Tocca quel fondo per il college e potresti andare in prigione o finire distrutto finanziariamente
Non è possibile annullare la suoneria dopo che l'assegno è stato depositato, le azioni sono state trasferite o le transazioni dei fondi comuni sono state registrate. Sfortunatamente, molte persone sembrano non ricevere il promemoria. Un corso di aggiornamento sembra essere in ordine nella speranza che possa salvare anche solo uno di voi dal fare quello che potrebbe essere un errore che altera la vita che distrugge la tua famiglia e finisce per devastarti finanziariamente.
Situazioni ipotetiche dell'UTMA in cui un genitore potrebbe essere tentato di spendere i soldi del bambino
Immagina di aprire un conto di risparmio per tuo figlio presso la banca locale, depositando $ 10.000 nella speranza che un giorno lo utilizzi per pagare il college. Metti il suo nome sull'account e contemporaneamente ti dai un nome custode, senza preoccuparti di pensare che, a tutti gli effetti, ogni singolo istituto finanziario che consente questo tipo di impostazioni struttura il titolo come un account "UTMA", che sta per "Uniform Transfer to Minors Act".
La prossima settimana, vieni colpito da un'enorme fattura medica che minaccia la tua solvibilità; potresti anche dover dichiarare bancarotta, a meno che tu non possa lavorare a qualcosa. In preda al panico, torni in banca, ritiri i $ 10.000 che hai inserito nell'account di tuo figlio e capisci che lo sostituirai più tardi. Ti sembra ragionevole?
O che ne dici di questo scenario: tua madre muore e lascia tua figlia di cinque anni (sua nipote) $ 150.000, nominandoti come custode successore di un conto di brokeraggio da lei stabilito, imbottito di titoli blue chip come Coca-Cola, Colgate-Palmolive , Johnson & Johnson, Hershey e Procter & Gamble. Quando tua figlia ha tredici anni, si rompe una gamba in un incidente sportivo in un momento in cui sei disoccupato e non hai un'assicurazione sanitaria. Decidi di ritirare qualche migliaio di dollari per pagare le sue spese mediche dal suo conto. Ti sembra ragionevole?
Infine, tuo fratello decide di dare a tuo figlio (suo nipote) un assegno di $ 1.000 ogni Natale per aiutare a pagare per il college. Il controllo è intestato a "[Il tuo nome] come custode del [nome di tuo nipote]". Depositate i soldi nel vostro conto corrente, non pensando nulla di diverso da un calcolo approssimativo della parte posteriore della busta, in modo da avere una buona idea di cosa dovrebbe essere disponibile. Nel corso degli anni, tuo fratello ti ha dato un totale di $ 18.000. Quando tuo figlio raggiunge l'età adulta, chiede i suoi soldi. Hai $ 7.000 nel tuo conto corrente e digli: "L'abbiamo usato sulla famiglia nel corso degli anni, ma ecco quello che posso darti ...", scrivendo un assegno più piccolo.
Ti sembra ragionevole?
Se è così, congratulazioni per la tua nuova vita di crimine. Hai infranto la legge in modo molto significativo e serio. Nel processo, hai aperto te stesso a tutto ciò che va dal procedimento penale alle cause civili che potrebbero comportare la restituzione dei fondi che hai preso, il pagamento del reddito da investimento scontato che avrebbe dovuto essere generato, le spese legali e una serie di altre spese questo può e probabilmente sarà esponenzialmente più alto del denaro che hai usato. Ciò spesso sorprende coloro che non sono cresciuti in famiglie benestanti o finanziariamente istruite; che non comprendono la natura della proprietà in quanto riguarda i minori negli Stati Uniti, un paese in cui il denaro dei bambini non appartiene ai genitori o ai tutori.
Le risorse UTMA del tuo bambino sono protette da te
Nello specifico, due cose si sono verificate nel momento in cui le attività sono state dotate in base alla legge dell'UTMA, a prescindere dal fatto che il donatore abbia consapevolmente o solo parzialmente consapevolmente optato per controllare il trasferimento:
- È diventato un dono immediatamente acquisito e irrevocabile. Né voi né alcun altro donatore potete prelevare denaro depositato su un UTMA per qualsiasi motivo (questo è vero anche se il bambino muore perché i fondi UTMA fanno parte del patrimonio di successione e devono essere risolti di conseguenza!). In realtà, i fondi devono essere consegnati al bambino nell'età della maturità, che può essere specificato al momento del regalo fino ad una certa età massima o in difetto alla legge statale (18 in alcuni stati, 21 in quasi tutti gli stati, 25 in una manciata di stati). Non importa se pensi che i fondi siano troppo per loro da gestire; se hanno in programma di prendere i loro risparmi per il college e di scappare a Las Vegas per giocare tutto via, non hai scelta. È al di là del tuo controllo o influenza. Qualunque cosa tu faccia per impedire loro di mettere le mani sulla capitale ti metterà in acqua calda, dato che il denaro è interamente, senza dubbio, indiscutibilmente il loro. Non pensare nemmeno di tentare di trasferirlo su un altro account perché la causa da sola lo trasformerà in uno degli errori, se non del più costoso della tua vita. Non vincerai questo. Finirà in un disastro per te.
- In qualità di custode dell'account, devi il dovere fiduciario a tuo figlio o figlia, utilizzare il denaro solo nel suo migliore interesse (che non può includere le cose che sono sotto la tua responsabilità di fornire come genitore, anche se sono necessario), investendolo in modo coerente con la regola dell'uomo prudente . Come parte di questo obbligo fiduciario, sei tenuto a conservare i dati contabili dettagliati, fino al centesimo, di ogni flusso di cassa in entrata o in uscita dal conto. Se il bambino lo richiede - anche decenni dopo che è stato stabilito per la prima volta (come spesso accade per i bambini oi bambini piccoli che hanno uno stock di talento) - e non lo fornisci, sarai costretto dai tribunali a produrlo . Se non puoi, avrai un momento straordinariamente brutto.
