Acquisto di Euro direttamente e con ETF
Perché investire nell'euro?
Le valute non sono considerate investimenti fattibili a lungo termine, poiché di solito non si evolvono nel tempo, come le azioni o le obbligazioni. Piuttosto, gli investitori che cercano di diversificare i loro portafogli all'estero potrebbero voler esaminare titoli azionari o obbligazioni estere . Queste opzioni offrono un significativo potenziale di rialzo a lungo termine, dato che sono supportate da attività reali piuttosto che solo un mezzo di transazione.
Gli investitori possono, tuttavia, essere interessati all'acquisto di valuta al fine di coprire il rischio di valuta o effettuare scommesse sull'aumento o la diminuzione di una valuta. Ad esempio, un investitore europeo che possiede molti titoli statunitensi potrebbe voler proteggere le sue scommesse vendendo dollari e acquistando euro. Un investitore speculativo degli Stati Uniti fiducioso nella ripresa a breve termine dell'euro potrebbe voler capitalizzare al rialzo facendo lo stesso.
Acquisto di euro con ETF
I fondi negoziati in borsa (ETF) e gli scambi di titoli negoziati (ETN) rappresentano il modo più semplice per gli investitori di acquistare esposizione in euro senza acquistare euro fisici.
Questi fondi utilizzano depositi in contanti esteri o contratti futures per monitorare i movimenti dell'euro nel tempo. In particolare, gli ETN sono strumenti di debito senza interessi che spesso seguono l'euro con maggiore precisione rispetto agli ETF.
Ecco gli ETF e ETN in euro più popolari:
- Market Vectors Double Long Euro ETN (URR)
- Ultra Euro ProShares (ULE)
- CurrencyShares Euro Trust (FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (EU)
Gli investitori devono tenere presente che questi ETF e ETN addebitano i costi in cambio della gestione dei fondi, che possono assorbire rendimenti nel tempo. Ad esempio, l'ETR URR addebita un coefficiente di spesa dello 0,65% significativamente più elevato rispetto a molti ETF azionari convenzionali. Queste commissioni possono avere un impatto particolarmente rilevante a lungo termine se gli ETF sono utilizzati come copertura.
Investire nel mercato Forex
Il mercato delle valute estere (forex) offre agli investitori un modo per acquistare euro con una leva che non è disponibile nei conti bancari esteri standard. Con un deposito fino a $ 500, gli investitori possono acquistare valute con livelli di margine che vanno da 50: 1 a oltre 10.000: 1. Naturalmente, questa maggiore leva si traduce anche in una maggiore volatilità e rischio di perdita.
Alcuni broker forex popolari includono:
- FXCM Capital Markets
- Forex.com
- Oanda
In generale, il mercato forex è più adatto alla speculazione rispetto alla copertura a lungo termine poiché l'elevata quantità di leva si traduce in una maggiore volatilità. Un piccolo calo relativo nella valutazione di una valuta rispetto a un'altra valuta potrebbe portare a una richiesta di margini e una perdita completa per l'investitore. In molti casi, anche i broker in questi mercati non sono regolamentati, il che rende importante condurre la due diligence su un broker prima di partecipare al mercato.
Prendendo l'altro lato della scommessa
Gli investitori che intendono effettuare una scommessa bearish sull'euro hanno diverse opzioni, tra cui l'acquisto di ETF short euro e la vendita allo scoperto dell'euro direttamente sul mercato dei cambi. La vendita allo scoperto può essere utile negli stessi scenari in cui acquistare euro può avere senso - come copertura o commercio a breve termine - ma comporta molti degli stessi rischi per quanto riguarda le valute commerciali.
L'ETF ProShares UltraShort Euro (EUO) è il fondo più popolare per la vendita allo scoperto dell'euro con un indice di spesa dello 0,95% e circa $ 230 milioni di patrimonio gestito, a partire da novembre 2017.
Rischi da tenere a mente
Ci sono alcuni rischi chiave da tenere a mente prima di acquistare o vendere euro, che vanno dalle spese ETF / ETN per sfruttare i rischi nel mercato forex.
Ecco alcuni rischi da considerare:
- Gli ETF e gli ETN valutari tendono ad avere elevati coefficienti di spesa e un elevato tasso di turnover.
- Gli ETF e gli ETN che utilizzano contratti futures possono essere soggetti a norme fiscali diverse.
- Il trading nel mercato forex implica una leva significativa e può essere molto rischioso.
- Le valute generalmente non dovrebbero essere scambiate come investimenti a lungo termine.
- La volatilità può derivare da specifici eventi macroeconomici che dovrebbero essere monitorati.
Gli investitori dovrebbero essere consapevoli di questi rischi o consultare un professionista degli investimenti prima di acquistare o vendere questi fondi per evitare inutili rischi di perdita.