Cose da considerare se acquisti investimenti esteri
Prestare attenzione ai tassi di ritenuta d'imposta sui dividendi e alle classi di azioni dual perché alcuni pagheranno dividendi più elevati al proprio Roth IRA
Molte grandi aziende internazionali mantengono due elenchi in più paesi. Ciò consente agli investitori globali di scegliere quello che è più vantaggioso per i loro particolari requisiti fiscali perché alcuni paesi trattengono lo 0% delle imposte sui dividendi agli investitori stranieri (ad esempio, il Regno Unito) e alcuni trattengono significativamente di più (ad esempio il 30% in Francia) .
Un esempio perfetto è il gigante del petrolio e del gas naturale, Royal Dutch Shell. La società ha due classi di azioni - Azioni di Classe A e Azioni di Classe B. Le specifiche attuali sono complicate e riguardano trattati fiscali internazionali, ma la linea di fondo è che se sei un cittadino americano, probabilmente stai andando a fare molto meglio posseggendo le azioni di Classe B perché nessuna tassa sui dividendi sarà trattenuta, con conseguente dividendo molto più alto rendimenti .
Per dare numeri specifici, in base ai prezzi di scambio quando ho originariamente pubblicato questo articolo nel 2012, un Roth IRA da 100.000 dollari interamente investito in azioni di Classe A Royal Dutch Shell riceverebbe $ 4.700 in dividendi in contanti all'anno. Lo stesso Roth IRA da $ 100.000 investito in azioni Royal Dutch Shell di classe B riceverà $ 5,300 in dividendi in contanti all'anno.
Questo è un rendimento in contanti del 12,77% in più per possedere ciò che effettivamente equivale esattamente agli stessi beni. Dopo alcuni decenni, con il reinvestimento dei dividendi, la differenza netta di ricchezza tra gli azionisti di Classe A e di Classe B che detenevano le proprie azioni attraverso un Roth IRA sarebbe cresciuta di multipli fino a quando l'azionista di Classe B non avesse avuto molte, molte volte l'investimento totale come Azionista di classe A.
Se, al contrario, aveste voluto acquistare azioni di Total, SA, il gigante petrolifero francese, gli stessi $ 100.000 avrebbero generato $ 5.000 di reddito da dividendi, ma il governo francese avrebbe preso $ 1.500 di quello e inviato il vostro Roth IRA ai restanti $ 3.500. Se avessi il titolo detenuto in un conto di intermediazione, potresti presentare un credito d'imposta estero con l'IRS e ricatturare gran parte di quel denaro.
Se il titolo fosse detenuto nel tuo Roth IRA, saresti sfortunato. Ciò riduce il rendimento da dividendi di Total dal 5,00% al 3,50% e lo rende molto meno attraente di un'azienda come le azioni Royal Dutch Shell di classe B o ConocoPhillips. Il calcolo del valore intrinseco dovrebbe includere una qualche forma di rettifica delle imposte poiché ogni paese consente di mantenere un importo diverso del profitto in base al tipo di account in cui è stata detenuta la quota di proprietà.
Comprendi che le fluttuazioni valutarie possono rendere la tua Roth IRA molto più volatile delle azioni delle attività sottostanti
Immagina che sia l'inizio di gennaio 2008. Hai $ 100.000 seduti in un Roth IRA. Decidi di voler acquistare azioni di Nintendo. Converti tutti i dollari del tuo Roth IRA in Yen giapponesi, risultando in ¥ 11.415.000. Siete in grado di acquistare 200 azioni per 57.075 ¥ per azione.
Ti siedi e non fai nulla per le tue azioni Nintendo. Nel 2008 hai raccolto ¥ 252.000 in dividendi, nel 2009 hai raccolto ¥ 288.000 in dividendi, nel 2010 hai raccolto ¥ 186.000 in dividendi, nel 2011 hai raccolto ¥ 90.000 in dividendi e nel 2012 hai raccolto ¥ 20.000 in dividendi.
