I fondi di allocazione globale, noti anche come "fondi ovunque", possono passare rapidamente da classi di attività a regioni geografiche.
A differenza dei fondi tradizionali bilanciati , questi fondi comuni di investimento possono investire in materie prime, contratti futures e contratti swap in aggiunta a azioni e obbligazioni. Idealmente, queste caratteristiche li aiutano a perseguire le opportunità ed evitare dolorosi rallentamenti.
Pro e contro dei fondi di allocazione globale
I fondi per l'allocazione globale hanno un certo numero di pro e contro che gli investitori dovrebbero valutare attentamente prima di impegnare qualsiasi capitale. Questi fondi offrono agli investitori un rischio più elevato, maggiori opportunità di guadagno rispetto ai fondi bilanciati tradizionali, ma a causa della loro natura soggettiva, è importante che gli investitori facciano i loro compiti ai gestori degli investimenti.
I professionisti di investire in fondi di allocazione globale includono:
- Maggiori rendimenti potenziali - I fondi di allocazione globale sono progettati per perseguire opportunità specifiche in tutto il mondo senza essere vincolati a una singola classe di attività o regione. Di conseguenza, i gestori di investimenti eccezionali possono generare rendimenti eccezionali rispetto ai tradizionali fondi indicizzati che cercano di abbinare gli indici di riferimento.
- Abilità di copertura - I fondi di allocazione globale possono essere impegnati in strategie di copertura , come detenere oro o denaro contante al momento giusto. Di conseguenza, i gestori degli investimenti più esperti possono ridurre il rischio durante una crisi del mercato e contribuire a proteggere le risorse. Queste caratteristiche rendono questi fondi una grande copertura per un portafoglio completo.
Gli svantaggi di investire in fondi di allocazione globale includono:
- Operazioni rischiose - I fondi di allocazione globali possono acquistare classi di attività alternative più rischiose, dalle commodity ai contratti di swap. Di conseguenza, possono comportare un rischio maggiore rispetto ai tradizionali fondi comuni di investimento bilanciati che acquistano e vendono solo azioni e obbligazioni.
- Fatturato superiore : i fondi di allocazione globale tendono ad avere un fatturato molto maggiore rispetto ai fondi di investimento mutualistici tradizionali bilanciati, il che significa che possono essere meno efficienti sotto il profilo fiscale. Di conseguenza, gli investitori potrebbero vedere distribuzioni più elevate soggette a imposta.
- Rapidità : i fondi per l'allocazione globale possono spostarsi rapidamente all'interno e all'esterno delle classi di attività e delle regioni, il che significa che il loro track record potrebbe essere instabile. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero considerare attentamente il gestore degli investimenti dietro al fondo.
- Piccola diversificazione - I fondi di allocazione globale cercano di sfruttare le opportunità in tutto il mondo, il che significa che le loro partecipazioni possono essere molto concentrate in alcune aree. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che questi fondi potrebbero non essere diversificati .
I migliori fondi per l'allocazione globale
I fondi di allocazione globale differiscono notevolmente a seconda dei gestori degli investimenti. Mentre ci sono periodi in cui questi fondi sovraperformano gli indici di riferimento, il track record a lungo termine per questi fondi rimane discutibile a livello aggregato, secondo i dati di Morningstar.
I singoli fondi all'interno della categoria possono comunque fornire prestazioni migliori di altri.
La valutazione dei fondi di allocazione globale si riduce alla lettura del prospetto o alla ricerca del fondo online. In particolare, gli investitori dovrebbero prestare attenzione al team di gestione e al suo mandato, nonché all'attribuzione del fondo al momento. Siti web come Morningstar.com forniscono anche valutazioni del rischio rispetto alla categoria e al rendimento rispetto alla categoria.
Infine, Morningstar.com mantiene un record dei fondi di allocazione globale con i migliori risultati in vari periodi di tempo. A partire da agosto 2016, i migliori fondi di allocazione globale inclusi:
- Fondi di allocazione globale delle Highland
- Sextant Global High Income Fund
- Hartford Global Real Estate Asset Funds
- Fondi istituzionali e investitori di Appleseed
Suggerimenti da ricordare sui fondi di allocazione globale
- I fondi di allocazione globale sono fondi comuni che possono cambiare rapidamente tra classi di attività e regioni geografiche, consentendo di generare rendimenti più elevati a un rischio inferiore.
- I rendimenti dei fondi di allocazione globali dipendono in gran parte dal gestore degli investimenti dei fondi, pertanto è importante che gli investitori effettuino un'attenta ricerca della loro storia e strategia.
- Morningstar.com fornisce un elenco di fondi di allocazione globale e può essere utilizzato per ricercare rapidamente queste caratteristiche e prendere una decisione informata sull'investimento.