Investire in Svezia, Danimarca, Norvegia, Svezia e Islanda
In questo articolo, vedremo come gli investitori internazionali possono creare un'esposizione ai paesi nordici nei loro portafogli.
Perché investire nel nordico?
La regione nordica è composta da Danimarca, Finlandia, Norvegia, Svezia e Islanda, ma la maggior parte degli investitori lascia l'Islanda a causa delle sue dimensioni più ridotte. Questi paesi condividono una strategia comune per combinare il socialismo con il capitalismo sotto forma di tasse più elevate, reti sociali complete e un'economia di mercato competitiva. In passato, questo sistema ha avuto un enorme successo nel generare sia ritorni finanziari sia un'alta qualità della vita.
Benefici dell'investimento nel Nordic
- Correlazione bassa : la regione nordica tende ad avere una bassa correlazione con i mercati azionari degli Stati Uniti, il che significa che fornisce un più alto livello di diversificazione .
- Tassi di crescita più rapidi : il prodotto interno lordo della regione nordica va dall'1,5 percento al 4,4 percento, che è significativamente superiore all'1,3 percento negli Stati Uniti, a partire da luglio 2017.
- Valutazioni interessanti : la regione nordica ha un rapporto prezzo / guadagno inferiore rispetto all'S & P 500, che potrebbe tradursi in un valore migliore per gli investitori.
Inconvenienti a investire nel Nordic
- Rendimento totale inferiore : l'S & P 500 SPDR (SPY) è aumentato di quasi il 120 percento rispetto al 50 percento del Global X Nordic Region ETF (GXF) dal 2010.
- Tasse più alte : i paesi nordici sono caratterizzati da tasse elevate e grandi reti sociali, che possono limitare la crescita con l'invecchiamento della popolazione.
- Maggiori spese : molti ETF e fondi comuni di investimento nordici hanno rapporti di spesa più elevati rispetto ai loro omologhi nazionali.
Brevi panoramiche nazionali
Svezia
La Svezia è un'economia focalizzata sulle esportazioni focalizzata su macchinari, veicoli a motore, produzione di carta, prodotti farmaceutici e armamenti militari. I principali partner commerciali del paese sono la Germania (11%), il Regno Unito (7,7%), la Danimarca (7,3%) e gli Stati Uniti (6,4%). Con un rating creditizio perfetto e un rapporto debito / PIL del 41,4%, il Paese rimane su solide basi finanziarie e si prepara a superare qualsiasi tempesta finanziaria.
Norvegia
L'economia norvegese è storicamente focalizzata sulle spedizioni e sulle risorse naturali come petrolio greggio, energia idroelettrica e pesca. A differenza della Svezia, la Norvegia ha sempre fatto affidamento sulle riserve petrolifere del Mare del Nord per mantenere la propria forza economica. Il paese ha anche un rating creditizio perfetto e un rapporto debito / PIL del 30,3% che suggerisce che rimane su solide basi finanziarie rispetto a tutti gli altri paesi europei.
Finlandia
L'economia della Finlandia è principalmente basata sui servizi e circa il 30% del suo PIL proviene da attività di produzione e raffinazione.
Con un rapporto debito / PIL leggermente superiore del 57 percento, l'economia ha un rating creditizio quasi perfetto ad eccezione della valutazione T & C Standard & Poor's dove ha un rating AA +. È anche l'unico paese nordico ad aderire all'Eurozona e attualmente utilizza la valuta dell'euro.
Danimarca
L'economia danese si concentra sia sui servizi che sulla produzione, unitamente alla produzione di petrolio e gas nel Mare del Nord. Con uno dei più bassi punteggi di disuguaglianza nel mondo, l'economia del paese opera attraverso una serie di cooperative e fondazioni piuttosto che con le società convenzionali. Il paese ha anche un rating creditizio perfetto con un rapporto debito / PIL del 44,5% che fornisce solide basi finanziarie.
Come investire nella regione
Il modo più semplice per investire nei paesi nordici è attraverso fondi negoziati in borsa ("ETF"), fondi comuni di investimento e / o certificati di deposito americani ("ADR").
Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) detiene un portafoglio diversificato composto dalle 30 maggiori società quotate in borsa in Svezia, Norvegia, Finlandia e Danimarca. Il settore finanziario ha la maggiore esposizione con il 32% del portafoglio, mentre gli industriali, l'assistenza sanitaria e le tecnologie informatiche detengono le tre successive posizioni più importanti. Con un rapporto spesa dello 0,51%, il fondo è più costoso di molti fondi nazionali, ma alla pari di altri ETF regionali.
Fidelity® Nordic Fund (FNORX) è un fondo comune che detiene attività in Svezia, Norvegia, Finlandia e Danimarca. L'obiettivo del fondo è detenere fino al 35% del patrimonio totale in qualsiasi settore che rappresenta oltre il 20% dell'economia regionale, utilizzando al contempo analisi fondamentali e condizioni economiche per selezionare investimenti specifici. Con un coefficiente di spesa dello 0,98%, il fondo è più economico di altri fondi comuni di investimento ma più dell'ETF Global X.
Gli investitori internazionali potrebbero anche voler considerare gli ADR per investire in questi paesi. Il modo più semplice per trovare queste opportunità è guardare il prospetto di ETF nordici o fondi comuni di investimento per trovare le società più grandi o più promettenti. Lo svantaggio principale è che gli investitori devono condurre la propria due diligence su ciascuna società, costruire il proprio portafoglio con posizioni individuali e assicurarsi che sia ribilanciato nel tempo.
La linea di fondo
I paesi nordici hanno sviluppato una forte reputazione nel corso degli anni per il loro equilibrio tra socialismo e capitalismo. Nonostante le tasse elevate e le reti sociali, questi paesi sono rimasti competitivi su base globale e hanno offerto forti ritorni agli investitori. Gli investitori internazionali potrebbero voler dare un'occhiata più da vicino alla regione come un'opportunità per diversificare il proprio portafoglio in un'area che rimane economicamente solida.