Il più grande proprietario sei tu!
Il debito è in due categorie
Il Tesoro degli Stati Uniti gestisce il debito degli Stati Uniti attraverso il suo Bureau of the Public Debt.
Il debito si divide in due ampie categorie: Holdings intragovernativi e debito detenuti dal pubblico .
Holdings intragovernativi. Questa è la parte del debito federale dovuta a 230 altre agenzie federali. Ammonta a $ 5,6 trilioni, quasi il 30 percento del debito. Perché il governo dovrebbe soldi a se stesso? Alcune agenzie, come il Fondo fiduciario della previdenza sociale, assorbono più entrate dalle imposte di quante ne abbiano bisogno. Piuttosto che attaccare questo denaro sotto un materasso gigante, queste agenzie comprano i Treasury statunitensi.
Possedendo Tesori, trasferiscono il loro eccesso di denaro al fondo generale, dove viene speso. Certo, un giorno riscatteranno le banconote del Tesoro in contanti. Il governo federale dovrà aumentare le tasse o emettere più debito per dare alle agenzie i soldi di cui avranno bisogno.
Quali agenzie possiedono il maggior numero di Treasury? Sicurezza sociale, da molto tempo. Ecco la ripartizione dettagliata al 31 dicembre 2016.
- Sicurezza sociale (Fondo fiduciario di previdenza sociale e Fondo fiduciario federale di assicurazione invalidità): $ 2.801 trilioni
- Pensionamento per la gestione del personale - $ 888 miliardi
- Fondo di previdenza militare - $ 670 miliardi
- Medicare (Fondo fiduciario federale per l'assicurazione ospedaliera, Fondo fiduciario federale complementare per l'assicurazione medica): $ 294 miliardi
- Tutti gli altri fondi pensione - $ 304 miliardi
- Contanti disponibili per finanziare le operazioni del governo federale: $ 580 miliardi.
Debito tenuto dal pubblico. Il pubblico detiene il resto del debito nazionale ($ 14,7 trilioni). I governi stranieri e gli investitori ne detengono quasi la metà. Un quarto è detenuto da altre entità governative. Questi includono la Federal Reserve , così come i governi statali e locali. Il quindici per cento è detenuto da fondi comuni di investimento , fondi pensione privati e detentori di obbligazioni di risparmio e note del Tesoro. Il restante 10 percento è di proprietà di aziende, come banche e compagnie assicurative. È inoltre detenuto da un assortimento di trust, società e investitori.
Ecco la ripartizione dei detentori del debito pubblico a dicembre 2016:
- Stranieri - $ 6,004 trilioni
- Federal Reserve: $ 2.465 trilioni
- Fondi comuni - $ 1,671 miliardi
- Stato e governo locale, compresi i loro fondi pensione - $ 905 miliardi
- Fondi pensione privati - $ 553 miliardi
- Banche: $ 663 miliardi
- Compagnie di assicurazioni - $ 347 miliardi
- Obbligazioni di risparmio statunitensi : $ 166 miliardi
- Altro (individui, imprese sponsorizzate dal governo, mediatori e commercianti, fondi personali e patrimoni bancari, imprese aziendali e non, e altri investitori) - $ 1,692 miliardi.
Questo debito non riguarda solo i buoni del tesoro, le obbligazioni e le obbligazioni, ma anche i titoli protetti da inflazione del Tesoro e titoli speciali delle serie statali e locali.
Come potete vedere, se sommate il debito detenuto dalla Previdenza Sociale e tutti i fondi pensione e pensione, quasi la metà del debito del Tesoro USA è detenuta in affidamento per la vostra pensione. Se gli Stati Uniti inadempiessero al proprio debito , gli investitori stranieri sarebbero arrabbiati, ma i pensionati attuali e futuri sarebbero maggiormente feriti.
Perché la Federal Reserve possiede i Treasury
Come banca centrale della nazione, la Federal Reserve è responsabile del credito del paese. Non ha un motivo finanziario per possedere note del Tesoro. Quindi, perché ha raddoppiato le sue partecipazioni tra il 2007 e il 2014?
Questo è quando ha incrementato le sue operazioni di mercato aperto acquistando $ 2 miliardi in Treasurys. Questo allentamento quantitativo ha stimolato l'economia mantenendo bassi i tassi di interesse . Ha aiutato gli Stati Uniti a sfuggire alle recriminazioni della recessione .
La Fed ha monetizzato il debito ?
Sì, questo è uno degli effetti. La Fed ha acquistato Treasury dalle sue banche affiliate, usando il credito creato dal nulla. Ha avuto lo stesso effetto della stampa di denaro . Mantenendo bassi i tassi di interesse , la Fed ha aiutato il governo a evitare la penalità di alto tasso di interesse che avrebbe solitamente dovuto sostenere per un debito eccessivo.
La Fed ha chiuso l'allentamento quantitativo nell'ottobre 2014. Di conseguenza, i tassi di interesse sul titolo del Tesoro decennale di riferimento sono saliti da un minimo di 200 anni dell'1,4442% nel giugno 2012 al 2,17% circa entro la fine del 2014. F
Il 29 settembre 2017, il Federal Open Market Committee ha dichiarato che la Fed avrebbe iniziato a ridurre le proprie disponibilità in agosto. Aspettarsi un aumento dei tassi di interesse a lungo termine. Per ulteriori informazioni, consultare Riepilogo delle istruzioni della riunione FOMC .
Proprietà straniera del debito degli Stati Uniti
A dicembre 2017, la Cina possedeva $ 1,2 trilioni di debito USA . È il più grande detentore straniero di titoli del Tesoro USA. Il secondo maggiore detentore è il Giappone a $ 1,1 trilioni. Sia il Giappone che la Cina vogliono mantenere il valore del dollaro più alto del valore delle loro valute. Ciò aiuta a mantenere le loro esportazioni a prezzi accessibili per gli Stati Uniti, il che aiuta le loro economie a crescere. Ecco perché, nonostante le occasionali minacce cinesi di vendere le proprie partecipazioni, entrambi i paesi sono felici di essere i più grandi banchieri stranieri d'America. La Cina ha rimpiazzato il Regno Unito come secondo detentore straniero il 31 maggio 2007. In quel momento ha aumentato le sue partecipazioni a $ 699 miliardi, superando i $ 640 miliardi del Regno Unito.
L'Irlanda è terza, con $ 326 miliardi. Le Isole Cayman sono quarte, a $ 270 miliardi. Il Bureau of International Settlements crede che sia un fronte per i fondi sovrani e gli hedge fund i cui proprietari non vogliono rivelare le loro posizioni. Lo stesso vale per il Lussemburgo ($ 218 miliardi) e il Belgio ($ 119 miliardi).
Dopo le Isole Cayman, i prossimi maggiori detentori sono Brasile , Regno Unito, Svizzera, Hong Kong , Taiwan, Arabia Saudita e India . Ciascuno detiene tra $ 14 e $ 257 miliardi.
I dati provengono da vari rapporti che vengono rilasciati in momenti diversi. Pertanto, i numeri in questo articolo non possono sommarsi al debito totale degli Stati Uniti di $ 21 trilioni.