Perché i prezzi in rialzo sono migliori dei prezzi in calo. Sì davvero.
Come dire la differenza tra inflazione e deflazione
Ci sono cinque tipi di inflazione . Il peggio è l' iperinflazione . Questo è quando i prezzi salgono più del 50% al mese. Fortunatamente, è raro. Questo perché è causato solo da massicce spese militari . Dall'altra parte della scala c'è l'inflazione delle attività , che si verifica in qualche luogo quasi sempre. Ad esempio, ogni primavera i prezzi del petrolio e del gas sono impennati perché i commercianti di materie prime fanno offerte sui prezzi del petrolio . Anticipano l'aumento della domanda alla pompa grazie alla stagione di guida estiva.
Il terzo tipo, l' inflazione strisciante , è quando i prezzi aumentano del 3% all'anno o meno. È piuttosto comune Si verifica quando l'economia sta andando bene. L'ultima volta che è successo è stato nel 2007.
Il quarto tipo è l' inflazione che cammina , o perniciosa . I prezzi aumentano del 3-10 percento all'anno, abbastanza per permettere alle persone di fare rifornimento ora per evitare prezzi più alti in seguito. I fornitori e le retribuzioni non possono tenere il passo, il che porta a carenze o prezzi così alti che la maggior parte delle persone non può permettersi le basi.
Il quinto tipo, inflazione galoppante, è quando i prezzi aumentano del 10% o più all'anno. Può destabilizzare l'economia, cacciare gli investitori stranieri e rovesciare i leader del governo. È il risultato delle fluttuazioni dei tassi di cambio .
La deflazione è quando i prezzi scendono, ma può essere difficile da individuare. Questo perché tutti i prezzi non cadono uniformemente.
Durante la deflazione generale, è possibile avere inflazione in alcune aree dell'economia. Nel 2014 c'è stata una deflazione dei prezzi del petrolio e del gas. Nel frattempo, i prezzi degli alloggi hanno continuato a salire, anche se lentamente. Ecco perché la Federal Reserve misura il tasso di inflazione di base . Elimina i cambiamenti di prezzo volatili di petrolio e cibo.
Esempi
Gli Stati Uniti hanno avuto un'inflazione a piedi verso la fine degli anni '80 e all'inizio degli anni '90. L'inflazione ha raggiunto un picco del 6,1 percento. L'inflazione galoppante si è verificata negli anni '70 e nei primi anni '80. Ciò era dovuto alle politiche economiche del presidente Richard Nixon . In primo luogo, ha istituito i controlli sui prezzi salariali, che hanno creato la stagflazione . Per frenare ciò, ha tolto il dollaro dal gold standard , che ha solo spinto l'inflazione ancora di più quando il valore del dollaro è diminuito. Una revisione della storia del tasso di inflazione negli Stati Uniti mostra molti altri esempi.
L'economia giapponese ha una deflazione in corso. Cominciò nel 1989, quando la Banca del Giappone alzò i tassi di interesse . Ciò ha inviato la domanda di abitazioni al ribasso. Mentre i prezzi scendevano in altre aree, le imprese riducevano l'espansione e le persone smettevano di spendere e iniziarono a risparmiare di più. La popolazione è cresciuta, senza abbastanza giovani per sostituire i lavoratori in pensione. Le persone anziane hanno acquistato di meno, dato che sono i giovani che iniziano le famiglie, acquistano nuove case e acquistano mobili.
Il governo ha provato politiche fiscali espansive . Questo ha solo raddoppiato il debito senza ripristinare la fiducia. Il Giappone lotta ancora per sfuggire a questa trappola di iquidità .
Le cause
Ci sono tre cause di inflazione . La prima inflazione in termini di domanda si verifica quando la domanda supera l' offerta . Il secondo è l' inflazione spinta dai costi , che è quando la fornitura di beni o servizi è limitata, mentre la domanda rimane la stessa. Ad esempio, poiché c'è una carenza di ingegneri del software altamente qualificati, i loro salari salgono alle stelle.
La terza, sovraespansione dell'offerta di moneta della nazione, è quando troppo capitale insegue troppo pochi beni e servizi. È causato da una politica fiscale o monetaria troppo espansiva, che crea troppa liquidità .
La deflazione è solitamente causata da un calo della domanda . Meno acquirenti significano che le aziende devono abbassare i prezzi, il che può trasformarsi in una guerra di offerte.
