Ways the CFSB ti protegge e tu non lo sai nemmeno
L'ufficio ha scritto le regole di sicurezza dell'utente per tutti i prodotti finanziari dei consumatori.
Più importante, impone multe contro i creditori che infrangono le sue regole. Inoltre impone che le controversie sui prestiti siano autorizzate ad andare in tribunale, non solo l'arbitrato. Ha aumentato in modo permanente l' assicurazione della Federal Deposit Insurance Corporation sui depositi bancari a $ 250.000.
Il CFPB protegge anche i consumatori nelle transazioni immobiliari domestiche. Ciò include titolo, impegno e finanziamento di imprese affiliate a agenti immobiliari e costruttori di case. Sorveglia le pari opportunità di credito e l'equo alloggio. Stabilisce anche gli standard per tutte le offerte di mutuo. Ma non mette al bando i prodotti ipotecari rischiosi, come i prestiti di solo interesse.
L'Ufficio regola i prodotti ipotecari rischiosi come i prestiti a tasso di interesse . Richiede alle banche di dimostrare che i mutuatari comprendono i rischi. Il CFPB inoltre fa sì che le banche verifichino il reddito, la storia creditizia e lo stato lavorativo dei candidati. Riferisce al Dipartimento del Tesoro .
Il 24 novembre 2017, il direttore dell'Ufficio di presidenza, Richard Cordray, si è dimesso.
Cordray potrebbe candidarsi come governatore del suo stato d'origine, Ohio. Ha nominato il vicedirettore, Leandra English, come direttore di recitazione. Il presidente Trump nominò Mick Mulvaney, direttore dell'Ufficio di gestione e bilancio, in quella posizione. In risposta, l'inglese ha fatto causa all'amministrazione Trump. Mulvaney ha imposto un blocco di 30 giorni alle assunzioni e all'emissione di nuovi regolamenti.
La legislazione abilitante Dodd-Frank afferma che il vicedirettore dovrebbe sostituire il direttore dell'Ufficio di presidenza in caso di dimissioni. Il presidente ha l'autorità di nominare un nuovo direttore, ma deve essere approvato dal Congresso prima di entrare in carica.
Cosa ha realizzato l'ufficio
Dal 2011, l'Ufficio ha restituito $ 12 miliardi a 27 milioni di consumatori che sono stati danneggiati dal settore finanziario. Ad esempio, ha costretto la Citibank a offrire 700 milioni di dollari di risarcimento. La banca ha ingannato i clienti nell'acquisto di una protezione antifurto indesiderata.
Il Bureau ha scoperto che Wells Fargo aveva segretamente aperto conti di deposito e carte di credito non autorizzati per milioni di clienti. I dipendenti avevano aperto i conti e trasferito fondi senza che i clienti ne fossero a conoscenza. Lo hanno fatto per raggiungere gli obiettivi di vendita. L'ufficio di presidenza ha richiesto a Wells Fargo di pagare la restituzione completa alle vittime. Ha anche multato Wells Fargo $ 100 milioni e gli è stato richiesto di pagare $ 85 milioni ad altri regolatori.
L'Ufficio di presidenza ha implementato il Credit Card Act del 2009 . Ha stabilito 10 protezioni per gli utenti delle carte di credito. Loro includono:
- Nessun tasso di interesse aumenta per il primo anno.
- La banca non può aumentare i tassi su un saldo esistente a meno che tu non abbia perso due o più pagamenti. Quando le tariffe aumentano, non possono essere applicate retroattivamente ai saldi preesistenti o ai saldi che hai appena pagato.
- I pagamenti vengono applicati prima ai saldi con i tassi di interesse più elevati .
- La banca deve dirti 45 giorni prima di aumentare il tasso. Questo è un mese in più rispetto al precedente avviso di 15 giorni.
- Le banche non possono assegnare commissioni su importi superiori al 50 percento oltre il limite di credito.
- Le dichiarazioni di fatturazione devono essere inviate 21 giorni prima della data di scadenza del pagamento. I pagamenti sono ancora in tempo fintanto che sono ricevuti entro le 17:00 del giorno di scadenza. Anche i pagamenti effettuati il giorno dopo un fine settimana o una vacanza sono puntuali.
L'Ufficio di presidenza ha anche creato un database di accordi con le carte di credito. Permette ai mutuatari di confrontare gli accordi tra centinaia di offerte di carte di credito.
L'ufficio di presidenza ha lanciato "Sappi che prima di doveri". Ha combinato due richieste di mutuo richieste dal governo in un'unica forma semplice. Rende chiari i costi e i rischi del prestito e consente ai consumatori di effettuare acquisti comparativi.
