Definizione, esempi e strategie di investimento per la deflazione
Ecco le basi sulla deflazione che gli investitori devono sapere quando i prezzi stanno calando.
Definizione di deflazione in economia
La deflazione è un termine economico che descrive un ambiente di prezzi in declino per beni e servizi all'interno di un'economia.
Da non confondere con la disinflazione (una diminuzione del tasso di inflazione), la deflazione può anche essere chiamata inflazione negativa perché si verifica quando l'inflazione è inferiore allo 0%.
La deflazione può verificarsi nelle recessioni, dove la domanda per la maggior parte dei beni e servizi diminuisce e i fornitori di questi beni e servizi abbassano i prezzi per competere per un minor numero di dollari di consumo. In casi estremi, i consumatori ritardano gli acquisti in previsione di ulteriori cali dei prezzi. Questo può spesso portare ad una profezia che si autoavvera di prezzi più bassi.
Un recente esempio di deflazione si è verificato durante la "Grande recessione" del 2007-2008, in cui il tasso di inflazione è sceso al di sotto dello 0%. Un esempio estremo di deflazione si è verificato durante la Grande Depressione.
Strategie di investimento e di copertura della deflazione
Durante la deflazione, i prezzi delle attività sono in calo, quindi in genere si desidera evitare attività quali denaro, oro, beni immobili e azioni. Questo è l'opposto dell'inflazione dove queste attività possono essere buone scommesse.
Buoni investimenti durante la deflazione possono includere fondi obbligazionari, in particolare obbligazioni a lungo termine perché i tassi di interesse stanno calando (e quindi i prezzi delle obbligazioni potrebbero aumentare) e alcuni fondi settoriali che investono in aree difensive, come l'assistenza sanitaria e le utilities. indipendentemente dalle condizioni economiche.
Ad esempio, le persone vanno ancora dal medico e pagano la bolletta elettrica quando l'economia e il mercato azionario sono in ribasso.
Gli ambienti deflazionistici possono ancora essere difficili per gli investitori, per non dire altro. I prezzi delle azioni sono generalmente in calo con i profitti delle imprese e un'economia con una Federal Reserve attiva non è in grado di consentire o consentire a una spirale deflazionistica di durare per un lungo periodo di tempo. Pertanto alcuni investimenti che fanno bene quando la Fed sta abbassando i tassi di interesse possono fare bene.
I migliori tipi di investimento durante la deflazione includono fondi obbligazionari a lungo termine, fondi obbligazionari zero coupon e talvolta fondi azionari a dividendo . I tipi di investimento che potrebbero non funzionare in periodi deflazionistici, con alcune eccezioni estreme, includono fondi di metalli preziosi e fondi del mercato monetario.
Consigli e precauzioni per l'investimento
Esiste un elemento rischioso per la tempistica di mercato nella scelta dei migliori investimenti durante quello che dovrebbe essere un ambiente deflazionistico a breve termine. Cercare di navigare le condizioni economiche e di mercato con le strategie di investimento è una forma di market timing che comporta un rischio significativo di perdita di valore in un conto di investimento. Per la maggior parte degli investitori, la creazione di un portafoglio diversificato di fondi comuni è la migliore strategia per tutti gli ambienti economici e di mercato.
Vedi anche: inflazione , iperinflazione , stagnazione e reflazione.
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