Come vorrei investire se non potessi acquistare azioni individuali

Diversificazione, Asset Allocation e fondi indicizzati a basso costo sarebbero la chiave

Investire è molto semplice, soprattutto se ti concentri sull'acquisto di una raccolta di fondi indicizzati a basso costo o fondi comuni da una società come Vanguard, che opera in modo reciproco, quindi la maggior parte dei risparmi va ai clienti piuttosto che ai privati. Ecco i miei pensieri sull'asset allocation per gli investitori che non vogliono occuparsi della scelta di singoli titoli o obbligazioni.

Se dovessi ricominciare da capo e non fosse autorizzato a possedere aziende private che mi forniscono un flusso costante di denaro da ridistribuire, come le compagnie di varsity jacket che controllo, o persino raccogliere singoli titoli, cosa farei?

Come strutturerei i miei soldi in modo tale che potessi almeno godermi i benefici del compounding e guardando il mio patrimonio netto crescere, riducendo il rischio? Le azioni sono grandi ma non devi investire in azioni individuali per diventare ricco .

Negli ultimi giorni ho riflettuto su questa domanda perché ho capito che questa è la condizione in cui molti dei miei lettori si ritrovano ogni giorno. Non vuoi imparare come leggere un rapporto annuale o scavare un 10K . Non vuoi studiare i rapporti di distribuzione dei dividendi o i tassi di copertura degli interessi . In che modo, quindi, puoi approfittare delle opportunità di creazione di ricchezza a lungo termine offerte da azioni , obbligazioni e immobili senza pensare al tuo portafoglio più di poche volte l'anno?

Costruire un portafoglio può essere semplice

Come ho spiegato nel corso degli anni, nel suo nucleo, investire è davvero semplice. In effetti, investire è così semplice che si tratta solo di una manciata di regole di base di cui ho scritto in Se sei un investitore a lungo termine, puoi ignorare l'economia .

Queste regole sono:

• Spendi meno denaro di quanto guadagni
• Evita il debito
• Tieni abbastanza liquidità e denaro contante per pagare le bollette per sei mesi o più nel caso in cui tu perdi il lavoro
• Investi il ​​massimo che puoi, senza togliere lo stile di vita che desideri ora. Trovare il giusto equilibrio tra consumo presente e ricchezza futura è qualcosa a cui solo tu puoi rispondere da solo.

• Concentrarsi sull'evitare le perdite e ridurre il rischio.

A Wall Street piace renderlo più esoterico di quanto non lo sia, ma è solo così che le società di gestione patrimoniale possono addebitare commissioni più alte.

Uno sguardo ad alcuni modelli di allocazione di asset di portafoglio di base

Mentre pensavo alla risposta alla mia domanda di investimento, ho esaminato molti dei cosiddetti modelli di asset allocation di cui ho parlato in saggi di finanza (alcuni dei quali sono riprodotti nella sezione di asset allocation del mio sito personale), tra cui quelli come il modello di asset allocation Talmud, che si basa sull'antica ricetta di 1/3 di immobili, 1/3 di aziende e 1/3 di liquidità.

Alla fine, sono giunto alla conclusione che la scelta migliore è una società mutua, come Vanguard, che è di proprietà degli azionisti del fondo e offre spese irrisorie, quindi la maggior parte dei miei soldi è rimasta in tasca e non è stata pagata. Se fossi giovane e non avessi bisogno di soldi, probabilmente avrei messo:

• 5% del portafoglio in argento e oro
• 5% del portafoglio in disponibilità liquide e mezzi equivalenti
• 20% in obbligazioni di alto livello che non hanno maturato più di 8 anni in futuro
• 30% in alta qualità, dividendo che paga scorte blue chip qui negli Stati Uniti
• 20% in alta qualità, dividendo che paga titoli internazionali non coperti dal dollaro, quindi ho avuto qualche forma di dividendi provenienti da altre valute

• 20% in immobili di investimento immobiliare di alta qualità

Quasi tutto ciò che farei attraverso Vanguard, e basta indicizzare regolarmente in modo da avere soldi presi dal mio stipendio per decenni, ignorando le fluttuazioni del mercato e comprando ancora di più durante gli incidenti. Per gli stock blue chip di alta qualità, guarderei a cose come il Dividend Appreciation Index Fund (simbolo del ticker VDAIX), che investe solo in società che si trovano nel Dividend Achievers Select Index. Queste aziende hanno aumentato i loro dividendi in ciascuno degli ultimi 10 anni. Il rapporto di spesa è solo dello 0,35% e l'investimento minimo è di soli $ 3,000. Le maggiori partecipazioni del fondo sono costituite da McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart e United Technologies.

Inoltre, Vanguard non mi addebiterà commissioni di transazione su molti dei loro fondi (o anche azioni, a seconda della dimensione del patrimonio del conto totale).

Una tale configurazione dovrebbe produrre risultati soddisfacenti per un periodo di 30, 40 o 50 anni con pochissimi sforzi o manutenzione.