Rende anche più facile per i mutuatari comprendere i rischi e i costi della protezione da scoperto. L'ufficio ha scoperto che i mutuatari che utilizzano la protezione da scoperto pagano più di $ 450 in tasse.
Nel 2017, l'Ufficio ha bloccato le trappole del prestito di giorno di paga. Ha richiesto a questi istituti di credito di determinare in anticipo se i mutuatari hanno la possibilità di rimborsare i prestiti. Impedisce a questi istituti di credito di addebitare dal conto bancario di un mutuatario.
Nel 2013, la CFPB ha fissato standard più elevati per il mercato dei mutui. Richiedeva istituti di credito per verificare i redditi dei mutuatari. Scoraggiava i "teaser rates" introduttivi perché molti mutuatari subprime venivano presi alla sprovvista quando i tassi salirono alle stelle nel terzo anno del prestito.
L'Ufficio ha pubblicato rapporti su:
- L'impatto della legge sulla carta.
- In che modo il rapporto del punteggio di credito ricevuto potrebbe essere diverso da quello fornito alla banca.
- In che modo le banche possono migliorare la tua conoscenza dei tassi di cambio che usano quando effettui trasferimenti internazionali di denaro.
- Un rapporto sui progressi compiuti fino ad oggi.
Come Trump sta indebolendo l'ufficio
I Repubblicani al Congresso vogliono indebolire l'Ufficio come parte della loro abrogazione di Dodd-Frank. Sostengono che i suoi regolamenti e le cause legali danneggiano le imprese, specialmente le piccole banche. Gli oppositori dell'Ufficio di presidenza sostengono inoltre che la posizione del direttore è incostituzionale. Questo perché può essere licenziato dal presidente solo per illecito o negligenza.
Trump ha nominato il direttore del budget, Mick Mulvaney, come direttore facente funzione dell'Ufficio di presidenza. Sta indebolendo l'ufficio. Mulvaney è uno degli avversari del Bureau. Nel 2014, lo ha definito uno scherzo. Crede che la sua indipendenza sia pericolosa. Ma i suoi creatori hanno detto che l'Ufficio ha bisogno della sua indipendenza per mantenere la sua funzione di cane da guardia.
Nel 2018, la Camera dei Rappresentanti ha emesso un disegno di legge bipartisan che sostituirà la posizione del direttore con una commissione di cinque membri. Il presidente selezionerebbe i membri della commissione, ma non più di tre potrebbero essere di qualsiasi partito. Il disegno di legge probabilmente non passerebbe al Senato.
Nel 2017, i repubblicani hanno lanciato un disegno di legge per ottenere un maggiore controllo sull'ufficio. Il disegno di legge conferirebbe al presidente il potere di licenziare il direttore per qualsiasi motivo. Sposterebbe anche il bilancio dell'Ufficio di presidenza dalla Federal Reserve al Congresso.
Il 13 giugno 2017, il segretario al Tesoro Usa Steve Mnuchin ha pubblicato un rapporto che proponeva modifiche a Dodd-Frank. Il rapporto era in risposta a un ordine esecutivo che il presidente Trump aveva firmato il 3 febbraio 2017. Il piano avrebbe ristrutturato l'Ufficio come commissione multi-membro. Come il disegno di legge della Camera, permetterebbe al presidente di rimuovere il direttore per qualsiasi causa. Inoltre, reindirizza i finanziamenti del Bureau dalla Federal Reserve al Congresso.
Il 24 ottobre 2017, il Senato ha votato per annullare una nuova regola creata dall'Ufficio di presidenza. La norma avrebbe permesso ai consumatori di citare in giudizio le banche e le società di carte di credito. Invece, il voto del Senato conferma il diritto delle banche di imporre l'arbitrato ai consumatori.
Ruolo di Elizabeth Warren nella creazione del CFPB
La senatrice ed ex professoressa di Harvard Law, Elizabeth Warren, fu la fondatrice del Bureau. È stata un paladino dei diritti dei consumatori dal 2007 . In quel momento si è resa conto che la deregolamentazione ha aiutato le banche e messo a rischio i consumatori. Crede che alle banche non dovrebbe essere permesso di diventare " troppo grandi per fallire ". Ha anche sostenuto che rendere i prestiti più facili da capire.
Nel 2010, il Presidente Obama l'ha nominata Assistente del Presidente e Consigliere speciale del Segretario del Tesoro sul CFPB per far funzionare il Bureau. Ma la maggioranza repubblicana alla Camera ha votato contro la sua nomina a direttore dell'Ufficio di presidenza.
Nel 2010, il regista Ron Howard ha sostenuto il disegno di legge con due video umoristici su Internet. Si è parlato del costo dei costi nascosti delle carte di credito e dell'altro sull'istituzione della stessa agenzia per la protezione finanziaria dei consumatori.