Nella guida passo passo alla costruzione di un portafoglio completo , ti abbiamo fornito una visione pratica di come potrebbe essere il tuo bilancio se ti concentri sulla creazione di una soluzione totale per le tue esigenze monetarie attuali e future. In questo seguito, Otto segreti per migliorare i rendimenti del tuo portafoglio , scoprirai come alcune piccole mosse intelligenti possono significare un mondo di differenza nella quantità di denaro che trovi in tasca mentre navighi verso la pensione.
01 Non confondere il tasso di crescita con il tasso del tuo composto
L'inverso è anche vero; Se tu avessi acquistato un'azienda che cresceva al 25% annuo per 100 volte i guadagni, è altamente improbabile che lo faresti anche tu. Non solo c'è un enorme rischio di un singolo problema nell'esecuzione che distrugge gran parte del valore dello stock, ma anche di fare affidamento su una speranza e una preghiera affinché le cose funzionino in modo soddisfacente. Il vero investimento consiste nel fare affidamento su cose che potrebbero funzionare a tuo favore, anche se tutto non va secondo i piani, cosa che raramente succederà.
02 Mantenere il fatturato il più basso possibile
Tweedy, Browne & Company, uno dei più antichi e rispettati negozi di investimento di valore nel mondo, ha illustrato l'influenza distruttiva che un elevato portafoglio può generare su un portafoglio nella sua lettera agli azionisti del 22 novembre 1999. Il grafico da loro prodotto ipotizzava un investimento iniziale di $ 1 milione aggravato al 20% annuo (dopotutto - la maggior parte dei money manager che sono iperattivi nel loro trading sposano il loro desiderio di esibirsi almeno dal 70% all'80% in più rispetto alla media a lungo termine del indice.) Hanno inoltre stimato un'aliquota del 27% su tutti i guadagni realizzati e un periodo di detenzione di vent'anni.
Ad un tasso di rotazione annuale dello 0%, il valore del portafoglio sarebbe cresciuto fino a $ 38.337.600; con un fatturato del 3%, $ 34.211.200, al 10%, $ 27.808.500, al 30%, $ 20.250.200, all'85%, $ 15.695.500, e al 100% del fatturato, $ 15.264.800. In altre parole, si otterrebbe il 150% in più di denaro in seguito a un portafoglio di fatturato pari allo 0% di quello che si investirà nel portafoglio del 100% del fatturato, riducendo il tasso di crescita annuale composto (CAGR) al 14,6%. Da qui l'attrattiva del metodo di investimento buy-and-hold - a causa delle spese di attrito , puoi effettivamente ottenere più soldi in tasca tenendo gli investimenti che si aggravano a tassi leggermente inferiori.
È la dimostrata superiorità di questo approccio che ha portato Charlie Munger, Vice Presidente di Berkshire Hathaway, socio in affari di Warren Buffett e un manager di soldi straordinariamente rispettato e compiuto, per coniare la frase piuttosto colorata di "sedere sul tuo a ** investing" per descrivere il segreto della crescita davvero ricca per lunghi periodi di tempo. Ti permette di fare le cose che ti interessano davvero, come andare alle partite della piccola lega dei tuoi figli, a recite scolastiche, a leggere, a prendere un caffè con gli amici, a fare una vacanza con il tuo coniuge o qualsiasi altra cosa che tu stia apprezzando.
03 Conoscere la potenza dei dividendi reinvestiti
Reinvestisci sempre i tuoi dividendi
Perché l'alesaggio è quasi sempre più redditizio
Piani di reinvestimento dei dividendi
Selezione di titoli ad alto dividendo
Quando si cercano titoli azionari a dividendo, il rendimento dei dividendi non è tutto ciò che conta
04 Fai il tuo portfolio un favore enorme: prendi un corso universitario in Contabilità di base
Passi anni a farti strada nella scala aziendale. Ti svegli ogni mattina, versa la caffeina nel tuo sistema, gestisci gli spostamenti dell'ora di punta, i viaggi di lavoro, l'allontanamento dai tuoi figli, i capi cattivi, i colleghi odiosi, i clienti irritati e una miriade di altri problemi che sono destinati a venire, a almeno ogni tanto, durante la tua carriera. Eppure, quando si tratta di prendersi realmente cura dei soldi per i quali si lavora così duramente, molte persone si limitano a gettare la spugna. Questo è tragico, specialmente alla luce del fatto che con una corretta gestione di base, quei fondi possono generare molto più profitto per te di quanto il tuo lavoro possa mai fare.
