IRA: una revisione
Innanzitutto, una rapida rassegna di come funzionano gli IRA. Per i minori di 49 anni, un conto previdenziale individuale consente agli investitori di versare il contributo maggiore di $ 5.500 o il compenso imponibile individuale per l'anno, in base alle regole del 2014.
Quelli con più di 50 anni possono contribuire con 6.500 $ all'anno.
Gli investitori non devono pagare le tasse sugli interessi e sui guadagni in conto capitale che guadagnano all'interno dell'IRA. Invece, quando iniziano a prendere distribuzioni (cioè, rimuovendo i soldi dall'IRA), pagano le tasse su queste distribuzioni come entrate regolari. Il proprietario dell'IRA può iniziare a prendere queste distribuzioni senza penalità all'età di 59 anni, ma non è tenuto a prendere una distribuzione fino all'età di 70 anni. L'elenco completo delle regole IRA è disponibile presso l'Internal Revenue Service.
L'IRA come parte dell'immagine totale
Per quanto riguarda la strategia di investimento dell'IRA, è importante considerare l'account come parte del proprio piano di investimento complessivo e non come entità distinta. In altre parole, l'IRA non deve essere completamente diversificata da sola. Invece, può essere utilizzato strategicamente per contenere gli investimenti che hanno maggiori probabilità di generare il più alto livello di reddito imponibile e / o distribuzioni di plusvalenze .
In questo modo, la tassa è differita fino a una data molto successiva, piuttosto che essere dovuta nell'aprile successivo.
Sfruttare al massimo l'esenzione fiscale
La natura differita delle imposte degli IRA è la ragione per cui gli investitori sono spesso invitati a mettere fondi obbligazionari nel loro IRA. Poiché il reddito prodotto dai fondi obbligazionari è imponibile, gli investitori che generano tali redditi in conti imponibili possono vedere un notevole calo delle loro dichiarazioni al netto delle imposte.
Considerato in un altro modo, un investimento con un rendimento del 4% offre un rendimento al netto delle imposte del solo 3% a un investitore nella fascia del 25%. Di conseguenza, le obbligazioni ad alto rendimento e dei mercati emergenti - o qualsiasi altro segmento di mercato che produce reddito superiore alla media - sono in genere ben adattate a un conto dell'IRA.
Fondi azionari: IRA o conto normale?
Come funzionano le scorte nell'equazione? Dopo tutto, le azioni hanno maggiori probabilità di generare guadagni in conto capitale a lungo termine - e la relativa bolletta delle imposte - rispetto alle obbligazioni. Tuttavia, le plusvalenze a lungo termine (guadagni sulla vendita di attività detenute da più di un anno) sono attualmente tassate a tassi più favorevoli rispetto al reddito (una categoria include gli interessi da obbligazioni e fondi obbligazionari). Secondo le regole del 2014, gli investitori nelle fasce di imposta del 25%, 28%, 33% o 35% pagano il 15% sulle plusvalenze a lungo termine, mentre quelle nella fascia del 39,6% pagano il 20%. Quelli nelle parentesi sub-25% hanno un'aliquota dello 0% sulle plusvalenze a lungo termine.
In generale, gli investimenti azionari buy-and-hold e i fondi azionari fiscalmente efficienti sono quindi più adatti per un conto regolare (non IRA), mentre le obbligazioni sono più adatte per i veicoli soggetti a tassazione differita come gli IRA.
Detto questo, i conti di trading oi fondi azionari che gettano fuori molti guadagni in conto capitale a breve termine sono buone scelte per un IRA piuttosto che un conto normale.
Tieni presente che questa è solo una guida generale e che ogni individuo ha una situazione diversa.
È anche importante notare che la fase della vita ha un ruolo. Poiché le azioni tendono a sovraperformare le obbligazioni nel tempo, una persona più giovane che può avere fino a 50 anni di investimento potrebbe vedere guadagni di capitale sostanzialmente più elevati da azioni piuttosto che da obbligazioni, il che farebbe pensare a mettere le scorte in un IRA in un primo momento. Nel tempo, tuttavia, gli investitori in genere riequilibrano i loro portafogli in favore delle obbligazioni mentre invecchiano e hanno bisogno di preservare il capitale . In questo caso, può essere sensato usare l'IRA per questo scopo.
Evitare di tenere le obbligazioni municipali in un IRA
Una delle considerazioni più importanti è fare in modo di evitare di possedere obbligazioni municipali in un IRA. L'attrazione principale di munis è che l'interesse su entrambi i singoli comuni obbligazionari e fondi obbligazionari municipali è esentasse, il che significa che essi tendono anche ad offrire rendimenti al lordo delle imposte inferiori alle obbligazioni tassabili.
Poiché gli interessi e le plusvalenze in un IRA sono già esentasse, non vi è alcun vantaggio nel detenere munis nell'IRA. Utilizzare invece un account regolare (non IRA) per tenere munis e salvare l'IRA per altri investimenti.
SUGGERIMENTI in un IRA
I titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) possono essere una buona scelta per un conto IRA. Il valore principale di TIPS aumenta in concomitanza con l'inflazione, che consente agli investitori di generare un rendimento reale (dopo l'inflazione) positivo. Tuttavia, il problema è che il valore delle obbligazioni si adegua ogni anno dal momento in cui l'obbligazione viene emessa fino alla scadenza - e gli investitori devono pagare una tassa su questo aggiustamento al rialzo. Il fatto di avere CONSIGLI in un IRA ha quindi senso, perché consente agli investitori di ottenere il massimo beneficio dall'adeguamento all'inflazione ed evitare i grattacapi associati al pagamento di questa tassa annuale.
Un pensiero finale
Le considerazioni fiscali sono un elemento chiave di una solida strategia di investimento in quanto possono aiutare gli investitori a massimizzare le loro dichiarazioni al netto delle imposte. Ma tieni presente che le componenti più importanti di un piano ben congegnato sono i tuoi obiettivi, la tolleranza al rischio e l'orizzonte temporale. Come dice il vecchio proverbio, "non lasciare che la coda delle tasse scuota il cane da investimento".
Inoltre, tieni presente che questa è solo una guida. Se hai domande specifiche sulla tua situazione personale, assicurati di contattare un consulente finanziario a pagamento.
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