Prendi le decisioni del grande portafoglio prima che le emozioni possano influenzarti
In realtà, potrebbe sembrare banale, ma la dichiarazione sulla politica di investimento non è un esercizio di scrittura creativa di cui puoi scrollarti di dosso: è un affare serio. Caso in questione: se mai accumuli una ricchezza seria, le probabilità sono buone, stabilirai un conto gestito individualmente piuttosto che investire attraverso fondi comuni o fondi indicizzati .
Una delle prime cose che farai è sederti con un rappresentante dello studio che supervisiona le tue risorse e parlagli quando completi, insieme, la dichiarazione sulla politica d'investimento che usano per orientare internamente il loro processo decisionale mentre acquistano o vendere investimenti per te.
Prendi un pezzo di carta, prendi una penna e preparati a prendere appunti. Pensa a queste cose nei prossimi giorni e settimane, quindi dedica del tempo per completare effettivamente la dichiarazione sulla politica di investimento finale, che rivedrai trimestralmente, semestralmente, annualmente o ogni due anni per assicurarti di essere ancora sulla buona strada.
Prendendo decisioni quando sei calmo e il mondo è in ordine, non sarai tentato di allontanarti quando c'è il sangue che scorre nelle strade e i giornalisti televisivi gridano senza fiato al collasso del Dow Jones Industrial Average e dello S & P 500 .
Definisci i tuoi obiettivi
Cosa, precisamente, vuoi che i tuoi soldi facciano per te?
Perché investire in primo luogo? Devi assegnare un lavoro alla tua ricchezza . Inizia sedendo ed essendo onesto con te stesso sui tuoi obiettivi. Ad esempio, potresti dire:
- Voglio un portafoglio che generi dividendi, interessi e rendite di $ 5,000 al lordo delle imposte al mese quando avrò 62 anni, quindi posso combinarlo con i miei redditi della Social Security e vivere una vita confortevole.
- Voglio lasciare almeno $ 100.000 come eredità a ciascuno dei miei figli e nipoti, possibilmente in un fondo fiduciario che li distribuisce come gruppo in rate uguali per tre anni in modo da non spenderli tutti in un posto o in un altro Una volta.
- Voglio dormire bene la notte anche se questo significa far crescere i miei soldi un po 'più lentamente di quanto probabilmente dovrei. Ne vale la pena il compromesso emotivo.
Per i primi due elementi, è possibile utilizzare un calcolatore finanziario per determinare l'ammontare di denaro che sarà necessario mettere da parte, così come la percentuale di capitalizzazione che sarà necessario guadagnare sulle risorse esistenti, per colpire i propri obiettivi. Non preoccuparti, non è così difficile come sembra. Infatti, se leggi il mio pezzo su due delle formule del valore del tempo in denaro, hai già fatto almeno un paio di questi calcoli senza rendertene conto.
Imposta i limiti di allocazione degli asset
Successivamente, dopo aver considerato quale sia un buon tasso di rendimento per ciascuna delle diverse classi di attivi, è necessario impostare l' asset allocation in modo da consentirle di raggiungere gli obiettivi nel periodo di tempo specificato.
Ad esempio, potresti dire:
- Farò sempre, senza eccezione, mantenere almeno il 10% del mio patrimonio netto personale in contanti e equivalenti in contanti, quindi se il mondo crolla, non devo preoccuparmi di acquistare generi alimentari, gas o medicine. Questo denaro non deve guadagnare un ritorno. Certo, stare al passo con l' inflazione è l'ideale, ma non è la preoccupazione principale. È una riserva; la mia ancora a sopravvento. (Per saperne di più, leggi " Quanto contante dovrei tenere nel mio portafoglio? ")
- Farò sempre, senza eccezione, mantenere almeno dal 20% al 40% del portafoglio in azioni blue-chip di alta qualità che pagano dividendi , anche quando il mercato azionario crolla del 50% o più. Questi sono i giganti del commercio domestico e internazionale che costituiscono la spina dorsale dell'economia globale. Potrebbero sembrare noiosi, e potrebbero sembrare che non crescano così velocemente come alcuni titoli di prossima generazione, ma possono portare a termine il lavoro mentre mi danno la pace della mente perché dovrebbero valere sempre più di dieci o vent'anni da oggi, indipendentemente della volatilità intermedia.
- Terrò almeno il 20% del mio portafoglio in immobili di proprietà diretta e generatrice di denaro nella mia città natale. Sarà una residenza di backup se ho bisogno di trasferirmi da casa mia e di ridurla, offrendo una dimensione aggiuntiva di utilità. Il reddito da locazione mi aiuterà a finanziare i miei altri investimenti e la sua bassa correlazione con i rendimenti del mercato azionario mi dà un grado di sicurezza che altrimenti non avrei goduto.
Dovrai elaborare i dettagli ma arrivare al giusto mix per il tuo stile di vita può aiutarti a evitare di trovarti in una situazione difficile.
Stabilire i meccanismi di esecuzione del portafoglio
Devi decidere:
- Quante volte valuterai il tuo portafoglio per assicurarti di essere entro i limiti predeterminati e di colpire i tuoi recinti composti.
- La filosofia di investimento che utilizzerai per aggiungere nuovi titoli o fondi al tuo portafoglio (ad esempio, quando abbiamo parlato delle blue chip conservative buy-and-hold in precedenza, potresti dire: "Prenderò in considerazione solo le azioni che hanno aumentato i loro dividendi per a almeno 15 anni consecutivi "e passa molti altri test a investimenti fondamentali della vecchia scuola Benjamin Graham).
- Quanto regolarmente riequilibrerai le tue partecipazioni, o se ti riequilibrerai del tutto.
- Il periodo di misurazione che utilizzerai per determinare se la tua strategia è in pista. (Nota: Qualsiasi cosa in meno di 5 anni è, se mi perdonerai, completamente idiota.) Le prove accademiche su questo sono chiare: se hai intenzione di confrontare il tuo portafoglio con un benchmark mensile, o anche annuale, prima di 60- mese in aumento, probabilmente stai per fare qualcosa di stupido.)
Considerazioni finali su come scrivere il tuo IPS
Assicurati di scrivere, firmare e datare la tua politica di investimento per tenerti conto. Se dici che non intendi consentire a una singola azione o obbligazione di superare il 5% del tuo portafoglio, segui le tue linee guida.
Se hai intenzione di mantenere un certo importo in obbligazioni municipali esentasse come fondo di emergenza, fallo. Pensalo come l'equivalente del portafoglio di un accordo prematrimoniale, solo che è tra te e il tuo denaro. È molto più facile prendere decisioni con calma quando è tutto vino e rose.