazionale dovrebbe conoscere e come usarli sul campo.
N. 1: Prodotto interno lordo
Il prodotto interno lordo ("PIL") rappresenta il valore di mercato di tutti i beni e servizi finali prodotti all'interno di un paese durante un determinato periodo. La cifra viene solitamente espressa in formati nominali e reali, con il PIL reale che si adegua alle variazioni di valore monetario. Data la sua vastità, questo indicatore è tra i più seguiti dai mercati finanziari.
L'espansione del PIL di un paese è indicativa di un'economia in crescita, mentre una contrazione del PIL indica un rallentamento dell'economia di un paese.
Nel frattempo, il previsto tasso di crescita del PIL di un paese può essere utilizzato per determinare un livello appropriato di debito sovrano o determinare se le aziende che operano all'interno del paese possano sperimentare una crescita.
# 2: Indicatori di occupazione
La produttività e la ricchezza dei cittadini di un paese è probabilmente il determinante ultimo del successo economico.
Indicatori sull'occupazione, come la forza lavoro, i dati sui salari e sulla disoccupazione, stimano il numero di cittadini impiegati e le tendenze del reddito (ad esempio se guadagnano di meno rispetto a prima).
I mercati finanziari guardano attentamente questi indicatori di occupazione, specialmente nei paesi sviluppati che generano la maggior parte del loro reddito dalla spesa interna al consumo. Un calo dell'occupazione è spesso causato da un calo della spesa al consumo, che può danneggiare le statistiche del PIL e le prospettive generali di crescita economica.
3: indice dei prezzi al consumo
L'indice dei prezzi al consumo ("CPI") misura le variazioni dei prezzi dei beni di consumo e dei servizi acquistati dalle famiglie. L'indice è una stima statistica creata utilizzando i prezzi di un campione di articoli rappresentativi raccolti periodicamente. Spesso, queste misure vengono utilizzate come indicatore dell'inflazione , che può influire positivamente o negativamente sulla valuta di un paese.
I mercati finanziari guardano con attenzione i dati CPI per i segnali di inflazione. L'aumento dell'inflazione può portare a tassi di interesse più elevati e alla riduzione dei prestiti, mentre la deflazione può portare a tassi di interesse più bassi ea maggiori prestiti, quando si tratta di politica delle banche centrali. Ma senza queste politiche, l'inflazione può effettivamente erodere la valutazione relativa di una valuta e aiutare le esportazioni (e viceversa).
4: verbali della banca centrale
Le banche centrali creano una politica monetaria e esercitano un controllo significativo sull'economia di un paese. Di conseguenza, i mercati finanziari tendono ad ascoltare attentamente ogni parola che le banche centrali pubblicano pubblicamente per trovare indizi sul futuro. I verbali della banca centrale sono rilasci formali che contengono preziosi commenti economici che possono segnalare azioni politiche future.
Negli Stati Uniti, la Federal Reserve emette quello che viene chiamato il "libro beige", che contiene informazioni aneddotiche sulle attuali condizioni economiche da parte di ciascuna banca della Federal Reserve. Note simili sono state rilasciate da molte altre banche centrali, tra cui la Banca del Giappone, la Banca centrale europea (BCE) e altre, su un programma regolare o semipermanente.
5: Manufacturing e servizi di PMI
L' Indice del Gestore degli Acquisti ("PMI") è un indicatore economico sviluppato da Markit Group e dall'Institute for Supply Management.
Ispezionando le imprese su base mensile, l'indice riflette l'acquisizione di beni e servizi da parte dei responsabili degli acquisti. I due sondaggi più importanti sono gli indici PMI Manufacturing e PMI Services.
I mercati finanziari osservano gli indici PMI Manufacturing e PMI Services come indicatori economici principali. Dopotutto, le aziende interrompono immediatamente l'acquisto di materie prime quando la domanda si prosciuga, molto prima che altri rapporti come le vendite al dettaglio o la spesa dei consumatori indichino eventuali problemi in un'economia.
Punti chiave da asporto
- Gli investitori internazionali dovrebbero familiarizzare con gli indicatori economici di base al fine di allertarsi sulle potenziali opportunità o minacce nel proprio portafoglio.
- I cinque indicatori economici più importanti includono il PIL, l'IPC, gli indicatori di occupazione, i verbali delle banche centrali e i dati PMI.
- Questi indicatori economici dovrebbero essere usati solo come punto di partenza per ulteriori ricerche.