Gli stock ad alto dividendo sono diventati un'opzione più popolare per gli investitori orientati al reddito negli ultimi anni, poiché i tradizionali investimenti a reddito fisso come conti bancari, certificati di deposito e titoli del Tesoro USA non pagano quasi nulla.
In un momento di bassi rendimenti obbligazionari, il tipico rendimento dell'1,5% -5% che si ottiene dagli stock che pagano dividendi diventa molto più attraente.
Vantaggi degli stock a pagamento dei dividendi
Gli stock ad alto dividendo tendono a sovraperformare il mercato nel tempo. Secondo il gestore patrimoniale Dreyfus, le azioni che pagano dividendi con sede negli Stati Uniti sono tornate in media del 9,3% annuo dal 31 gennaio 1972 al 31 dicembre 2013, superando di gran lunga il rendimento medio annuo del 2,3% per gli stock senza dividendi. Inoltre, più della metà del rendimento totale delle azioni statunitensi dal 1930 fino alla fine del 2010 era il risultato di dividendi piuttosto che l'apprezzamento del prezzo.
Storicamente, i titoli che pagano dividendi hanno anche un rendimento migliore rispetto al mercato complessivo in periodi in cui i prezzi delle azioni sono deboli. Poiché le azioni che pagano dividendi sono generalmente più prudenti e hanno flussi di cassa più forti di quelli che non lo fanno, gli investitori tendono a gravitare verso i dividendi durante i periodi di difficoltà.
I dividendi, restituendo la liquidità effettiva agli azionisti, forniscono anche un'indicazione della forza dell'attività sottostante il titolo. Inoltre, le aziende tendono a utilizzare le proprie risorse in modo più efficiente quando sono meno numerose - che denaro contante è una volta che i dividendi sono stati pagati. Maggiori dividendi significano più denaro nelle mani degli investitori, e meno nelle mani di un management team che potrebbe non prendere necessariamente le decisioni giuste.
Cosa c'è in un rendimento?
Naturalmente, l'investimento basato sui dividendi è maggiore rispetto alla semplice ricerca di titoli con i rendimenti più elevati. In alcuni casi, un elevato rendimento da dividendo può servire da avvertimento che il prezzo di un titolo potrebbe essere depresso per un motivo fondamentale. Gli investitori cercano anche società con fondamentali solidi a sostegno del dividendo, quali una robusta crescita degli utili, solidi bilanci e valutazioni interessanti.
D'altra parte, non è necessario rinunciare alla crescita per investire in azioni che pagano dividendi. Molte aziende con rendimenti interessanti sono leader mondiali innovativi, e non il tipo di società robuste e in crescita più lenta che offrirebbero agli investitori un potenziale di apprezzamento del capitale limitato nel tempo.
Obbligazioni contro titoli
Gli investitori che stanno cercando di decidere come allocare tra azioni e obbligazioni devono guardare al loro obiettivo di investimento più ampio.
Se la sicurezza è l'obiettivo principale, la migliore linea d'azione consiste nell'investire in strumenti più prudenti, come i titoli di stato oi fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni con scadenze più brevi .
Se il reddito è la prima considerazione e un investitore può permettersi di assumersi un certo rischio, le obbligazioni ad alto rendimento e le obbligazioni dei mercati emergenti saranno di solito i migliori settori in cui trovare i più alti rendimenti possibili.
Se la rivalutazione del capitale è una priorità e il reddito è secondario - ma ancora una considerazione - gli stock che pagano dividendi possono svolgere un ruolo importante.
Naturalmente, non è necessario investire in una sola classe di attività. Molto spesso, una combinazione di questi e altri investimenti è necessaria per generare la combinazione ottimale di rischio, potenziale di rendimento totale e rendimento.
Come investire in titoli a pagamento dei dividendi
Gli investitori possono costituire un portafoglio di dividendi elevato in tre modi: acquistare singoli titoli, investire in fondi comuni orientati ai dividendi o utilizzare l'ampia gamma di ETF sui dividendi che sono stati creati negli ultimi anni. Tra gli ETF più popolari incentrati sui dividendi vi sono iShares Dow Jones Select Dividend Index ETF (ticker: DVY), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) e SPDR S & P Dividend ETF (SDY). Vi sono inoltre numerosi ETF che investono nei titoli con dividendi più elevati in particolari segmenti di mercato, come titoli a bassa capitalizzazione o mercati emergenti.
È possibile acquistare azioni o ETF tramite un broker e i fondi comuni di investimento sono in genere disponibili da un broker o dalla società tramite un investimento diretto. Assicurati di contattare un consulente finanziario o utilizzare tutte le vaste risorse online disponibili per condurre una ricerca completa prima di investire.
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