2009 crisi finanziaria: spiegazione, cronologia, salvataggi

by Kimberly Amadeo

Come hanno fermato la follia

Per la maggior parte degli americani, la crisi finanziaria è peggiorata nel 2009. A marzo, il mercato azionario è crollato ancora di più, terrorizzando gli investitori che pensavano che il peggio fosse passato. I pignoramenti sono aumentati, nonostante i programmi governativi che non hanno fatto abbastanza. A ottobre, il tasso di disoccupazione è salito al 10% per la prima volta dal 1982.

L'amministrazione Obama ha spinto un piano da 787 miliardi di dollari che ha creato posti di lavoro e la crescita economica è finalmente diventata positiva a metà anno. Tecnicamente, la Grande Recessione era finita. In realtà, il danno era così profondo che ci sono voluti anni prima che sembrasse che le cose stessero davvero migliorando. Per molti, che sono rimasti disoccupati, hanno perso la casa e il merito di credito, o sono stati costretti a ricoprire posti di lavoro a una paga molto più bassa, le cose sono peggiorate. Per scoprire le cause e gli eventi precedenti, vedere Crisi finanziaria 2007 e Crisi finanziaria 2008 .

01 gennaio

12 gennaio - Le banche hanno riportato la perdita di oltre 1 trilione di dollari dall'inizio della crisi dei mutui subprime nel 2007. Che li ha costretti a fornire 946 miliardi di dollari in capitale per compensare le perdite. Di conseguenza, le banche hanno accumulato denaro. Ciò includeva i 350 miliardi di dollari ricevuti dal Tesoro americano come parte del salvataggio della Banca .

02 febbraio

13 febbraio - Il Congresso ha approvato il pacchetto di stimolo economico da $ 787 avviato dal presidente Barack Obama. Ha stimolato la crescita economica concedendo tagli fiscali per 288 miliardi di dollari, 224 miliardi di dollari di indennità di disoccupazione e 275 miliardi di dollari per opere pubbliche "pronte alla paletta". Comprendeva anche un credito d'imposta per le tasse universitarie di $ 2.500, un credito d'imposta di $ 8.000 per i compratori di case per la prima volta e una detrazione delle tasse sulle vendite di nuovi veicoli. La legge ha esteso i sussidi di disoccupazione e la sospensione delle imposte su tali benefici fino al 2009. Ha fornito 54 miliardi di dollari di cancellazioni fiscali per le piccole imprese . Successivamente, il budget per l'anno fiscale 2011 ha aggiunto $ 64 miliardi per estendere molti dei crediti. Conteneva molti dei punti chiave promossi da Obama nella sua piattaforma di campagna . Per ulteriori dettagli, consultare l' ARRA .

18 febbraio - Obama ha annunciato un piano da 75 miliardi di dollari per aiutare a bloccare i pignoramenti. La Homeowner Stability Initiative (HSI) è stata progettata per aiutare i 7-9 milioni di proprietari di case a evitare la preclusione mediante la ristrutturazione o il rifinanziamento del loro mutuo. prima che rimangano indietro nei loro pagamenti. La maggior parte delle banche non consentirà una modifica del prestito fino a quando il mutuatario non salta tre pagamenti. Fornisce un pagamento principale di $ 1.000 l'anno per i mutuatari che rimangono aggiornati. È pagato con i fondi TARP.

27 febbraio - Il rapporto finale BEA ha rivisto il suo tasso di crescita del PIL USA per il quarto trimestre 2008 a un 6,3% negativo. (E 'stato peggio del calo del 6,1% riportato nel rapporto preliminare, ma migliore del successivo calo dell'8,1%.) È stato il peggior rallentamento dal primo trimestre del 1982 quando il PIL è sceso del 6,4%. Un forte dollaro unito alla recessione globale ha tagliato le esportazioni. La recessione negli Stati Uniti ha causato un calo della domanda interna. La crescita economica per tutto il 2008 è stata anemica all'1,1%. (Fonte: comunicato stampa del PIL)

03 marzo

5 marzo - Il Dow è sceso a 6.594,44, con un calo totale del 53,4% rispetto al picco massimo di 14,164,43 registrato il 9 ottobre 2007. È stato peggio di qualsiasi altro mercato orso dopo la Grande Depressione del 1929 . Per ulteriori informazioni, consulta la cronologia di chiusura di Dow.