Questo è stato esasperato di recente quando ho discusso il caso di come la maggior parte degli investitori fraintenda come può essere effettivamente utile a lungo termine modificare la struttura di capitalizzazione di una società per sostituire l'equità con il debito, prendendo a prestito fondi a lungo termine, a basso costo, tasso fisso per riacquistare azioni, abbassando il conteggio totale delle azioni in circolazione. Questo sta accadendo mentre parliamo in una delle mie partecipazioni preferite, AutoZone. Per ulteriori informazioni su di esso, vedi Limitazioni del rapporto debito / equità - Looking Beyond the Numbers
05 Rimani nel tuo cerchio di competenza
Quando guardi le tue azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altri beni, dovresti provare una calda sensazione di familiarità. Se si tratta di un condominio, potresti ricordare quello che hai pagato, perché l'hai comprato, andando e verificando la proprietà per la prima volta, e firmando i documenti. Se possiedi azioni di McDonald's, Johnson & Johnson, un fondo dell'indice S & P 500, o qualsiasi altra sicurezza innumerevole, quando guardi i tuoi rapporti, dovresti sapere esattamente perché li possiedi - quanto ti aspetti che i guadagni per azione aumentino rispetto al Il prossimo decennio, le politiche di allocazione del capitale del management (dividendi vs riacquisto di azioni vs. riduzione del debito rispetto alle acquisizioni, rispetto alla crescita organica), nonché le tendenze legali ed economiche che potrebbero influenzare la vostra posizione.
Ecco perché l'affermazione di Warren Buffett secondo cui gli investitori rimangono all'interno della loro cerchia di competenze è così incredibilmente importante. Potresti non essere in grado di valutare un'impresa di servizi petroliferi; lascia questo a qualcuno con competenza in quel campo. Invece, concentrati su ciò che sai e su come fare soldi da esso. Graham, in uno dei suoi numerosi libri di investimento, ha sottolineato il caso di un uomo medio che è diventato così intimamente familiare con la American Water Works Company, è stato in grado di fare la sua fortuna comprando e vendendo solo quella sicurezza nel corso della sua vita. Nell'investire, l'ampiezza della conoscenza è inutile; quello che vuoi è la profondità della conoscenza.
06 Chiedi alla domanda di Peter Lynch
Peter Lynch era solito dire che alla fine di ogni anno, l'investitore dovrebbe esaminare le sue partecipazioni e chiedersi: "Sapendo quello che so ora, e il prezzo al quale questi titoli sono attualmente in commercio, sarei disposto a investire di nuovo denaro in azienda in queste circostanze se non avessi già una posizione? "Se la risposta è no, è necessario esaminare a lungo le ragioni per cui si detiene l'equity.
Ci sono alcune situazioni in cui potrebbe essere ok mantenere lo status quo, anche se la tua risposta è "no". Forse le tue tasse differite sono cresciute così tanto come conseguenza di una base di costi molto piccola che la vendita e la conversione in un investimento tu sperare di guadagnare anche tre punti percentuali o più nel prossimo decennio ti costerà denaro come risultato del valore di principio perso per l'IRS. Forse, anche, è una semplice questione di familiarità e conforto. Era Philip Fisher, l'autore degli innovativi Common Stock e dei Uncommon Profits , che spesso esortava i suoi lettori a essere cauti nel fare trading nel capitale di un'azienda che conoscevano da molti anni e arrivavano a comprenderlo bene per uno con cui non erano così familiare in quanto introduce diversi tipi di rischio.