Quindi, il tuo Roth IRA ha raccolto ¥ 836.000 in dividendi prima delle tasse nel corso degli anni in cui hai detenuto il titolo. Quando ho pubblicato questo articolo a dicembre 2012, Nintendo ha scambiato per 9.070 ¥ per azione, dando alla tua posizione totale un valore di 1.814.000 ¥ più dividendi per un totale complessivo di 2.650.000 ¥.
Ciò significa che, dopo aver atteso pazientemente per quasi sei anni, hai perso ¥ 8.765.000, pari al 76.78% del tuo investimento iniziale. Vuoi lavarti le mani dell'intero affare in modo da vendere le azioni e fissare i 2.650.000 ¥ seduti nella tua Roth IRA. Chiami il tuo broker e lo traduci in dollari statunitensi e ti trovi con $ 30,789.
All'inizio, questo non ha senso. Hai perso il 76,78% del tuo investimento, ma eccoti con una perdita del 69,21%. Da dove proviene quell'altro 7,57%, compensando parte del tuo inchiostro rosso? Aveva a che fare con i tassi di cambio delle valute. Gli Stati Uniti hanno avuto enormi deficit e hanno visto il suo dollaro perdere valore rispetto allo Yen. Nel 2012, potresti acquistare più dollari per ogni Yen di quanto potresti sostenere nel 2008.
Questa situazione può funzionare anche dall'altra parte. Nelle circostanze sbagliate, potresti avere un investimento che ha apprezzato il valore nella valuta locale, ma quando lo hai tradotto negli Stati Uniti, hai avuto una perdita. Per proteggersi da questo, è possibile pagare una commissione per coprire l'esposizione valutaria o si potrebbe mantenere il denaro nella valuta locale e effettivamente andare in quel paese per spendere i soldi. Se tu, ad esempio, avessi una casa vacanze a Tokyo, i tassi di cambio non contano tanto per te perché potresti vivere, mangiare e fare acquisti usando il tuo Yen.
Comprendi che i rischi geopolitici possono danneggiare i tuoi investimenti Roth IRA
È passato molto tempo da quando una guerra mondiale è scoppiata e ha consumato il pianeta. Quando ciò accade, tutte le scommesse sono disattivate perché i militari di un particolare paese molto probabilmente nazionalizzeranno alcuni beni per motivi di sicurezza. Immagina di avere importanti investimenti in un'azienda automobilistica in Cina.
Se gli Stati Uniti entrassero in guerra con la Cina, molto probabilmente il governo cinese entrerà in fabbrica, cambierà il nome dell'azienda ed emetterà nuove azioni per gli investitori locali. Ora non hai proprietà. È successo in passato, e sicuramente succederà di nuovo in futuro.
Questo è stato comune in tutta Europa durante la prima e la seconda guerra mondiale, quando gli investitori hanno visto svanire le proprie riserve di portafoglio transnazionale durante la notte, quando varie fazioni si sono allineate l'una con l'altra. Ciò non significa che l'investimento internazionale in un Roth IRA non ne valga la pena. Significa solo che devi prestare attenzione al mondo.
Quando selezioni investimenti globali per il tuo Roth IRA, realizza paesi diversi usa regole di contabilità differenti
Le regole contabili per il Messico non sono le stesse di quelle negli Stati Uniti. Le regole contabili negli Stati Uniti non sono le stesse di quelle in Corea del Sud. Se stai facendo investimenti globali attraverso il tuo Roth IRA, devi sapere come analizzare i numeri in modo da non svegliarti per scoprire che hai fatto un errore orribile.
Per darvi un esempio del mondo reale: in Messico, lo stato patrimoniale , il conto economico e il rendiconto finanziario sono adeguati ai tassi di inflazione passati a causa dell'inflazione elevata che l'economia ha subito. Ciò consente agli investitori di farsi un'idea di cosa sta succedendo con l'impresa, eliminando gli effetti della valuta. È un metodo di gran lunga superiore a quello utilizzato negli Stati Uniti, dove un'azienda può mostrare un "aumento" del 4% dei profitti quando l'inflazione ha anche corso del 4% in un dato anno.