Dovresti investire in beni immobili o azioni?

Un confronto tra investimenti immobiliari e titoli

Chiedere alle domande, "Qual è un investimento migliore, immobiliare o azioni?" È come chiedere se il cioccolato o la vaniglia è superiore o se un Aston Martin è meglio di una Bentley. Non c'è davvero una risposta perché molto dipende dalla tua personalità, dalle tue preferenze e dallo stile. Dipende anche dalle specificità dell'investimento individuale. Pochi titoli avrebbero battuto l'acquisto di immobili sul mare in California negli anni '70 usando un sacco di debiti, e poi incassati in vent'anni più tardi.

Praticamente nessun settore immobiliare avrebbe potuto battere i rendimenti ottenuti se avessi investito in azioni di Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell o Southwest Airlines, soprattutto se hai reinvestito i tuoi dividendi . Quindi la risposta non è così facile come potrebbe sembrare.

Iniziamo esaminando ogni tipo di investimento :

• Immobiliare : quando investi in beni immobili , acquisti terreni o proprietà fisiche. Alcuni immobili ti costeranno soldi ogni mese in cui li trattiene - pensa a un pacco di terra libero che speri di vendere a uno sviluppatore un giorno, ma devi escogitare denaro contante per tasse e manutenzione. Alcuni immobili sono generatori di denaro: pensate a un condominio, a case in affitto oa un centro commerciale in cui gli inquilini vi inviano assegni ogni mese, pagate le spese e mantenete la differenza come profitto.
• Scorte : quando acquisti azioni, acquisti un pezzo di una società. Se quella società produce coni gelato, vende mobili, costruisce motocicli, crea videogiochi o fornisce servizi fiscali, hai diritto a una riduzione del profitto, se del caso, per ogni azione che possiedi. Se una società ha 1.000.000 di azioni in circolazione e possiedi 10.000 azioni, sei il proprietario dell'1% della società. Wall Street lo fa sembrare molto più complicato di quello che è.

  Il Consiglio di amministrazione della società , che viene eletto dagli azionisti proprio come te per controllare la gestione, decide quanto del profitto ogni anno viene reinvestito in espansione e quanto viene pagato come dividendi in contanti . Se sei interessato a questo concetto, leggi Investing Lesson 1 . Spiegherà in che modo un'azienda vende azioni in sé e in che modo tali azioni finiscono per essere scambiate a Wall Street . Si potrebbe anche voler controllare Investing Lesson 2 - Perché Stocks Over Over o Under Value per capire cosa muove i prezzi delle azioni.

Pro e contro del bene immobile vs titoli

Ora, esaminiamo i pro e i contro di ogni tipo di investimenti per comprenderli meglio.

5 pro di investire nel settore immobiliare

1. Gli immobili sono spesso un investimento più confortevole per le classi medie e basse perché sono cresciuti esposti ad essa (proprio come le classi superiori imparavano spesso su azioni , obbligazioni e altri titoli durante la loro infanzia e adolescenza). È probabile che la maggior parte delle persone abbia sentito i propri genitori parlare dell'importanza di "possedere una casa". Il risultato è che sono più aperti all'acquisto di terreni rispetto a molti altri investimenti.

1. Quando investi in immobili, investi in qualcosa di tangibile. Puoi guardarlo, sentirlo, guidare con i tuoi amici, indicare fuori dalla finestra e dire "Lo possiedo". Per alcune persone, questo è importante psicologicamente.
2. È più difficile essere defraudati nel settore immobiliare rispetto alle scorte se fai i compiti perché puoi presentarti fisicamente, ispezionare la tua proprietà, eseguire un controllo sugli inquilini, assicurarti che l'edificio sia effettivamente lì prima di acquistarlo, fare ripara te stesso ... con le scorte, devi avere fiducia nella gestione e negli auditor.
3. L'utilizzo della leva finanziaria (debito) nel settore immobiliare può essere strutturato in modo molto più sicuro rispetto all'utilizzo del debito per l'acquisto di titoli attraverso il trading a margine .
4. Gli investimenti immobiliari sono stati tradizionalmente una protezione eccezionale contro l' inflazione del dollaro.

3 Contro di investire nel settore immobiliare :

1. Rispetto agli stock, il settore immobiliare richiede molto lavoro pratico. Devi fare i conti con le chiamate telefoniche di mezzanotte sull'esplosione di acque reflue in un bagno, fughe di gas, la possibilità di essere denunciati per una cattiva plancia sotto il portico e tutta una serie di cose che probabilmente non hai nemmeno preso in considerazione. Anche se assumete un gestore di proprietà per prendervi cura dei vostri investimenti immobiliari, richiederà comunque riunioni e supervisioni occasionali.

