Come funziona il rifinanziamento del cash-out
Un rifinanziamento in contanti si verifica quando si sostituisce un mutuo esistente con il rifinanziamento con un nuovo prestito più grande.
Prendendo in prestito più di quanto si deve attualmente, il prestatore fornisce denaro che è possibile utilizzare per tutto ciò che si desidera. Nella maggior parte dei casi, il "denaro" viene fornito sotto forma di assegno o bonifico bancario sul proprio conto bancario .
Come usare il denaro
Puoi utilizzare i proventi del tuo prestito in qualsiasi modo desideri. Ma il rischio e i costi non possono essere ignorati. È fondamentale utilizzare il rifinanziamento del contante per le cose che miglioreranno le vostre finanze e la vostra capacità di rimborsare il prestito . Alcuni usi comuni per il rifinanziamento includono:
- Miglioramenti domestici: è logico utilizzare l'equità domestica per i progetti di casa. I miglioramenti strategici che aumentano il valore di mercato della tua casa aumenteranno la tua equità, rendendo più facile recuperare il tuo investimento quando vendi la tua casa. È meglio utilizzare i fondi per progetti "sicuri" che valuteranno i futuri acquirenti, non solo tu e la tua famiglia.
- Spese di istruzione: alcuni programmi educativi possono aiutarti a trovare un lavoro stabile e guadagnare di più. Se sei sicuro che una nuova laurea o un nuovo corso di studi potranno avvantaggiarti, prendere in prestito denaro dalla tua casa può avere senso.
- Attività imprenditoriali: si è tentati di utilizzare l'equità domestica per avviare un'impresa, ed è stato fatto con successo, ma è anche rischioso. Con l'alta percentuale di aziende che non riescono, è necessario valutare in che modo rimborserai il prestito e in che modo la tua famiglia potrebbe risentirne se la tua impresa non porterà entrate. Detto questo, i mutui per la casa possono essere meno costosi delle carte di credito, e se riesci ad assorbire le perdite, prelevare denaro dalla tua casa potrebbe essere un'opzione conveniente. Inoltre, le banche potrebbero richiedere che tu usi la tua casa per una garanzia personale per ottenere comunque un prestito d'affari.
- Consolidazione del debito? Pagare le carte di credito ad alto tasso d'interesse ha un senso intuitivo, ma quando lo fai, aggiungi un rischio che in precedenza non esisteva. Le carte di credito sono prestiti non garantiti, e i creditori non hanno il diritto di prendere la vostra casa se non si riesce a rimborsare (tutto ciò che possono fare è danneggiare il credito e cercare di raccogliere denaro ). Una volta che hai messo quel debito su un mutuo ipotecario, la tua casa è un gioco equo se non riesci a ripagarlo.
Sebbene gli usi di cui sopra siano popolari, non sono sempre la scelta migliore. Altri tipi di prestiti potrebbero essere più adatti e li esamineremo di seguito. Ma prima, alcuni pro e contro per mettere quelle alternative nel loro contesto.
Pro e contro del rifinanziamento di cash-out
È facile capire perché incassare sia attraente. Quando puoi migliorare il tuo prestito esistente con un tasso di interesse più basso di quello che hai già - oltre a raggiungere un obiettivo - è tentato di farlo.
I vantaggi di sfruttare l'equità domestica includono:
- Grandi prestiti: l'equità nella tua casa può ammontare a decine (o centinaia) di migliaia di dollari, quindi è un percorso facile per una notevole quantità di denaro.
- Tassi relativamente bassi: poiché la vostra casa assicura il prestito , godete di tassi di interesse relativamente bassi (rispetto alle carte di credito e ai prestiti personali).
- Potenziali vantaggi fiscali: i vantaggi fiscali non sono così generosi come in passato. Ma se usi i fondi per "miglioramenti sostanziali" a casa tua, potresti ottenere una riduzione delle tasse che riduce in modo efficace il costo del tuo prestito. Chiedi al tuo ragioniere per i dettagli.
- Periodo di rimborso lungo: sostituendo il mutuo esistente con un prestito nuovo di 30 anni o di 15 anni, è possibile allungare i pagamenti. Ma questo ha un costo.
