Definizione: un pagamento di mongolfiera è quando l'intero saldo del prestito è dovuto e pagabile. Si verifica quando un prestito non viene ammortizzato. Il prestito stesso contiene in genere una data di scadenza anticipata, che comporta il pagamento di un saldo di prestito esistente. I prestiti a tasso di interesse , noti anche come note dirette, generalmente contengono una clausola di pagamento del pallone, ma è possibile trovare queste disposizioni anche in mutui a tasso variabile .
Sebbene sia possibile che un contratto di finanziamento comporti un pagamento di mongolfiera per un prestito non immobiliare, l'utilizzo più comune di un pagamento di mongolfiera è legato a un'ipoteca domestica. Come avvengono questi tipi di pagamenti dipende dal tipo di prestito.
Quando ho iniziato a vendere immobili alla fine degli anni '70, era comune vedere il linguaggio dei pagamenti con palloncini come parte del finanziamento. Per creare una "matita" di casa per un investitore, nel senso di fornire flusso di cassa o un punto di pareggio, non era insolito prendere il titolo soggetto al prestito esistente e dare al venditore una seconda ipoteca senza alcun pagamento. Questo era noto come una nota dritta.
Finché la seconda ipoteca era piccola, forse meno del 10% del prezzo di acquisto, non effettuare alcun pagamento sul prestito era un modo per generare flussi di cassa. Un investitore potrebbe ricevere un flusso di cassa positivo in questo modo perché il pagamento ipotecario esistente, più l'assicurazione e le tasse, erano generalmente abbastanza bassi da consentire all'investitore di vedere una sorta di ritorno dal pagamento dell'affitto dopo che le spese erano state pagate.
Questa pratica presumeva che la proprietà avrebbe apprezzato la durata di quella seconda ipoteca, che in genere era di tre anni. La fine degli anni '70 era un periodo di alti tassi di apprezzamento in aggiunta agli alti tassi di interesse. Il motivo per cui questo ha funzionato così bene è stato il apprezzamento del 90% del valore della proprietà, mentre solo il 10% del valore è stato rimborsato.
Quindi una casa da $ 100.000, in pratica, potrebbe valere $ 133.100 con un apprezzamento del 10% dopo 3 anni, il che era più che sufficiente per pagare una cambiale da $ 10.000 con un interesse del 10%, anche con interessi composti.
Il rischio intrinseco è ciò che accade se non vi è alcun apprezzamento o, peggio, il mercato cade? È così che alcuni proprietari di case nel 2007 sono entrati nell'acqua calda a causa dei mutui subprime. Una delle opzioni di finanziamento popolari erano i mutui Option ARM , che contenevano opzioni di pagamento di soli interessi, abbinate a un pagamento di mongolfiera.
Un proprietario di casa durante quegli anni potrebbe comprare una casa senza soldi giù, prendere un prestito combo 80/20 , ed entrambi i prestiti potrebbero essere dovuti e pagabili con un pagamento in mongolfiera alla fine di 5 o 7 anni. Nei mercati in declino, ha reso impossibile vendere una casa e pagare i prestiti senza ricorrere a una vendita allo scoperto. Un'altra opzione, ovviamente, che molte persone hanno afferrato era di andare via da casa.
Nessuna di quelle opzioni erano cose a cui i mutuatari pensavano quando hanno comprato la casa. Credevano che l'affermazione che il settore immobiliare sarebbe sempre salito, che i valori non sarebbero mai caduti. Poi hanno finito per dover più di quanto la casa valesse e non potesse soddisfare l'obbligo di pagamento del pallone.
Fintanto che i mutuatari capiscono il rischio e sono disposti a sovvenzionare un pagamento in mongolfiera, senza riporre speranze sull'apprezzamento, un prestito di pagamento per il pallone potrebbe essere la risposta. Ad esempio, se stai ricevendo un'eredità che richiede tempo per elaborare l'omologazione.
Esempi: un prestito di $ 100.000 può essere ammortizzato per 30 anni, ma è dovuto e pagabile in cinque anni. Ciò significa che l'acquirente effettuerà pagamenti ammortizzati , sulla base di un piano di pagamento di 30 anni, ma il saldo del prestito sarà dovuto in cinque anni anziché in 30, con conseguente pagamento di un pallone .
Poiché la quota maggiore di un pagamento di capitale e interessi nei primi anni di un prestito ammortizzato è l'interesse, un pagamento per il pallone di cinque anni sarà vicino al saldo non pagato originale. Se vengono pagati solo i pagamenti di soli interessi , il saldo non pagato originale sarà il saldo dovuto alla fine del periodo di prestito .
Conosciuto anche come: somma forfettaria
Errori ortografici comuni: pagamento baloon, pagamento ballon
Al momento della stesura di questo libro, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, è un Broker-Associate al Lyon Real Estate di Sacramento, in California.