Grantor Retained Annuity Trust o GRAT

Un tipo speciale di fiducia da donazione irrevocabile

Un Grantor Retained Annuity Trust, o GRAT in breve, è un tipo speciale di trust irrevocabile che consente al Trustmaker / Grantor di giocare contro le quote e, se il Trustmaker / Grantor gioca bene le sue carte, allora una quantità significativa di ricchezza può essere spostata fino alla prossima generazione praticamente senza dollari di proprietà o di donazioni.

Come funziona un GRAT?

Ecco una panoramica generale di come funziona GRAT:

1. Il Concedente / Fiduciario trasferisce attività specifiche nel nome del GRAT e, come suggerisce il nome, conserva il diritto a ricevere un pagamento annuale per un determinato numero di anni. Quando termina il termine del GRAT, ciò che resta nel GRAT non viene distribuito ai beneficiari della fiducia (figli o altri beneficiari della scelta del Grantor's / Trustmaker).

1. L' ammontare del pagamento di rendita che deve essere versato al Concedente / Fiduciario durante il periodo del GRIL è calcolato utilizzando un tasso di interesse che viene determinato mensilmente dall'IRS denominato tasso della sezione 7520. Il tasso della sezione 7520 per dicembre 2013 è del 2,0% e aumenterà al 2,2% per gennaio 2014, che è ancora molto basso. Per un grafico che mostra le tariffe storiche e correnti della sezione 7520, fare riferimento a Tassi chiave / Valutazione sul sito Web Leimberg.com.
2. Il Concedente / Fiduciario può impostare il pagamento della rendita in modo che sia esattamente uguale al tasso di interesse della sezione 7520, nel senso che teoricamente tutti i beni che sono stati trasferiti nel GRAT saranno restituiti al Grantor / Fiduciatore nella forma del pagamenti di rendite e nulla sarà lasciato per la distribuzione ai bambini o altri beneficiari al termine del GRAT. Mentre ordinariamente il trasferimento di beni di proprietà di qualcuno in un trust irrevocabile a beneficio di qualcun altro sarebbe considerato un regalo ai fini fiscali federali, con un GRAT in quanto teoricamente tutte le attività trasferite potrebbero tornare al Grantor / Trustmaker, il valore del regalo per i beneficiari del GRAT sarà a o vicino a $ 0. Questo è chiamato "GRAT GRATUITO".

1. Quindi, perché qualcuno dovrebbe fare questo: creare una fiducia a beneficio di qualcun altro, ma recuperare tutte le attività sotto forma di pagamenti di rendite? Questo è il punto in cui il gioco d'azzardo contro le probabilità entra in scena - perché il Grantor / Trustmaker scommette sul fatto che le attività trasferite nel GRAT non apprezzeranno il valore al di sopra e al di sotto del tasso di interesse della sezione 7520, così mentre il Grantor / Trustmaker ricevere i pagamenti di rendite , i beneficiari del GRAT riceveranno le attività GRAT GRATUIBILI al loro valore che ha apprezzato oltre la percentuale della sezione 7520.

Quali sono gli svantaggi dell'utilizzo di GRAT?

Con il tasso di quota 7520 inferiore all'1,0% nell'ultimo anno, le attività che si prevede apprezzeranno molto oltre il semplice valore compreso tra l'1,0% e il 2,0% potranno essere trasferite in un GRAT e spostare a sua volta una quantità significativa di proprietà fino ai beneficiari del GRAT quando termina il termine. Ci sono, comunque, due aspetti negativi nell'usare un GRAT:

1. Le attività trasferite nel GRAT potranno crescere ad un tasso inferiore rispetto alla percentuale della sezione 7520. Se questo è il caso, il Concedente / Fiduciario riceverà semplicemente la proprietà di fiducia al suo valore ammortizzato e sarà solo fuori le spese legali che sono state pagate per impostare il GRAT.
2. Il Grantor / Trustmaker potrebbe morire durante il termine del GRAT. Se questo è il caso, tutta la proprietà trasferita nel GRAT non ritornerà nella proprietà del Grantor / Trustmaker e sarà soggetta a tassazione ai fini della tassa di successione , e il Concedente / Fiduciario sarà anche fuori le spese legali che sono state pagate per impostare il GRAT

Qual è la linea di fondo?

GRATs non sono per tutti o solo per qualsiasi tipo di risorsa. Il Concedente / Fiduciario deve essere disposto a scommettere e scommettere che la proprietà trasferita nel GRAT non supererà il tasso di interesse della sezione 7520, che il Concedente / Fiduciario vivrà per vedere la fine del termine del GRAT, e che il Concedente / Trustmaker non avrà più bisogno delle proprietà dotate più tardi nella vita per pagare le spese di sostentamento o le cure a lungo termine .

A parte gli inconvenienti discussi sopra, un'altra cosa importante da notare è che il presidente Obama ha attaccato GRATs come strumento di riduzione delle proprietà nelle sue più recenti proposte di bilancio. Le proposte di budget attaccano GRATs su due fronti: (1) i GRATs dovrebbero avere una durata minima di 10 anni, aumentando così la possibilità che il Grantor / Trustmaker morirà durante il periodo di fiducia e causerà il ritiro delle attività GRAT di nuovo nella proprietà imponibile del Grantor's / Trustmaker, e (2) i GRATs azzerati verrebbero eliminati e invece i trasferimenti in GRATs sarebbero richiesti per avere un valore significativo ai fini dell'imposta sui regali. Entrambe queste modifiche limiterebbero gravemente l'efficacia dei GRATs come una tecnica di riduzione della tassa di proprietà. Per ulteriori informazioni su questa e altre proposte di budget di Obama che riducono o addirittura eliminano l'efficacia delle varie tecniche di riduzione della tassazione, si rimanda a The Future of the Federal Estate Tax?

Se stai considerando un GRAT, l'unico modo per determinare se è il giusto strumento di riduzione della tassa di proprietà per voi e la vostra famiglia è quello di consultare un avvocato di pianificazione immobiliare .