04 aprile

The Making Homes Affordable Program è un'iniziativa lanciata dall'Amministrazione Obama per aiutare i proprietari di case a evitare la preclusione. HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) è uno dei suoi programmi. È stato progettato per stimolare il mercato immobiliare consentendo fino a 2 milioni di proprietari di case meritevoli di credito che erano capovolti nelle loro case per rifinanziare, approfittando di tassi ipotecari più bassi . Sfortunatamente, le banche erano troppo avverse al rischio per aiutare quelli con un credito inferiore a quello stellare. Invece, hanno selezionato i candidati. L'amministrazione Obama ha introdotto l'HARP nell'aprile del 2009. Due anni dopo, solo 810,00 proprietari di case sono stati aiutati. Oltre il 90% era sottosopra inferiore al 5%.

05 agosto

I pignoramenti continuavano a salire, attenuando le speranze di una ripresa economica. Le banche avrebbero potuto prevenire i pignoramenti modificando i prestiti. Ciò avrebbe danneggiato la loro linea di fondo, ma registrare i pignoramenti - 360,149 a luglio - ha solo peggiorato le cose. Il tasso di preclusione di luglio è stato il più alto da quando RealtyTrac ha iniziato a tenere i record nel 2005. Era il 32% in più rispetto al 2008.

Secondo alcuni analisti del settore, le banche pensavano che fosse più vantaggioso precludere una casa piuttosto che una modifica del prestito. I pignoramenti hanno continuato a salire quando i mutui a tasso variabile sono scaduti a tassi più elevati.

Più della metà (57%) dei pignoramenti proveniva da soli quattro stati: Arizona, California, Florida e Nevada. Le banche della California hanno rafforzato i loro dipartimenti di pignoramento, prevedendo perdite domestiche più elevate.

L'amministrazione Obama ha chiesto alle banche di raddoppiare volontariamente le modifiche del prestito entro il 1 ° novembre. Il programma Making Home Affordable ha generato oltre 630.000 modifiche del prestito. Alcuni analisti hanno affermato che le banche stavano aspettando che i prezzi delle abitazioni migliorassero prima di apportare modifiche ai prestiti nella speranza che non perdessero tanto profitto.

06 ottobre

Il tasso di disoccupazione è salito al 10,0% nell'ottobre 2009 , il peggiore dalla recessione del 1982. Quasi 12 milioni di posti di lavoro sono stati persi nei 12 mesi precedenti. Il datore di lavoro ha aggiunto i lavoratori temporanei, troppo cauti riguardo all'economia per aggiungere dipendenti a tempo pieno. Tuttavia, i settori della sanità e dell'istruzione hanno continuato a espandersi. Questo accade tipicamente durante una recessione, poiché le persone reagiscono spesso alla disoccupazione diventando più malate dallo stress o tornando a scuola per ottenere una nuova abilità.

Nel frattempo, un rapporto della Federal Reserve ha mostrato che il prestito era diminuito del 15% rispetto alle quattro maggiori banche della nazione: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup e Wells Fargo. Tra aprile e ottobre 2009, queste banche hanno tagliato i loro prestiti commerciali e industriali di $ 100 miliardi, secondo i dati del Dipartimento del Tesoro. I prestiti alle piccole imprese sono diminuiti del 4%, o $ 7 miliardi, nello stesso periodo.

I prestiti erogati da tutte le banche intervistate hanno mostrato che il numero di prestiti erogati è diminuito del 9% tra ottobre 2008 e ottobre 2009. Tuttavia, il saldo in essere di tutti i prestiti è aumentato del 5%. Ciò significava che le banche facevano grandi prestiti a un numero inferiore di destinatari.