È anche causato da cambiamenti tecnologici, come chip di computer più efficienti. La deflazione può anche essere causata dai tassi di cambio. Ad esempio, la Cina mantiene basso il valore della sua valuta rispetto al dollaro USA. Ciò gli consente di sottovalutare i produttori statunitensi, abbassando i prezzi delle proprie esportazioni negli Stati Uniti.
In che modo l'inflazione e la deflazione sono controllate nell'economia degli Stati Uniti?
Poiché i prezzi del petrolio e dei prodotti alimentari possono essere così volatili, vengono omessi dal tasso di inflazione core . Nel gennaio 2012, la Fed ha deciso di utilizzare l' indice dei prezzi PCE core come misura dell'inflazione. Se il tasso di inflazione core aumenta al di sopra del tasso di inflazione target del 2% della Fed, la banca centrale avvierà una politica monetaria restrittiva . Ciò aumenta i tassi di interesse , riducendo l'offerta di moneta e rallentando l'inflazione della domanda.
La Fed di solito affronta solo l'inflazione generale. Ma la politica monetaria restrittiva può anche attaccare l'inflazione delle attività. Gli alti tassi di interesse possono rallentare la domanda di abitazioni se l'inflazione delle attività rappresenta una minaccia. Sfortunatamente, la Fed non ha alzato i tassi di interesse durante il boom immobiliare nel 2005. Pensava che l'inflazione delle attività sarebbe rimasta confinata agli alloggi e non si sarebbe diffusa nell'economia generale. È vero, l'inflazione non si è diffusa. Quando la bolla immobiliare è scoppiata, ha portato alla crisi dei mutui subprime e alla crisi finanziaria del 2008 . L'inflazione non è realmente una minaccia perché la Fed è diventata molto brava a controllare l'inflazione .
Deflazione contro inflazione: quale è peggio?
La deflazione è peggiore perché i tassi di interesse possono essere ridotti a zero. Mentre le aziende e le persone si sentono meno abbienti, spendono di meno, riducendo ulteriormente la domanda. I prezzi scendono in risposta, dando alle aziende meno profitti. Una volta che le persone si aspettano un calo dei prezzi, ritardano gli acquisti il più a lungo possibile. Sanno che più a lungo aspettano, più basso sarà il prezzo. Ciò riduce ulteriormente la domanda, facendo sì che le aziende riducano ancora i prezzi. È una spirale viziosa e discendente.
Che inflazione e deflazione significano per te
L'inflazione riduce il tenore di vita se il vostro reddito non tiene il passo con l'aumento dei prezzi (e raramente lo fa). Tuttavia, se l'inflazione è intorno al 2%, le persone comprano le cose ora prima che i prezzi salgano in futuro. Ciò può stimolare la crescita economica. Anche quando è mite, l' inflazione ha sempre un impatto sulla tua vita .
Come proteggersi
Sia l'inflazione che la deflazione sono sotto controllo negli Stati Uniti. Ma puoi tenere d'occhio l'inflazione e la deflazione con il rapporto mensile sull'indice dei prezzi al consumo pubblicato dal Bureau of Labor Statistics . Ecco l' attuale tasso di inflazione . Viene anche misurato dall'indice dei prezzi delle spese di consumo personali , che include più beni e servizi aziendali rispetto all'IPC.
Due obbligazioni offerte dal Tesoro degli Stati Uniti offrono modalità integrate per proteggersi dall'inflazione. Sia il Treasury Inflated Protected Securities che i Series I Bonds aumentano automaticamente di valore insieme all'inflazione. Se sei preoccupato per l'inflazione, ti sentirai tranquillo se ne possiedi qualcuno. D'altra parte, la migliore protezione è un portafoglio ben diversificato che include le scorte . Questo perché il mercato azionario storicamente supera l'inflazione. Se sei in pensione o altrimenti non puoi permetterti una crisi, allora potresti volere più TIPS o I Bonds che azioni.
Che mi dici dell'oro ? È usato come copertura contro l'inflazione, ma i prezzi dell'oro sono influenzati anche da molte altre cose. Dal momento che è scambiato sul mercato delle materie prime, è più volatile. Di conseguenza, i suoi prezzi non aumentano e diminuiscono con altre classi di attività. Ciò lo rende buono per un portafoglio diversificato . Questo è il motivo principale per cui dovresti investire in oro.