Si potrebbe pensare che questi sarebbero abbastanza semplici. Non sono così difficili da capire, tuttavia, vedo genitore dopo genitore, familiare dopo che il membro della famiglia ha sbagliato, spesso con convinzione, che sono perfettamente nei loro diritti di spendere i soldi di un bambino, annullare un precedente trasferimento o in qualche modo fermare un irresponsabile bambino dall'accesso al principale di UTMA, ignaro del fatto che stanno commettendo indebita appropriazione indebita e sono dalla parte sbagliata della legge. Questa informazione errata è persino ripetuta nei forum di finanza personale da posters ignoranti che non hanno idea di come funzionano le regole. Ad esempio, di recente ho visto qualcuno dire a un genitore che aveva ricevuto assegni per conto di un minore che il donatore non poteva obbligare il genitore a seguire le regole dell'UTMA anche se gli assegni erano intestati a loro in qualità di custode, che è semplicemente flat-out sciocco. Incassando i controlli, il genitore acconsentì, consapevolmente o inconsapevolmente, ad assumere gli obblighi e le responsabilità della custodia. Il donatore o il bambino potrebbero facilmente tornare indietro e denunciare il genitore. Il genitore avrebbe perso. Allo stesso modo, ho visto persone dire, "Trasferire i soldi UTMA in un normale 529", che è anche illegale perché il denaro UTMA appartiene al bambino ; non è il denaro dei genitori da mettere in un conto che ha il bambino come beneficiario. Se il bambino decide di denunciarti, perderai . Perché aprirti a questo tipo di responsabilità?
La giurisprudenza è piena di decreti in cui un genitore è citato in giudizio da un figlio adulto e perde il loro risparmio e / o va in prigione a causa della spesa di denaro UTMA
Se hai bisogno della motivazione per fare la cosa giusta, la giurisprudenza è abbastanza piena da inviare acqua ghiacciata nelle tue vene.
Guarda Whitman v. Whitman nel 2012 dalla corte d'appello dell'Ohio. Un avvocato autorizzato ha creato diversi account, incluso un fondo universitario, per suo figlio. Quando suo figlio andò a usarlo e non riuscì a capire dove fossero tutti i soldi, fece causa a suo padre che non solo perse, ma subì l'ignominia di essere portato in galera per il disprezzo.
Guarda il caso di Carlson v. Wells nel 2011 della Corte Suprema della Virginia in cui i bambini Carlson hanno citato in giudizio il padre e lo zio dopo che quest'ultimo si è rifiutato di fornire dati dettagliati sui fondi UTMA che erano stati predisposti per loro. La corte finì per scoprire che il padre aveva speso parte del denaro, speculato su una compagnia aerea con gran parte del resto, e persino trasferito un pezzo nel suo account Vanguard Health Care personale. Oltre alla restituzione dovuta, doveva persino pagare le spese legali dei suoi figli per conto proprio!
Guarda questo caso al di fuori del North Carolina, in cui un uomo ha regalato soldi a una nipote ricavata dal ricavato di una vendita dell'azienda di famiglia, nominando suo figlio come custode. Il figlio ha usato parte del denaro per pagare le spese mediche e dentistiche della figlia, tra le altre cose. Quando sua figlia lo ha citato in giudizio per aver fatto irruzione nei suoi conti, ha perso perché è considerato dovere del genitore di pagare per queste cose come una questione di base di mantenimento dei figli; non la responsabilità del minore di coprirli. Gli fu ordinato di pagare la restituzione, oltre all'importo del reddito da investimento che la ragazza avrebbe goduto in un ragionevole scenario di capitalizzazione , oltre a tutte le sue spese legali. Inoltre, è stato rimosso come custode a causa della sua cattiva gestione.
Un altro caso, Hoffenblum v. Hoffenblum nel Michigan, ha anche scoperto che un padre era nel torto quando si affidava a un consulente finanziario, che gli consigliò di rimuovere $ 18,305.43 dalle risorse UTMA dei suoi figli per rimborsare le spese mediche, dicendo, come l'altra corte, era suo dovere come padre provvedere ai bisogni medici del bambino; che il consulente finanziario aveva torto.
Avanti e avanti, caso dopo caso. La prossima volta che senti qualcuno dire che non è un grosso problema, o c'è solo una possibilità remota del bambino, nipote, nipote o altro membro della famiglia che ti fa causa, non comprarlo. Sei davvero pronto ad affrontare una significativa sanzione legale che potrebbe annientare i tuoi risparmi, se non farti fallire, così come una battaglia legale prolungata che non hai alcuna speranza di vincere visto quanto palesemente inappropriato le tue azioni sono sotto le regole , tutto per l'accesso a un po 'di denaro che non ti appartiene anche se ne hai voglia (moralmente)? È uno stupido rischio da prendere. Non essere stupido. Non spendere i soldi del bambino. Non metterlo in questione con il tuo. Mantieni i record perfetti. Nel giorno del loro compleanno, consegnalo prontamente senza essere invitato. Qualcos'altro e corri il rischio che scoprano i loro diritti - una cosa facile da fare in un mondo di accesso a Internet diffuso, a differenza, per esempio, della fine degli anni '80 - in modo che possano eliminarti con una chiamata a un avvocato. Questo potrebbe sembrare allarmista, ma lo sto facendo per il tuo bene; per farti sapere con precisione il rischio che stai correndo in modo tale che se procedi e rubi da tuo figlio, anche se pensi che sia nel loro interesse, non puoi dire di non essere stato avvertito.