1. Gli immobili possono costare denaro ogni mese se la proprietà non è occupata. Devi ancora pagare le tasse, la manutenzione, le utenze, l'assicurazione e altro, il che significa che se ti trovi con una percentuale di posti vacante superiore al solito a causa di fattori che sfuggono al tuo controllo, potresti effettivamente dover inventare denaro ogni mese!
2. Come hai appreso in The Great Real Estate Myth , il valore reale del settore immobiliare non aumenta quasi mai in termini corretti dell'inflazione (ci sono eccezioni, ovviamente). Questo è compensato dal potere della leva. Cioè, immagina di acquistare una proprietà da $ 300.000 mettendo in $ 60.000 del tuo denaro e prendendo in prestito gli altri $ 240.000. Se l'inflazione aumentasse del 3% perché il governo stampava più denaro e ora ogni dollaro vale meno, la casa salirebbe a $ 309.000 in valore. Il tuo "valore" effettivo della casa non è cambiato, solo il numero di dollari che serve per comprarlo. Perché hai investito solo $ 60.000, tuttavia, ciò rappresenta un ritorno di $ 9.000 su $ 60.000. Questo è un rendimento del 15%. Sostenendo l'inflazione del 3%, questo è il 12% in guadagni reali prima di considerare i costi di proprietà della proprietà. Questo è ciò che rende l'immobiliare così attraente.

6 pro di investire in azioni

1. Più di 100 anni di ricerche hanno dimostrato che, nonostante tutti gli incidenti , comprare azioni , reinvestire i dividendi e trattenerli per lunghi periodi di tempo è stato il più grande creatore di ricchezza nella storia del mondo. Niente, in termini di altre classi di attività , batte la proprietà delle aziende (ricorda: quando acquisti un titolo, stai solo comprando un pezzo di un business).
2. A differenza di una piccola azienda che si avvia e si gestisce da soli, la proprietà di aziende parziali attraverso azioni di azioni non richiede alcun lavoro da parte dell'utente (diverso dalla ricerca di ciascuna società per determinare se è giusto per te). Ci sono manager professionisti nella sede centrale che gestiscono l'azienda. Puoi trarre beneficio dai risultati dell'azienda, ma non devi presentarti al lavoro tutti i giorni.
3. Gli stock di alta qualità non solo aumentano i loro profitti anno dopo anno, ma aumentano anche i loro dividendi in contanti. Ciò significa che ogni anno che passa, riceverai assegni più grandi nella posta via via che crescono i guadagni dell'azienda. Come ha sottolineato la rivista Fortune, "Se avessi comprato una singola azione [di Johnson & Johnson] quando la compagnia diventò pubblica nel 1944 al prezzo dell'IPO di $ 37,50 e avesse reinvestito i dividendi, ora avresti un po 'più di $ 900.000, uno straordinario rendimento annuale del 17,1%. " Inoltre, raccoglierai qualcosa da $ 34.200 all'anno in dividendi in contanti! Sono soldi che continueranno a rotolare nella tua vita senza fare nulla!
4. È molto più facile diversificare quando investi in azioni rispetto a quando investi in immobili. Con alcuni fondi comuni di investimento , puoi investire fino a $ 100 al mese. Con aziende come ShareBuilder, una divisione di ING, è possibile acquistare decine di azioni con una tariffa mensile minima di pochi dollari. Il settore immobiliare richiede sostanzialmente più denaro.
5. Le azioni sono molto più liquide rispetto agli investimenti immobiliari. Durante il normale orario di mercato, puoi vendere l'intera posizione, molte volte, in pochi secondi. Potrebbe essere necessario elencare gli immobili per giorni, settimane, mesi o, in casi estremi, anni prima di trovare un acquirente.
6. Prendere a prestito contro le tue azioni è molto più facile che immobiliare. Se il tuo broker ti ha approvato per l'assunzione di margini (di solito, ti richiede semplicemente di compilare un modulo), è facile come scrivere un assegno contro il tuo account. Se il denaro non è lì, viene creato un debito nei confronti delle tue azioni e tu gli paghi gli interessi, che in genere sono piuttosto bassi.

3 Contro di investire in azioni

1. Nonostante il fatto che le azioni abbiano dimostrato in modo definitivo di generare più ricchezza nel lungo periodo, la maggior parte degli investitori sono troppo emotivi, indisciplinati e volubili per trarne beneficio. Finiscono per perdere denaro a causa di fattori psicologici. Caso in questione: durante il crollo più recente, la crisi del credito del 2007-2009, ben noti consulenti finanziari hanno detto alla gente di vendere le proprie scorte dopo che il mercato aveva recuperato il 50%, nel momento in cui avrebbero dovuto comprare.
2. Il prezzo delle azioni può subire fluttuazioni estreme a breve termine. Il tuo stock di $ 40 può andare a $ 10 o $ 80. Se sai perché possiedi azioni di una determinata società, questo non dovrebbe infastidirti minimamente. Puoi sfruttare l'opportunità di acquistare più azioni se ritieni che siano troppo economiche o vendi azioni se ritieni che siano troppo costose. Come Benjamin Graham ha detto, per essere emotivo riguardo ai prezzi delle azioni che credi siano sbagliati è come sconvolgere gli errori di giudizio di altre persone .
3. Sulla carta, le scorte potrebbero non sembrare che siano andate da nessuna parte per dieci anni o più durante i mercati laterali. Ciò, tuttavia, è spesso un'illusione perché i grafici non tengono conto del singolo fattore di valore a lungo termine più importante per gli investitori: i dividendi reinvestiti . Se usi il denaro che una società ti invia per possedere le sue azioni per acquistare più azioni, nel tempo, dovresti possedere molte più azioni, il che ti dà diritto a guadagnare ancora più denaro nel tempo. Per ulteriori informazioni, leggi il lavoro del professore della Ivy League Jeremy Siegel.