Perché il credito bancario è diminuito? Una varietà di motivi, a seconda di chi parli. Le banche dicono che c'erano meno mutuatari qualificati grazie alla recessione. Le aziende hanno detto che le banche hanno rafforzato i loro standard di prestito. Se si guardavano i 18 mesi di potenziali pignoramenti nel gasdotto, sembrava che le banche stessero accumulando denaro per prepararsi a future cancellazioni. Erano anche seduti su $ 1,1 trilioni di sussidi governativi.

Bank of America ha promesso al presidente Obama di aumentare i prestiti alle piccole e medie imprese di $ 5 miliardi nel 2010. Ma dopo che hanno ridotto il prestito del 21% ($ 58 miliardi) nel 2009.

07 Perché non lasciare che le banche falliscano?

C'era molta rabbia per i $ 350 miliardi di dollari dei contribuenti usati per salvare le banche. Molte persone sentivano che non vi era alcuna supervisione. Sebbene le banche usassero semplicemente i soldi per i bonus esecutivi, non dovrebbero essere salvati per prendere decisioni sbagliate basate sull'avidità. L'argomento dice che, se avessimo appena lasciato andare le banche in bancarotta, i beni senza valore sarebbero stati cancellati. Altre società acquisterebbero i buoni beni e l'economia sarebbe molto più forte di conseguenza. In altre parole, lascia che il capitalismo faccia il suo esempio.

Questo è ciò che l'ex segretario al Tesoro Hank Paulson ha tentato di fare con Lehman Brothers. Il risultato fu un panico del mercato. Ha creato una corsa sui fondi del mercato monetario ultra sicuri . Ciò ha minacciato di chiudere il flusso di cassa a tutte le imprese, grandi e piccole. In altre parole, il libero mercato non poteva risolvere il problema senza l'aiuto del governo. In effetti, la maggior parte dei fondi governativi sono stati utilizzati per creare le attività che hanno consentito alle banche di registrare perdite per circa 1 trilione di dollari .

08 effetti dal 2009

Il disegno di legge ha fermato il panico del credito bancario, ha permesso ai tassi LIBOR di tornare alla normalità e ha permesso a tutti di ottenere prestiti. Senza il funzionamento del mercato del credito, le imprese non sono in grado di ottenere il capitale di cui hanno bisogno per gestire le loro attività quotidiane. Senza il conto, sarebbe stato impossibile per le persone ottenere richieste di credito approvate per mutui per la casa e persino per prestiti auto. In poche settimane, la mancanza di capitale avrebbe portato a una chiusura delle piccole imprese , che non possono permettersi gli alti costi degli interessi. Inoltre, coloro i cui tassi ipotecari azzerati vedrebbero saltare i loro pagamenti di prestito. Ciò avrebbe causato ancor più pignoramenti. La grande recessione sarebbe stata una depressione globale. Per ulteriori informazioni, vedi Come ti ha interessato il salvataggio .

Il 21 agosto 2014, Bank of America ha accettato di pagare al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti $ 16,6 miliardi, il più grande insediamento nella storia degli Stati Uniti. L'accordo consisteva in una multa da 9,6 miliardi di dollari e in un aiuto di 7 miliardi di dollari per le persone dietro ai loro mutui.

La banca deve pagare i titoli garantiti da mutui ipotecari venduti da Countrywide e Merrill Lynch. BofA li ha acquistati nel 2008, salvandoli e rafforzando il sistema finanziario statunitense durante la crisi bancaria . Countrywide era uno dei maggiori istituti di credito ipotecario della nazione. Merrill Lynch era una delle principali banche di gestione patrimoniale.

Queste acquisizioni avrebbero dovuto aiutare Bank of America ad essere meglio posizionata in quei mercati quando la recessione terminerà. L'idea era che avrebbero reso la banca più diversificata e competitiva. Invece, da allora, l'incertezza su chi avrebbe pagato per i debiti inesigibili ha gravato su BofA. Inoltre, la Banca ha pagato più di $ 50 miliardi di sanzioni nel corso degli anni.

Questo accordo è stato superiore a quelli pagati da Citigroup ($ 7 miliardi a luglio) e JPMorgan Chase ($ 13 miliardi a novembre 2013). (Fonte: Politico, Bank of America paga $ 17 miliardi, 7 agosto 2014, Bank of America Annual Report)