L'indice include attualmente titoli del Tesoro statunitensi , emissioni governative, obbligazioni societarie , pass- back garantiti da ipoteche , titoli garantiti da attività di consumo e titoli garantiti da ipoteche commerciali . "L'indice S & P 500 misura le prestazioni delle 500 maggiori società in il mercato azionario statunitense.
Scopri di più su come le azioni e le obbligazioni si accumulano a lungo termine.
La tabella seguente mostra il rendimento dei due indici su base annua nei 34 anni civili tra il 1980 e il 2013, seguiti da alcune statistiche su ciascuno.
| Anno | Barclays Agg. | S & P 500 | Differenza |
| 1980 | 2,71% | 32.50% | -29,79% |
| 1981 | 6,26% | -4,92% | + 11.18% |
| 1982 | 32.65% | 21.55% | + 11.10% |
| 1983 | 8.19% | 22.56% | -14,37% |
| 1984 | 15.15% | 6,27% | + 8.88% |
| 1985 | 22.13% | 31.73% | -9,60% |
| 1986 | 15,30% | 18.67% | -3,37% |
| 1987 | 2,75% | 5,25% | -2.50% |
| 1988 | 7,89% | 16.61% | -8,72% |
| 1989 | 14.53% | 31.69% | -17,16% |
| 1990 | 8.96% | -3,11% | + 12.07% |
| 1991 | 16.00% | 30,47% | -14,47% |
| 1992 | 7,40% | 7,62% | -0.22% |
| 1993 | 9,75% | 10,08% | -0.33% |
| 1994 | -2,92% | 1,32% | -4,34% |
| 1995 | 18.46% | 37.58% | -19,12% |
| 1996 | 3,64% | 22.96% | -19,32% |
| 1997 | 9,64% | 33.36% | -23,72% |
| 1998 | 8,70% | 28.58% | -19,88% |
| 1999 | -0,82% | 21.04% | -21,86% |
| 2000 | 11.63% | -9,11% | + 20.74% |
| 2001 | 8,43% | -11,89% | + 20.32% |
| 2002 | 10.26% | -22,10% | + 32.36% |
| 2003 | 4,10% | 28.68% | -24,58% |
| 2004 | 4,34% | 10.88% | -6,54% |
| 2005 | 2,43% | 4,91% | -2,48% |
| 2006 | 4,33% | 15.79% | -11,46% |
| 2007 | 6,97% | 5,49% | + 1,48% |
| 2008 | 5,24% | -37,00% | + 42.24% |
| 2009 | 5,93% | 26.46% | -20,53% |
| 2010 | 6,54% | 15.06% | -8,52% |
| 2011 | 7,84% | 2,11% | + 5,73% |
| 2012 | 4,22% | 16.00% | -11,78% |
| 2013 | -2,02% | 32.39% | -34,31% |
Barclays Aggregate Statistics
Anni positivi: 31 su 34
Rendimento massimo: 32,65%, 1982
Rendimento più basso: -2,92%, 1994
Guadagno annuale medio (1980-2013): 8,42%
( Nota: questo è semplicemente il guadagno medio, non un rendimento totale annualizzato medio ).
Statistiche S & P 500
Anni positivi: 28 su 34
Rendimento massimo: 37,58%, 1995
Rendimento minimo: -37,00%, 2008
Guadagno annuale medio: 13,92%
Statistiche comparative:
Years Bonds Outperformed: 10 su 34
Maggior margine di sovraperformance delle obbligazioni: 42,24%, 2008
Maggior margine di sottoperformance delle obbligazioni: -34,31%, 2013
Come sarebbe stata assegnata un'allocazione 50-50 tra i due indici?
Anni positivi: 30 su 34
Massima redditività: 28,02%, 1995
Rendimento più basso: -15,88%, 2008 (Gli altri erano 2002 (-5,92%), 2001 (-1,73) e 1994 (-0,80%)
Guadagno annuale medio: 11,17%
Ciò dimostra che gli investitori avrebbero rinunciato a circa il 20% del rendimento delle azioni con la suddivisione 50-50, ma anche il portafoglio combinato avrebbe avuto un rischio al ribasso inferiore.
Return Data, 1928-2013
Una volta ingrandito il campione, aumenta il divario prestazionale. La Federal Reserve Bank di St. Louis ha misurato i rendimenti delle azioni, i buoni del tesoro e le obbligazioni del Tesoro a 10 anni dal 1928. Si noti che questi rappresentano investimenti diversi da quelli presentati sopra poiché né l'S & P 500 né il Barclays Aggregate risalgono a tale data . Tre takeaway chiave sono:
- Le azioni hanno registrato un rendimento annuo dell'11,50% nel periodo compreso tra il 1928-2013, mentre le banconote in T e le obbligazioni a T hanno registrato una media del 3,57% e del 5,21%, rispettivamente.
- $ 100 investiti in azioni nel 1928 sarebbero cresciuti a $ 255,553,31 entro la fine del 2013, mentre $ 100 in T-bills e T-bonds sarebbero cresciuti rispettivamente a $ 1,972,72 e $ 6.925,7940.
- I buoni del Tesoro hanno prodotto rendimenti positivi in tutti gli 85 anni di calendario, mentre i T-bonds hanno guadagnato in 69 degli 85 anni (81%) e le azioni sono aumentate in 61 (72%).