07 Come tenere i tuoi investimenti può essere una decisione da un milione di dollari
Conti diversi hanno caratteristiche fiscali diverse secondo la legge. In un IRA tradizionale, ad esempio, è possibile detrarre i contributi versati dalle imposte sul reddito, i soldi cresceranno senza tasse fino a quando non li ritirerai, quando sarai tassato sui guadagni man mano che vengono distribuiti. Un Roth IRA, d'altra parte, non ti consente di detrarre i contributi dalle tue imposte sul reddito, ma i soldi che crescono nel conto non saranno mai tassati secondo la normativa vigente. Ciò significa che se hai $ 10.000 nel tuo account e trovi il prossimo Wal-Mart, crescendolo a oltre $ 10.000.000 in pochi decenni, lo Zio Sam non condividerà la taglia; è tutto tuo.
Ricorda che dovresti sempre consultare il tuo consulente fiscale ben considerato e riconosciuto in modo da poter ottenere una consulenza informata in base alla situazione individuale. La maggior parte dei conti fiscalmente avvantaggiati è soggetta alle regole massime di contribuzione ogni anno, quindi sei spesso costretto a decidere quali beni tenere dove. Alcune regole generali sono:
- Investimenti fiscalmente efficienti come i fondi comuni di investimento indicizzati dovrebbero essere detenuti direttamente con la società del fondo o attraverso un conto di intermediazione. Dal momento che non sono propensi a comprare e vendere investimenti spesso, i guadagni possono accumularsi sotto forma di apprezzamento sottostante. Maggiori informazioni in seguito.
- Le attività generatrici di liquidità come i REIT , le azioni ricche di dividendi e le obbligazioni societarie dovrebbero essere detenute in conti con benefici fiscali. Le azioni delle società che conservano tutti i loro profitti e che si prevede di detenere per lunghi periodi di tempo potrebbero essere meglio detenute nei conti di intermediazione . Un business come Berkshire Hathaway, che non ha pagato un dividendo dalla metà degli anni '60, è un buon candidato perché fino a quando comprate le vostre azioni e le tenete ancora, non avete pagato un centesimo in tasse. Invece, i tuoi soldi si sono accumulati proprio come se fossero in un IRA tradizionale con una tassa dovuta solo alla vendita.
08 Guarda solo le quotazioni di mercato su base trimestrale
Infine, questo è un consiglio che probabilmente ti farà bene se hai scelto di costruire un portafoglio di investimenti conservativo a lungo termine basato sulla media dei costi in dollari , metodi di proprietà a basso costo come un programma di reinvestimento dei dividendi (noto anche come come account DRIP), e non aspettatevi di andare in pensione o di avere bisogno dei fondi per dieci anni o più, la migliore linea d'azione basata sull'esperienza storica potrebbe essere quella di andare sul pilota automatico. In altre parole, imposta i tuoi investimenti per il prelievo diretto dal tuo conto di risparmio o di controllo, reinvestisci i dividendi e concentrati solo sull'acquisto dei titoli a basso rischio, di più alta qualità, più interessanti o di indici come quello basato sull'S & P 500.
Dopo averlo fatto, non preoccuparti nemmeno di tirare su il valore di mercato quotato su Internet quando sei seduto di fronte allo schermo del monitor, annoiato. La tua intenzione, in questa situazione, è di acquisire equità in America, Inc. che speri e aspetti di valere molto di più nei decenni successivi. Le rotazioni, anche in base a due o tre anni, diventano insignificanti in questo scenario. Perché, quindi, esercitare energia emotiva delle fluttuazioni dei prezzi delle attività? Invece, ogni sei mesi o anno, incontrare un consulente di investimento qualificato che sia ben rispettato, ha una buona reputazione basata su allocazioni prudenti di portafoglio progettate per soddisfare le vostre esigenze individuali e il profilo di rischio e rivedere le vostre partecipazioni. Se le società sembrano ancora valide, valutate in modo ragionevole e le tue previsioni per i requisiti di cassa non sono cambiate, potresti non aver bisogno di fare nulla. Se il precedente storico negli ultimi cento anni rimane vero, finirai con molta più ricchezza di quella che avresti facendo trading da solo o estirpando beni in denaro o materie prime come l'oro.