Comprensione dei componenti delle passività correnti
Questi debiti sono l'opposto delle attività correnti . Le passività correnti comprendono prestiti bancari a breve termine, tra cui la linea di utilizzazione del credito, i saldi debitori, i dividendi e gli interessi pagabili, i proventi delle scadenze obbligazionari pagabili, i depositi dei consumatori e le riserve fiscali.
Di seguito sono elencate alcune delle passività correnti più comuni e più importanti nel bilancio .
Contabilità fornitori: la più attuale responsabilità corrente
Contabilità è l'opposto dei conti da ricevere. Sorge quando un'azienda riceve un prodotto o un servizio prima di pagarlo. I conti correnti, o A / P in quanto sono spesso shorthanded, sono una delle maggiori passività correnti che un'azienda dovrà affrontare perché ordinano costantemente nuovi prodotti o pagano fornitori e fornitori all'ingrosso per servizi o merci. Le aziende veramente ben gestite tentano di mantenere la contabilità pagabile abbastanza alta da coprire tutto l'inventario esistente.
In effetti, questo significa che i venditori pagano per gli scaffali della società per rimanere stoccati. Gli operatori più efficaci in settori come i discount, Target e Wal-Mart tra loro, lo hanno trasformato in un'arte. In un senso molto reale, la loro crescita aziendale è stata finanziata da venditori come Procter & Gamble e Clorox, che hanno entrambi spedito i prodotti agli scaffali dei negozi a credito, dando ai commercianti la possibilità di vendere la merce prima di pagare l'importo dovuto a questi grossisti .
Ciò significava che sia Wal-Mart che Target avrebbero potuto utilizzare più del denaro che avevano raccolto da azionisti, obbligazionisti e utili trattenuti per finanziare l'espansione di nuovi negozi.
Vantaggi maturati e retribuzioni come passività corrente
Questa voce nella sezione delle passività correnti del bilancio rappresenta i soldi dovuti ai dipendenti come stipendi e premi che la società non ha ancora pagato.
Debito a breve termine e corrente a breve termine
Queste passività correnti sono a volte indicate come note da pagare. Sono la voce più importante nella sezione delle passività correnti del bilancio e la maggior parte delle volte rappresentano i pagamenti sui prestiti di una società o altri prestiti che sono dovuti nei prossimi dodici mesi. L'utilizzo di fondi presi a prestito non è necessariamente un segno di debolezza finanziaria; ad esempio, un dirigente di un grande magazzino intelligente può concedere prestiti a breve termine a Natale, in modo che possa fare scorta di merci prima della corsa stagionale. Se la domanda è elevata, il negozio venderebbe tutto il suo inventario, rimborserà il debito a breve termine e intascerà la differenza. Questo uso della leva può comportare maggiori ritorni sul capitale netto .
Come puoi mai sperare di dire se una società sta saggiamente prendendo in prestito denaro (come il nostro grande magazzino illustrativo) o incautamente indebitandosi?
Esaminare l'importo delle obbligazioni pagabili in bilancio (se non sono classificate nella sezione delle obbligazioni, combinare le obbligazioni a breve termine della società e il debito a lungo termine). Se l'ammontare di denaro e mezzi equivalenti è molto più grande delle banconote pagabili, non dovresti avere motivo di preoccuparti.
Se, d'altro canto, le banconote pagabili hanno un valore superiore rispetto al denaro contante, agli investimenti a breve termine e ai crediti da incassare combinati, dovresti essere molto preoccupato. A meno che l'azienda non operi in un business in cui l'inventario può essere convertito in contanti rapidamente, questo è un grave segno di debolezza finanziaria.
Altre passività correnti in bilancio
A seconda della compagnia, vedrai varie altre passività correnti elencate. A volte saranno raggruppati insieme sotto il titolo "altre passività correnti". Normalmente, è possibile trovare un elenco dettagliato di ciò che queste "altre" passività sono sepolte da qualche parte nel rapporto annuale o 10-K .
Spesso, puoi capire il significato della voce con il suo nome. Se una società elenca "Commercial Paper" o "Bonds Payable" come passività corrente, si può essere abbastanza sicuri che l'importo elencato è ciò che verrà pagato agli obbligazionisti della società a breve termine.
I depositi dei consumatori sono passività verso le banche
Se si sta esaminando il bilancio di una banca, si dovrà prestare molta attenzione a una voce compresa nelle passività correnti denominata "Depositi del consumatore". In molti casi, questo sarà elencato tra le altre passività correnti, se non è accoppiato con loro. Questo è l'importo che i clienti hanno depositato in banca. Se ti stai chiedendo perché i depositi dei consumatori sono una responsabilità, la risposta è abbastanza semplice. Dal momento che, in teoria, tutti i titolari del conto possono prelevare tutti i loro fondi contemporaneamente, la banca deve elencare i depositi come passività corrente.