Gli svantaggi di incassare includono:
- Costo degli interessi: riavvierai l'orologio su tutti i tuoi debiti immobiliari, quindi aumenterai i costi dell'interesse per la tua intera vita (prendere in prestito anche questo). Per vedere come questo ti influenza, controlla le tabelle di ammortamento sul tuo prestito esistente e il nuovo prestito. Il modo per aggirare questo è utilizzare una seconda ipoteca invece.
- Rischio di preclusione: se non riesci a rimborsare il tuo prestito, potresti perdere la casa . I prestiti non garantiti sono molto meno rischiosi.
- Costi di chiusura: i mutui ipotecari richiedono significativi costi di chiusura anticipati. Paghi sempre quei costi se li arrotoli nel saldo del tuo prestito, scrivi un assegno o prendi una tariffa più alta . Per chiudere il tuo prestito, dovrai spendere tra diverse centinaia e migliaia di dollari, e devi aggiungere quell'importo a qualunque cosa tu stia spendendo i soldi.
Modi alternativi per ottenere denaro
Rifinanziare il tuo prestito è un grande passo. Se preferisci prendere misure meno drastiche, hai diverse opzioni.
Prestiti personali: è possibile evitare di aggiungere al debito di casa tua utilizzando prestiti non garantiti come prestiti firma da banche, cooperative di credito e istituti di credito online . Se hai un buon credito, potresti persino essere in grado di finanziare piccoli progetti con le offerte promozionali con carta di credito: basta pagare il debito prima che si verifichino tali tassi tossici a due cifre.
Secondo mutuo: anziché sostituire il mutuo per la casa esistente, è possibile aggiungere un prestito a casa o una linea di credito (HELOC) per prendere a prestito contro la propria casa. Tale approccio consente di lasciare intatto il prestito esistente, pertanto il tasso di interesse, il piano di ammortamento e il pagamento mensile rimangono gli stessi. Un secondo mutuo può arrivare con un tasso di interesse variabile , ma una volta che lo paghi, tornerai dove sei oggi come se non avessi mai prestato.
Prestiti speciali: a seconda del motivo per cui si desidera prendere in prestito, un particolare tipo di prestito può essere un'opzione migliore rispetto al prelievo di denaro dalla propria abitazione. Per esempio:
- I prestiti agli studenti sono concepiti per esigenze educative e i prestiti federali hanno caratteristiche favorevoli al mutuatario .
- I prestiti alle piccole imprese potrebbero essere disponibili con il sostegno della Small Business Administration (SBA) statunitense, con conseguenti tassi di interesse relativamente bassi.
Mutui inversi: i proprietari di case oltre i 62 anni possono percepire un reddito di vecchiaia o pagamenti in un'unica soluzione utilizzando un mutuo inverso . Non è necessario effettuare pagamenti mensili, ma è necessario vendere la casa o pagare il prestito quando l'ultimo mutuatario esce di casa.
Ottenere approvato
Patrimonio netto: l' utilizzo di un rifinanziamento per il rifinanziamento ridurrà il capitale proprio, pertanto è necessario disporre di un'equità sufficiente a casa per qualificarsi. In altre parole, la tua casa deve valere più di quanto devi sul tuo mutuo. La maggior parte dei finanziatori è riluttante a prestare più dell'80% del valore di mercato della propria casa, ma programmi sostenuti dal governo come VA e FHA consentono di prendere in prestito di più. Basta ricordare che più prendi in prestito, più aumenta il rischio e il costo del prestito.
Reddito: i creditori devono verificare di avere abbastanza entrate per permettersi i nuovi pagamenti mensili sul prestito. Questi pagamenti potrebbero aumentare man mano che prendi a prestito di più, quindi controlla i tuoi rapporti debito / reddito per vedere se sarai nella giusta fascia.
Credito: come con qualsiasi mutuo per la casa, i tuoi punteggi di credito sono importanti. Con punteggi bassi e negativi recenti nella tua storia creditizia, finirai per pagare alti tassi di interesse, che possono cambiare drasticamente i costi.
Quando si prelevano contanti al rifinanziamento, invece di rifinanziare semplicemente con lo stesso equilibrio, i creditori assumono più rischi. Di conseguenza, è leggermente più difficile qualificarsi e i costi tendono ad essere più alti per questi prestiti.